Показатели, характеризующие степень использования ОПФ

-Коэффициент сменности работы оборудования, который показывает, во сколько смен ежегодно работает каждая единица оборудования.

Вопрос. 51. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности организации (предприятия).

Ответ 51. Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:

v незамедлительного получения большей части платежа;

v гарантии полного погашения задолженности;

v снижения расходов по ведению счетов.

Одним из источников финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции - разновидность расчетных операций.

Факторинг-переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, сбытового, страхового обслуживания фирмы-поставщика.

В факторинговых операция участвуют три стороны:

1. факторинговая компания или факторинговый отдел банка - специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов.

2. фирма-клиент (поставщик товара), кредитор-фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией.

3. фирма-заемщик – покупатель товара.

В течении 2-3 дней банк оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Т.о. фирма (банк) фактически финансирует клиента.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, в также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают денежные затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита.

Факторинговому обслуживанию не подлежат предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых невелика; предприятия, производящие узкоспециализированную или нестандартную продукцию; строительные и др. фирмы, работающий с субподрядчиком; фирмы, реализующие продукцию на условиях послепродажного обслуживания; предприятия, практикующие авансовые платежи.

Отличие финансирования при факторинге от других банковских продуктов. Иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:

1. Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90% от стоимости поставляемого товара;

2. Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;

3. Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания

Вопрос 52. Роль амортизации в источниках финансирования деятельности предприятия. Методы ее начисления

Ответ 52. Амортизация – это денежное выражение износа объектов основных средств в процессе их производственного функционирования. Это есть одновременно процесс перенесения по частям (по мере физического износа) стоимости изнашиваемых объектов основных средств на произведенный с их помощью продукт. Постепенное перенесение стоимости ОПФ на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть стоимости продолжает выступать в потребительной форме ОС, а др. совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в виде амортизационных отчислений (АО), производимых из выручки от продажи. Назначение АО состоит в накоплении денежных фондов в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы объектов ОС.

В соответствии с ПБУ начисление происходит следующими методами:

- линейным, т.е. амортизация производится равномерно, и годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта.

- уменьшаемого остатка, когда годовая сумма АО определяется исходя из остаточной стоимости объекта ОС на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорении, установленного Законодательством.

- списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.Годовая суммаАОопределяется исходя из первоначальной стоимости объекта ОС и соотношения, в числителе которого-число лет, остающихся да конца срока полезного использования, а в знаменателе -сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

- списание стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Начисление АО производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта ОС и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов..

Расчет амортизации в целях налогообложения происходит методами:

- линейный метод.Когда можно начислятьамортизацию только по зданиям, сооружениям, относящейся к 8-10 амортизационным группам, независимо от сроков их ввода в эксплуатацию. По остальным ОФ предприятие может выбирать любой из разрешенных методов(линейный или нелинейный) Метод начисления в целях налогообложения должен быть зафиксирован в учетной политике.

Сумма начислений за 1 месяц амортизации в отношении объекта определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма определяется по формуле

Кв = 1/п *100%, где Кв норма амортизации в % к первоначальной(восстановительной) стоимости объекта, п- срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества в месяцах.

- нелинейный методпредполагает определение суммы начисленной за 1 месяц амортизации в отношении объекта как произведение его остаточной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма определяется по формуле Ко = 2/п *100%, где Ко – норма амортизации в % к остаточной стоимости объекта, п – срок полезного использования данного объекта.

Вопрос 53. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений. Виды лизинга, структура лизинговых операций

Ответ 53. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Собственник имущества, передавая его на определенный срок во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение.

Лизинг – товарный кредит в основные фонды, по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в том, что при инвестиционном финансировании клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности принадлежит ему. При заключении лизингового договора клиент получает только право пользования этим оборудованием на определенных условиях и возможность выкупить его по окончании договора. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двухстороннего лизингового договора.В РФ объектом лизинга могут быть организации, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга не могут быть земельные участки, природные объекты, имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения.

Субъектом лизинга являются: лизингополучатель юр. или физ. лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность; лизингодатель – юр. лицо, осуществляющее лизинговую деятельность; продавец лизингового имущества – организация-изготовитель машин и оборудования.

Лизинг может быть двух видов:

1. Оперативный – характеризуется краткосрочными или среднесрочными контрактами(короче амортизационного периода). Лизингополучатель имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанногов нем срока.

2. Финансовый – характеризуется длительными сроками контракта и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования..

Доходом лизингодателя является разница межу суммой лизинговых платежей, получаемой лизингодателем от лизингополучателя, и общей суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

Вопрос 54. Состав и содержание внереализационных доходов и расходов организаций

Ответ 54. В состав внереализационных расходов, т.е. не связанных с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанные с производством и реализацией. К ним относятся:

1.расходы на содержание переданного по договору аренды имущества (2 вида лизинга: оперативный и финансовый);

2.расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, эмитированным организацией;

3.расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг, в частности на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление и приобретение бланков, в том числе услуги посредников по их размещению;

4.расходы в виде отрицательной курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках;

5.расходы, связанные с консервацией и реконсервацией производственных мощностей и объектов, а также затраты на их содержание;

6.судебные расходы и арбитражные сборы;

7.расходы на услуги банка, в том числе связанные с установкой и эксплуатацией электронных систем документооборота между банком и клиентом;

8.прочие внереализационные расходы.

Внереализационные доходы организации:

1.от долевого участия в других организациях за исключением дохода, направляемого на оплату дополнительных акций (долей), размещаемых среди акционеров;

2.в виде положительной курсовой разницы;

3.в виде признанных должником штрафов, пеней и иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумма возмещения убытков, ущерба;

4.от сдачи имущества в аренду;

5.в виде процента, полученного по договорам займа, кредита, банковского счета, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам;

6.в виде безвозмездно полученного имущества и имущественных прав;

7.в виде стоимости полученных материалов или иного имущества при демонтаже или разборке выводимых из эксплуатации основных средств;

8.прочие внереализационные доходы

Вопрос 55.Точка безубыточности и запас финансовой прочности

Ответ 55. Объем выпускаемой продукции, при котором прибыль из отрицат. становится положительной, т. е в этой точке она равна «0», носит название точка безубыточности или порог рентабельности.Это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. ТБ служит порогом между убыточностью и прибыльностью предприятия. Для нахождения ТБ можно использовать три метода: графический, расчетный и маржинальной прибыли. ТБ можно рассчитать в натуральном и стоимостном выражении. Понятие ТБ основыв. на след. теоретич. расчетах:

1)ПР=ВР-ПРЗ-ПЗ;

2)ПР=V(Ц-УС)-ПЗ;

3) Vо=ПЗ/(Ц-УС),

где: ПР-прибыль, ВР-выручка, ПРЗ-перем/затраты, кот. растут пропорц-но объему выпущ. прод-и; ПЗ-пост/затр.кот. не измен. при изменении объема выпуск. прод-и; V-объем, выпущ. продукции в натур. показ-ях; Ц-цена ед. прод-и, УС- удельн. себес-ть однород прод-ции.

Маржин.прибыль -превышение выручки от реализации над всеми ПЗ. Если из марж.приб. вычесть ПЗ, то получим величину операцион. прибыли, т.е. марж.прибыль равна ПЗ. Проанализир-в график (рис.) ТБ видно, что с увелич. Объема выпуска прод-и разница между ВР и совокуп-ми затратами будучи отриц. начинает уменьшаться, ВР догоняет знач-е совокупных затрат и при каком-то объеме выпущ. прод-ии знач-е ВР окажется = знач-ю совокупных зат-т, а след-но из отриц-ой, станов нулев. ПР. При дальнейшем увелич-и выпуска прод-и ПР будет остав. положит-ой.

Разница между достигнутой выручкой и порогом рентабельности составит запас финансовой прочности предприятия. Запас фин. прочности, показывает насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков, т.е. это уровень безопасности пред-я. Расчет этого показателя позволяет оценить возмож. дополнит. снижения выручки от реализ. продукции в границах ТБ. Зап. фин.прочности-это разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности.

На приведенном рисунке точка безубыточности Тбн = 20

В точке безубыточности линия доходов пересекает и идет выше линии общих (валовых) затрат, линия прибыли пересекает 0 — переходит из зоны убытков в зону прибыли.

Вопрос 56. Производственный и финансовый леверидж

Ответ 56. Взаимосвязь между прибылью и стоим. оценкой затрат активов, понесенных для получ. дан/прибыли харак-ся с помощью показ-ля «леверидж». Производственный (операц-й) леверидж (ПЛ) - колич-но харак-ся соотношением между пост. и перемен. расходами в общей их сумме, именно этот показ-ь прибыли позволяет выделить и оценить влияние измен-ти ПЛ на фин.рез-ты деят-ти фирмы. Если доля пост. расходов велика, значит предприятие имеет выс. уровень ПЛ, для нее незначит. измен-е объемов произ-ва может привести к сущ. измен. прибыли, т.к. пост. расходы предприятие несет даже если непроиз-ся продукция. Итак, изменение прибыли до вычета % и налогов колич-о выраж-ет производ.риск. Чем выше уровень ПЛ, тем выше произ.риск ком-и. т.к. ПЛ - важнейшая хар-ка технич. и технолог. сторон деят-ти предприятия, то он сущ-но влияет и на струк-ру ист-ков средств. Итак, уровень ПК-это хар-ка потенциал.возможности влиять на прибыль до вычета % и налогов путем измен-я струк-ы себес-ти и объема прод-ции.

Взаимодействие фин. и опер. рычагов: операционный рычаг взаимод-ет своей силой на нетто - результат, прибыль до уплаты % за кредит и налога., а финансовый рычаг на сумму чист. прибыли, уровень чист.рентаб-ти, его собст. ср-тв и величину чист. прибыли в расчёте на каждую обыкн. акцию.

Финан.риск находит отраж-е в соотнош-и собст. и заемн. ср-в как источ-в долгосроч-го финан-ния, целесобраз-и и эффек-и их использ-я.

По аналогии с производственным уровень финансового левериджа может измеряться несколькими показателями, наибольшую известность получили два из них:

1) соотношение заемного и собственного капитала

2) отношение темпа изменения чистой прибыли к темпу изменения прибыли до вычета процентов и налогов. Именно категорией финансового левериджа(ФЛ) характеризуется то, каким должно быть оптимальное сочетание между собственного и привлеченного долгоср. фин. ресурсов и как это повлияет на прибыль. Уровень ФЛ прямо пропор-но влияет на степень фин. риска предприятия и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма % к выплате, т.к. это пост. обязат-ые расходы, тем меньше чис.прибыль.

Таким образом чем выше уровень ФЛ, тем выше фин.риск предприятия. Предприятие, имеющ. знач. долю заемного капитала, назыв. предприятием с высоким уровнем ФЛ, или фин. Зависимым предприятием; предприятие, финансир. свою деят-ть за счет собственных ср-в, назыв. фин. независимой. Итак, сложившийся на предприятии уровень ФЛ-это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль организации путем измен-я объема и струк-ы долгосроч. пассивов.

Вопрос 57. Перспективное и текущее финансовое планирование в организации (на предприятии)

Ответ 57.

Вариант 1Финансовое планирование – процесс разработки системы фин. планов и планов. (норматив.) показателей по обеспе-ю пред-я необход-ми фин.ресурсами и повышению эффектив-и его фин. деят-ти в предстоящем периоде.

Фин.план-е на пред-и базируется на 3-х осн. его системах: перспективного, текущего, оперативного планирования финансовой.деятельности.

Перспективное планирование - состоит в разработке прогноза основных показателей фин. деят-ти и фин. сост-я пред-я на долгосроч. период.

ПП составляется в пессимистич., реалистич., оптимистич. вариантах, обычно на 3 г. с разбивкой по годам прогнозного периода. В нем отражаются осн. параметры фин. развития пред-я: -прогноз-мая сумма активов (В т.ч. оборотных); -структура кап-ла (соотнош-е собст.и заемн. кап-ла); -прогноз. объем реального инвестир-я; -сумма чистой прибыли; -прогноз-ая сумма чистого денеж. потока; -сумма амортизацион. потока. При прогнозир-ии используют след методы: м-д корреляц. моделиров-я, м-д оптимазационного модел-я, расчетно-аналитич. м-д, экономико-статистич. м-д, балансовый.

Текущее фин. планир-есостоит в разработке конкретных видов текущ. планов, кот. позволяют определить на предстоящ. период все источники финан-я развития пред-я, сформир-ть струк-ру его доходов и затрат, обеспечить пост. платежеспос-ь пред-я, предопределить струк-ру его активов и кап-ла на конец периода. Тек. план разрабатывается на год с разбивкой по кварталам, при этом используют след. методы: технико-эконом. расчетов, балансовый, эконом.-математ. моделир-я. Осн. виды ТП – план доходов и расходов по операц. деят-ти (цель- определ-е суммы чист. прибыли оп операц. деят-ти), план поступления и расход-я денеж.средтв (цель-определ-е объемов источ-в формир-я фин.ресурсов пред-я, обеспечение постоян. платежеспособности), балансовый план (цель-формиров-е оптимальн. струк-ры кап-ла, обеспечивающей достаточ. фин. устойчивость).

Вариант 2.Перспективное финансовое планирование предназначено для уточнения миссии предприятия и конкретизации по содержанию и срокам достижения его стратегических планов и направлений развития и охватывает плановый период до пяти лет (среднесрочное планирование) и более пяти лет (долгосрочное планирование).

При этом следует подчеркнуть, что среднесрочное перспективное финансовое планирование, базирующееся на результатах разработки долгосрочных планов и программ деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений, предполагает разработку плановых заданий уже по конкретным видам и направлениям этой деятельности, в том числе и по таким, как:

1) производство и реализация продукции,

2) финансирование предприятия,

3) обеспечение трудовыми и другими ресурсами, с временным горизонтом их реализации до пяти лет.

При этом следует подчеркнуть, что среднесрочное перспективное финансовое планирование , базирующееся на результатах разработки долгосрочных планов и программ деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений, предполагает разработку плановых заданий уже по конкретным видам и направлениям этой деятельности, в том числе и по таким, как: производство и реализация продукции, финансирование предприятия, обеспечение трудовыми и другими ресурсами, с временным горизонтом их реализации до пяти лет.

Текущее перспективное финансовое планирование осуществляется посредством детальной разработки годовых планов работы предприятия в целом и его отдельных подразделений.

Основная задача текущего перспективное финансовое планирование — это, во-первых, формирование общезаводских (в целом по предприятию) планов по реализации продукции и разрабатываемых на его основе других планов (по производству, труду, себестоимости и т.д.) и, во-вторых, распределение плановых заданий по цехам и производствам с обязательной их увязкой и согласованием с общезаводскими плановыми показателями.

Центральным звеном текущего перспективное финансовое планирование является годовой план предприятия, а важнейшими производными от него структурными элементами служат календарные планы (полугодовые, квартальные, месячные).

Оперативное перспективное финансовое планирование — завершающий, конечный этап процесса планирования на предприятии. Оно конкретизирует и детализирует производственную программу, пути и средства ее выполнения в течение каждой декады (10 дней) планового месяца, также обеспечивает доведение плановых заданий до подразделений предприятия и выполняет функцию, обеспечивающую координацию и оперативно-календарное согласование с текущим планированием.

Главная задача оперативного перспективное финансовое планирование заключается в обеспечении равномерного, бесперебойного производства в заданных количествах, в установленные сроки и требуемого качества.

В зависимости от масштабности и других особенностей конкретного предприятия, состав текущих и оперативных планов может быть иным, однако технико-экономическое планирование в целом является необходимым условием и предпосылкой эффективного управления любым субъектом предпринимательской деятельности. Функционирование российских предприятий в рыночных условиях, обеспечивающих им свободу выбора и относительную самостоятельность принятия управленческих вообще и плановых решений, в частности, обусловливает необходимость поиска и использования новых форм планирования. Важнейшими и относительно новыми для российской практики формами плановой работы являются стратегическое планирование и бизнес-планирование, а так же перспективное финансовое планирование.

Стратегическое перспективное финансовое планирование. Оно представляет собой деятельность высшего руководства предприятия, направленную на выбор сферы и образа действий по достижению долгосрочных целей и миссии предприятия в условиях постоянно меняющейся внешней среды. Применение стратегического планирования продиктовано необходимостью обязательного учета при разработке любого плана деятельности предприятия неопределенности и динамичности внешней среды.

Вопрос 58. Оперативное финансовое планирование и платежный календарь

Ответ 58. Оперативное планирование дополняет текущее планирование. Это связано с тем, что финансирование планируемых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов

Оперативное планирование (ОП) базируется на разработанных текущих планах. Глав. форма ОП – бюджет, кот. предст. собой ОП краткоср. периода, разрабатываемый обычно на год, отражает расходы и поступления фин. ресурсов в процессе осущ-я конкретных видов хоз. деят-ти пред-я,в, управление денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности пред-я. Он разрабат. на предстоящ. год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных денеж. потоков пред-я. Обычно составляется в «оптимистич.», «пессимистич.» и «реалистич.» вариантах. Высокий динамизм денеж. потоков, их зависимость от множества факторов краткоср. действия определяют необходимость разработки планового финанс. документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием ден. средств пред-я – это платежный календарь.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана. А также расчет потребности в краткосрочном кредите.

Назначение платежного календаря заключается в управлении денежными потоками предприятия, маневрировании собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечении нормальной работы предприятия.

С его помощью решаются след. задачи:

1) свести прогнозные варианты плана о движении ден. притоков и оттоков к одному реальному заданию по формир-ю денеж/потоков пред-я на один месяц;

2) максим. синхронизировать положит. и отриц. денеж/потоки, повысив эффективность денеж/оборота пред-я;

3) обеспечить приоритетность платежей пред-я по критерию их влияния на конеч. результаты его фин. деят-ти.

Осн. цель разработки платежного календаря (ПК) - установление конкретных сроков поступления денеж/ср-в и платежей пред-я и их доведения до конкрет. исполнителей в форме план/заданий. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений. ПК составляется на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку. При этом срок определяется исходя из периодичности платежей пред-я.

Платежный календарь отражает реальное движение финансовых ресурсов на предстоящий период, позволяет регулировать доходы и расходы предприятия, обеспечивать устойчивое финансовое положение.

Информационной базой платежного календаря является план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений, выписки по счетам предприятия и приложения к ним, договора, внутренние прогнозы, график выплаты заработной платы, установленные сроки платежей для финансовых обязательств и другие документы, подтверждающие реальное движение денег.

Вопрос 59. Страховой рынок России. Виды страховых рынков. Страховая услуга

Ответ 59 Страховой рынок – особая сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируется спрос и предложение на нее. СР можно рассматривать также как форму организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения страховой защиты общества, а так же и как совокупность страх. орг-ций (страховщиков), которые принимают участие в оказании соответствующих услуг.

Основой развития страх. рынка является обеспечение процесса воспроиз-ва посредством оказания помощи пострадавшим в результате непредвид. неблагоприятных событий. В завис-ти от масштабов СР подраздел. на национальный, региональный и международн. рынок. Нац. СР(внутр) - сфера деят-ти страх. компаний, специализированных перестраховоч-х организаций, страх. агентов и брокеров. Регион. СР(местн) – это совокупность страх. орг-й связанных между собой тесными интеграционными связями. Междунар. СР - совокупность национал. и региональн. стр. рынков.

В институциональном аспекте СР представлен акционерными, корпоративными, гос-ми страховыми компаниями.

Страховая услуга-специф-ий товар, предлаг-мый на страховом рынке.Страховые услуги оказываются в основном в след. сферах:

1) Личное страхование физических лиц в форме страхования риска потери жизни, здоровья, трудоспособности и т.п.

2) Имущественное страхование, как страхование любого имущества государства, юридических и физических лиц (в отдельных случаях может осуществляться на обязательной основе).

3) Страхование ответ-ности предполагает возмещение ущерба, нанесенного каким-либо лицом другому лицу. Наибольшее распространение такое страхование получило среди владельцев а/транспорта, частнопрактикующих врачей, адвокатов.

4) Страхование экономических рисков: - страхование коммерческих рисков в сфере товарообращения; - страхование финансовых рисков – кредитных, фондовых и непосредственно страховых (операции перестрахования).

Участники СР:-продавцы – это стр-вые и перестрах-ные компании, -покупатели –это страхователи;-посредники –стр-вые агенты и стр-вые брокеры.Стр.агенты –это физ. или юрид.лица, действ-щие от имени стр-ка и по его поручению в соот-вии с предоставленными стр-вой компанией полномочиями.

Страховые брокеры –юрид. или физ. лица, зарегистр-ные в устан-ном порядке в качестве предпринимателей, осущ-щие посредн-кую деят-ть по стр-нию от своего имени на основании поручения стр-ля (в прямом стр-нии), либо стр-ка (при перестр-нии).

Вопрос 60. Классификация в страховании. Участники договора страхования. Страховые посредники

Ответ 60. Классиф-я страх.-научная система деления страх-я на сферы деятел-ти, отрасли, подотрасли и виды. Страх-е классиф. по ряду признаков:

1) по форме организаций –страх-е выступает как государственное, акционерное, взаимное, кооперативное. Особая организационная форма –медицинское.

Государственное страхование –орган. форма, где страховщиком выступ. госуд-во.

Акционерное - негосуд. форма, в качестве страх-ка - частный капитал в лице АО.

Взаимное страхование – негос. орган. форма выраженная договоренностью между группой юр. и физ. лиц о возмещении друг др. убытков в опред.долях. Общество взаимного страхования - организационно-правовая форма основанной на членстве в некоммерческой организации для осуществления взаимного страхования своих членов, предусмотренная действующим в Российской Федерации законодательством о страховании

Кооперативное страхование -заключается в страховании кооперативами.

Медицинское страхование — форма социальной защиты интересов населения в охране здоровья, выражающаяся в гарантии оплаты медицинской помощи при возникновении страхового случая за счёт накопленных страховщиком средств

2) по отраслям (объектам) и видам – личное, имущ., стр. ответ-ти.

личное страхование – объектом яв.- имущ. интересы, связ. с жиз. и здор., пенс. обеспечением. Виды-1.страх. жизни, 2.от несчаст. случаев, 3.медиц.

имущественное страхование- объек.-владение, пользов., распоряж. имуществом. Виды -1.стр. наземного тран-та, 2.воздушн.,3. водного, 4.грузов, 5. иных видов имущ., 6 стр. фин.рисков.

страхование ответственности - ответ-ть перед 3-ими физ. и юр. лицами. Виды- 1. страх.граж. от-ти владельцев автотр., 2. от-ти перевозчика, 3. пред-тий-источников повыш. опаст., 4. профес. от-ти за осущ. нотариал., врач., иной деят-ти.

3) По качеств. хар-ке объектов принимаем. на страх. – страх-е однородн. и неоднородн. групп объектов.4) по способу вовлечения в стр.сооб-ва - обязат. и добровол-е.

Продавцы страховых услуг – страховщик – организация (юр.лицо), проводящая страхование, принимающая на себя обяз-во возместить ущерб/выплатить страх. сумму. В РФ страховиками являются акционерные страховые компании.

Покупатели страховых услуг – страхователи – физ./юр. лица, уплачивающие ден-ные (страховые) взносы и имеющие право по закону или на основании договора получить денежную сумму при наступлении стр. случая; застрахованные лица – физ. лица, жизнь, здоровье и трудоспособность кот-х выступают объектом страх. защиты. На практике застрахованным может быть и страхователем, если страх. взносы уплачены им самим.

Посредники – страх. брокеры, агенты,актуарии.

Агенты- пост.проживают на терр.РФ, действ. от имени страховщика и по его поручению, в соотв. с предоставл. полномочиями.

Страховой брокер - это юридическое или физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя и осуществляющее посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика (в договорах перестрахования). Брокер является представителем страхователя, а не страховщика, в международной практике он не несет юридической ответственности перед страховщиком, что не исключает моральной ответственности. Задача страхового брокера заключается в том, чтобы подобрать для страхователя оптимальный вариант среди предложенных страховщиками.

Вопрос. 61. Основы построения страховых тарифов. Состав и структура тарифной ставки.

Ответ 61. Страховой тариф - плата страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объёма страхования и характера страхового риска. Устанавливается как правило в процентах по отношению к страховой сумме. Тарифная система построена так, что есть диапазон ставок страхового тарифа, есть система скидок, система коэффициентов. Тариф рассчитывается с помощью актуарных расчетов.

Страховые тарифы по обязательным видам страхования определяются (как правило) в соответствующих законодательных актах (например, в Федеральном Законе «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств»), а по добровольным видам страхования — устанавливаются страховщиком самостоятельно. Страховой тариф может устанавливаться:

1. с единицы страховой суммы;

2. в процентах к страховой сумме.

Принципы построения тарифов (тарифной политики) следующие:

1. Обеспечение самоокупаемости и рентабельности страховых операций. Это общий принцип ценообразования на рынке, и страхование, как вид коммерческой деятельности, в данном случае не исключение. Поэтому страховые тарифы должны строиться таким образом, чтобы поступление страховых платежей постоянно покрывало расходы страховщика и даже обеспечивало некоторое повышение доходов над расходами (прибыль страховщика).

2. Эквивалентность страховых отношений сторон. Это означает, что тариф должен максимально соответствовать вероятности ущерба. Тем самым обеспечивается возвратность средств страхового фонда за тарифный период той совокупности страхователей, для которых строились страховые тарифы. Принцип эквивалентности соответствует перераспределительной сущности страхования.

3. Доступность страховых тарифов для широкого круга страхователей. Чрезмерно высокие тарифные ставки становятся тормозом на пути развития страхования. Страховые взносы должны составлять такую часть дохода страхователя, которая не является для него обременительной, иначе страхование может стать невыгодным. Доступность тарифных ставок напрямую зависит от числа страхователей и количества застрахованных объектов: чем больше число страхователей и количество застрахованных объектов, тем ниже страховой тариф.

4. Стабильность размеров страховых тарифов на протяжении длительного времени. Если тарифные ставки остаются неизменными в течение многих лет, у страхователей укрепляется уверенность в солидности страховщика. Однако на практике в современных условиях выдержать соблюдение данного принципа чрезвычайно сложно, поэтому этот принцип следует рассматривать как идеал, к которому должна стремиться страховая компания.

5. Расширение объема страховой ответственности, если это позволяют действующие тарифные ставки. Соблюдение данного принципа является приоритетным в деятельности страховщика, поскольку чем шире объем страховой ответственности, тем больше страхование соответствует потребностям страхователя. Расширение объема (увеличение количества страхуемых рисков) возможно лишь при условии снижения убыточности и неизменных тарифах.

Состав, структура тарифной ставки и принципы ее формирования.

Расчеты тарифов по любому виду страхования (актуарные расчеты) представляют собой процесс, в ходе которого определяется стоимость страхования данного объекта. С помощью актуарных расчетов определяется себестоимость страховых услуг и стоимость услуги, оказываемой страховщиком страхователю.

Тарифная ставка (страховой тариф или брутто-ставка) – ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования.

Страховой тариф, или брутто-ставка (Т_б), состоит из нетто-ставки (Т_н) и нагрузки (Н).

Т_б = Т_н+Н

При расчет брутто-ставки первоначально определяется нетто-ставка, затем добавляется нагрузка, которая обычно устанавливается в процентах к брутто-ставке: Т_б = НС/100+Н%, где Т_б – брутто-ставка, НС – нетто-ставка, Н% - нагрузка, выраженная в процентах.

По обязательным видам страхования брутто-ставка (страховой тариф) устанавливается законом или другими нормативными документами, по добровольным видам страхования – рассчитывается страховщиками самостоятельно.

Нетто-ставка – основная часть брутто-ставки, предназначенная для формирования страхового фонда, используемого для текущих страховых выплат и создания страховых резервов.

Расчеты нетто-ставок зависят от вида страхования. Все виды страхования с точки зрения особенностей расчета нетто-ставок можно разделить на страхование жизни и рисковые виды страхования. В свою очередь, рисковые виды подразделяются на массовые рисковые виды и страхование редких событий и крупных рисков. Для каждой из указанных категорий имеются свои методики расчета нетто-ставок.

Нагрузка – предназначена для покрытия затрат на осуществление страховой деятельности страховщика. За счет нагрузки покрываются в частности, следующие расходы страховщика:

1. оплата штатных и нештатных сотрудников компании,

2. административно-хозяйственные расходы

3. услуги связи

4. командировочные и представительские расходы

5. затраты на рекламу

6. прочие расходы.

В нагрузку включается также планируемая доля прибыли страховой организации.

Вопрос 62. Понятие финансовой устойчивости страховщика. Доходы, расходы и прибыль страховщика

Ответ 62. Фин.устойчивость страховщика – это устой-ая сбаланс-ть или превыш-ие его доходов по формир-ию страхового фонда над расходами, уплач-ми из этого фонда.

Основой ФУ страх-ка явл-ся наличие у него оплач-го уставного кап-ла из страховых резервов, также система перестрах-ия. Миним-ый размер оплач-го УК, сформир-го за счет денеж. ср-в на день подачи юр.лицом док-в на получ-ие лицензий на осущ-ие страховой деят-ти д/б не менее 25тыс. МРОТ – при проведении иных видов страх., кроме стр. жизни; 35 тыс. МРОТ – при страх. жизни; 50 тыс. – при провед. только перестрахования. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование.

Главным признаком финансовой устойчивости является платежеспособность – способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами. Сложность обеспечения платежеспособности страховщика обусловлена и тем, что в отличие от прочих субъектов хозяйствования страховые организации не знают точно сроки и размеры своих обязательств, а только прогнозируют их.

Контроль финансовой устойчивости страховщика возложен на госстрахнадзор. В России требования к платежеспособности страховщиков основаны на европейском опыте. Официально в странах ЕС и России платежеспособность страховщика оценивается путем сравнения фактического размера свободных активов (фактической маржи платежеспособности, ФМП) с нормативным размером. Расчет маржи платежеспособности ведется ежеквартально, и на каждую отчетную дата ФМП не должна быть ниже НМП.

ФМП рассчитывается как сумма уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков, задолженности акционеров по взносам в уставный капитала, дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Совокупность видов деятельности страховых организаций определяет состав и структуру их доходов и расходов. Доходы страховщика:

1) поступление страховых премий по прямому страхованию

2) доходы от переданных в перестрахование рисков

3) доходы от принятых в перестрахование рисков

4) доходы, косвенно связанные со страховой деятельностью

5) доходы от нестраховой деятельностью

Поступления страховых премий по прямому страхованию слагаются из:

§ страховых премий по видам страхования, уплачиваемых страхователями страховщику по соответствующим договорам (включая договоры сострахования);

§ сумм возврата страховых резервов отчисленных, но не востребованных в предыдущие периоды;

§ сумм, направляемых в соответствии с уста­новленным порядком на покрытие расходов на ведение дела страховщиком по обязательным видам страхования, финансируемым за счет бюджетных средств

Доходы страховой организации (перестрахователя) от переданных в перестрахование рисков на установленных в договоре перестрахования условиях включают:

§ комиссионное вознаграждение;

§ тантьему;

§ возмещение перестраховщиком доли убытков (страхо­вых выплат) по рискам, переданным ему в перестрахование.

Комиссионное вознаграждение страховщика, передавшего в перестрахование ответственность по риску другому страховщику (перестраховщику), представляет собой удерживаемую перестрахователем часть страховой премии по договору страхования, которая приходится на долю принятой перестраховщиком ответственности.

Эта часть удерживаемой перестрахователем (цедентом) страховой премии устанавливается по соглашению сторон в договоре перестрахования (от 0 до 25% начисленной перестраховщику премии) и предназначается для покрытия соответствующей доли расходов на ведение дела.

К доходам, косвенно связанным со страховой деятельностью, относятся:

§ комиссионные вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг страхового агента, страхового брокера, сюрвейера или аварийного комиссара другим страховщикам;

§ суммы, полученные в порядке реализации страховщиком, выплатившим страховое возмещение, права требования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные страховой организацией в соответствии с договором страхования;

§ доходы, полученные от инвестирования страховых резервов и собственных средств (включая доходы, полученные по государственным и иным ценным бумагам);

§ экономия средств на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию;

§ доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответст­вующих резервов по нормативам, установленным территориальным фондом обязательного медицинского страхования.

Доходы от нестраховой деятельностивключают:

§ прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов (определяется как разница между выручкой от реализации и балансовой (остаточной) стоимостью имущества, увеличенной на затраты, связанные с продажей имущества);

§ доходы от сдачи имущества в аренду;

§ доходы от нестраховой деятельности, не запрещенной за­конодательством;

§ суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые периоды на убытки;

§ списанная кредиторская задолженность;

§ внереализационные доходы от ценных бумаг, положительных курсовых разниц, долевого участия в уставном капитале других организаций, полученных штрафов, пений, неустойки, а также компенсации убытков, причиненных другими лицами, и т.п.

Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В совокупности все расходы представляют собой себестоимость страховых операций

Расходы страховщика:

1) расходы, связанные с прямым страхованием (сострахованием)

2) расходы, связанные с передачей рисков в перестрахование

3) расходы, связанные с принятием рисков в перестрахование

4) расходы на ведение дела и внереализационные потери, убытки

Расходы, связанные с прямым страхованием, включают:

§ страховые выплаты в виде страхового возмещения или страхового обеспечения (страховой суммы), а также расходы страхователя (выгодоприобретателя, застрахованного лица), вызванные страховым случаем и предусмотренные к компенсации страховщиком в соответствии с законом или договором;

§ суммы, выплачиваемые страхователю при досрочном прекращении договора страхования;

§ отчисления в страховые резервы (включая резерв предупредительных мероприятий).

К расходам страховщика (перестрахователя), связанным с передачей риска в перестрахование , относятся:

§ страховая премия, приходящаяся на долю риска, переданного в перестрахование перестраховщику (за вычетом комиссионного вознаграждения, остающегося у перестрахователя);

§ сумма начисленных процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

§ доля страховых резервов, приходящаяся на перестрахов­щиков.

§ Расходы страховщика (перестраховщика), связанные с принятием риска в перестрахование , включают:

§ возмещение перестрахователю убытков по риску, принятому перестраховщиком в перестрахование;

§ комиссионное вознаграждение и тантьему, уплачиваемые перестраховщиком по договору перестрахования перестрахователю.

Расходы на ведение дела включают:

§ затраты, включаемые в себестоимость страховых услуг на основании Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, а также Положения об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками;

§ комиссионные вознаграждения, уплаченные за оказание услуг страхового агента или страхового брокера;

§ возмещения страховым агентам расходов по проезду от места жительства до местонахождения страховщика и обратно, а также на участке работы;

§ оплата за оказание услуг, связанных со страховой деятельностью.

Вопрос 63. Страховые резервы, их виды. Обеспечение платежеспособности страховой компании

Ответ 63. Страховые резервы - денежные средства страхового фонда, который страховщик формирует из страховых взносов (страховой премии), которые платит страхователь по договору страхования.

Страховые резервы предназначены для обеспечения исполнения страховщиком и/или перестраховщиком обязательств по страхованию и/или перестрахованию. Средства страховых резервов не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты других уровней и используются исключительно для осуществления страховых выплат.

Страховщик вправе инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа государственного страхового надзора.

Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условия диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Страховая организация (страховщик) вправе формировать фонд предупредительных мероприятий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев.

Страховые резервы: 1)технические резервы, 2)резервы предупредительных мероприятий (РПМ)

1.Технические резервы:

1) резерв незаработанной премии;

2) резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

3) резерв произошедших, но не заявленных убытков;

4) стабилизационный резерв;

5) другие виды резервов

2) Резервы предупредительных мероприятий –для фин-ия меропр-ий по предупреж-ию несчаст-х случаев, утраты или повреж-ия застрахованного имущ-ва.

РНП пред. собой базовую страх. премию поступившую по договорам страх-я, действ. в отчет. периоде и рассчитыв. так: виды страх. деят-ти подразделяют на 3 учетные гр. и по каждой из них расчит. по своему. РЗУ образ. для обеспечения выполн. обяз-ств, включ. расходы по урегулир.убытков по догов-м страх. неиспол/исп. не полностью на отчет. дату. Величина РЗУ определ. по каждой неурегул. претензии. РПНУ предназ-н для обесп-ия выпол-ия страх-ком своих обяз-в, включ. расходы по урегул-ию убытка по дог-рам страх-я, возникшим в связи с происшед-ми страх. случаями в теч. отч. периода, о факте наступ-ия которых страховщику не было заявлено на отч. дату. РК – для покрытия чрезв. ущерба (круп/ масшт .авария повлекшая осущ. б/кол-ва дог-в страх-я). РКУ – для компенсации расходов, если значение убыт-и страх. суммы в от/периоде превыш. ожидаемый уровень убыт-ти. РПМ – для финансир. меропр-й по предупр. еесч/ случаев, утраты/повреж. застрах.имущ-ва

Страховые резервы по страх-ю жизни: 1)матем-ие; 2)резервы ежегод-ой ренты; 3) фондовые рез-вы, 4) рез-вы участия.

Положение о порядке формирования и использования страховых резервов разрабатывает страховая компания и согласовывает с органом страхового надзора.

Платежеспособность страховой организации - это ее способ-ть своевременно и в полном объеме производить страх. выплаты. Для обеспеч. своей платеж-ти страх-ки обязаны соблюдать норматив. соотн-ия между своими активами и принятыми страх-ками обяз-вами, осн/ часть кот. составляет страх. резервы. Размер свобод. активов страх-ка, исчисленный как разность м/у общ. Σ-ой активов и Σ-ой его обяз-в должен соотв-ть нормативному, т.е. должно соблюд-ся неравенство А-О≥Н, где А–факт. размер активов страх-ка (осн. и обор. ср-в), О-факт. норма обяз-в страх-ка (страх. резервы, займы и кредиты банков, иные заем. и привлеч. ср-ва, расчет-е обяз-ва по перестрах.операциям), Н –норматив., т.е. миним/допуст-мый размер превышения активов страховщика над его обяз-ми.

Вопрос 64. Перестрахование и его роль в развитии страхового рынка. Формы и методы

Ответ 64. Перестрахование – это система экономических отношений, в процессе которой страховщик, принимая на страхование риски, передает часть ответственности по ним, с учетом своих финансовых возможностей другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхований и обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Одновременно передается соответствующая доля страховой премий. СОСТРАХОВАНИЕ — метод выравнивания и распределения крупных рисков между страховщиками, при котором каждый из них заключает со страхователем отдельный договор; часть риска может быть оставлена на ответственность страхователя.