Зразок оформлення результатів регресійного аналізу

Для дослідження впливу реального валютного курсу на зовнішній баланс Італії побудована регресійна модель. Регресійна модель досліджує вплив реального валютного курсу, фіскального дефіциту і припливу капіталу на баланс поточних операцій. Для додаткового дослідження впливу участі країни в зоні євро на зовнішній баланс вводиться фіктивна змінна, що вказує на період, у якому валюта євро циркулювала у країні в якості національної. Отже, модель має вигляд:

(2.11),

де – рахунок поточних операцій, млн. дол. США,

– індекс реального валютного курсу (збільшення індексу свідчить про подорожчання реального валютного курсу національної валюти, зниження говорить про його здешевлення),

- приплив прямих іноземних інвестицій до країни, млн. дол. США,

- сальдо державного бюджету, % від ВВП,

– фіктивна змінна, що приймає значення 1, якщо у період t країна входила в зону євро, і 0 – якщо не входила.

Дана модель була оцінена на підставі квартальних статистичних даних Італії за період з 4-го кварталу 1990 року по 3-й квартал 2006 року. Показники , і отримано із бази даних МВФ International Financial Statistics, - МВФ World Economic Outlook Database.