Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Оценка финансового состояния организации и определение ее финансовой устойчивости.




Читайте также:
  1. A) Сервис Параметры Вид Отображать Строка состояния команд меню
  2. A) Средство организации связи между удаленными абонентами
  3. D) определение стратегии развития общества.
  4. D.определение стратегии
  5. I. Декларация-заявка на проведение сертификации системы качества II. Исходные данные для предварительной оценки состояния производства
  6. II блок 19. Социальное воспитание в воспитательной организации. Личностный, возрастной, гендерный, дифференцированный, индивидуальный подходы в социальном воспитании
  7. Iгруппа – Критерии основанные на дисконтированных оценках, т.е учитывают фактор времени:NPV,PI, IRR,DPP.
  8. PR в государственных структурах и ведомствах. PR в финансовой сфере. PR в коммерческих организациях социальной сферы (культуры, спорта, образования, здравоохранения)
  9. PR: понятие и определение.
  10. VI Оценка прочности заряда РДТТ.

Финансовое состояние –это характеристика значений осн индикаторов деятельности организации на опред момент времени.
Под финансовым состоянием
понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Его оценка производится на основе системы показат к к-ой относится группа показателей: рентабельности

Коэфф ликвидности и результат анализа ликвидности баланса

Показатель деловой активности

Характеристика фин устойчивости

Существуют различные методики оценки финн состояния по экспресс диагностики Шеремета фин состояние может характеризоваться как абсолютно устойчивое, устойчивое и неустойчивое

По методикам к-ые предлагают более глубокий анализ финн состояние мб удовлетворительным или неудовлетворительным Для своевременного выявления признаков кризисной ситуации необходимо регулярно проводить мониторинг финансового состояния. Информацией о фин состоянии обычно интересуются собственники, аудиторы, инвесторы, кредиторы, потенциальные работники

Финансовая устойчивость характеризует способность организации противостоять воздействиям внешних рисков.

Рассчитывается фин устойчивость как соотношение собственного и заемного капитала Дополняет расчёт обычно определение доли заемного капитала в валюте баланса
Значение фин устойчивости меняется в разный период времени для правильных выводов необходимо оценивать ее в динамике а также рассчитывать её на основе прогнозной отчетности в случае необходимости принятия решения о привлечении заемного капитала.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, это помогает выяснить достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.



Ликвидность баланса – это соотношение степени ликвидности активов орг-ции со степенью срочности погашения обязательств

Условия ликвидности баланса

А1>или = П1 У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и

наиболее ликвидных активов.

А2 > или = П2 то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может

быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с

кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

А3> или = П3 то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей

организация может быть платежеспособной на период, равный средней

продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.



А4< или = П4 Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия

финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

А1- наиболее ликвидный (ден ср-ва + краткосрочные фин влож-я)

А2 – cумма А1 + деб з-сть

А3 - cумма оборотного капитала (2й раздел)

А4 – сумма внеоборотных активов

П1- наиболее срочные (кред з-сть)

П2 - вся сумма краткосрочн заемных ср-в (5 раздел)

П3 – сумма долгоср заемн ср-в (4 раздел)

П4- сумма собств капитала (3 раздел)

Анализ ликвидности баланса всегда дополняют анализом показателей платежеспособности, которые представлены коэфф ликвидности , такие как
1) коэфф абс ликвидности – расчитыв как отношение А1 к П1 (А1/П1)

2) коэфф быстрой ликвидности А2 к П2 (А2/П2)

3) коэфф текущ ликвидности (А3/П3)

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации.
Финансовая устойчивость общества определяется воздействием различных факторов не только внутренних, но и внешних. К внутренним факторам относятся: состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структура формирования этих активов. Внешние факторы включают в себя государственную, бюджетную и налоговую политику, состояние рынка.



Основные виды устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость

показывает , что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

1. Нормальная финансовая устойчивость

предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

1. Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже способности : предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат ,наблюдается снижение доходности производства

2. Кризисное финансовое состояние грань банкротства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, являющихся составной частью оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости производится с использованием абсолютных и относительных показателей.

Для оценки финансовой устойчивости так же применяется система коэффициентов.

1.Коэффициет концентрации собственного капитала (автономии, независимости):

Ккс = Собственный капитал/Валюта баланса,

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. Кфз= Заемные средства/Собственный капитал

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами.

КСОС= СОС/Оборотные активы,где СОС – собственные оборотные средства Рекомендуемое значение: 0,1-0,5 и выше

4. Одним из важных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, является коэфф маневренности. Коэфф маневренности оборотных средств к собств капиталу показывает, какая часть собственных средств ПО задействована в финансировании наиболее маневренной части активов — оборотных средств. В эконом лит-ре в качестве оптим величины рекоменд 0,2-0,5. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а следовательно, и более устойчиво предпр-е с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

5. В процессе анализа структуры активов и источников формирования финансовых ресурсов важное место отводится анализу дебиторской задолженности. При этом оцениваются объем и динамика дебиторской задолженности, анализируется ее состав и структура, оборачиваемость. Важно проанализировать дебиторскую задолженность по срокам образования и степени надежности.

Период погашения деб з-сти (в днях) рассчитывается отношением средней дебиторской задолженности к однодневной выручке от реализации. Оборачиваемость деб з-сти в разах определяется соотношением длительности анализируемого периода к периоду погашения деб з-сти в днях.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов


Дата добавления: 2015-04-21; просмотров: 15; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.012 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты