Риск - возможная неудача, материальные или финансовые потери, которые могут наступить в результате реализации конкретных решений;

Его отождествляют с предполагаемой удачей, благоприятным исходом, извлечением прибыли или доходом.

Известно, что риск в менеджменте имеет составляющие;

• риск изучения - объективную составляющую (учитывающую область деятельности и т.п.);

Риск действия - риск, связанный с управлением некоторым объектом.

При этом в риске действия представляется возможным выделить методическую составляющую риска, определяемую целями и технологиями различных типов менеджмента и индивидуальную составляющую, определяемую психофизическими особенностями конкретного менеджера,

С финансовой точки зрения принято разделять риски на три категории:

Допустимый риск - риск решения, в результате неосуществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

Критический - при котором субъекту менеджмента грозит потеря выручки;

Катастрофический - при котором возникает неплатежеспособность предприятия.

Для обоснования решений, принимаемых в условиях риска, разработаны специальные математические методы. В некоторых наиболее простых случаях эти методы дают возможность фактически найти и выбрать оптимальное решение. В более сложных — предоставляют вспомогательный материал, позволяющий глубже разобраться в сложной ситуации. Кроме того, они дают возможность оценить каждое из возможных решений с разных (иногда противоречивых) точек зрения, взвесить его преимущества и недостатки и, в конечном счете, принять решение, если не единственно правильное, то, по крайней мере, до конца продуманное.

Необходимо учитывать, что при выборе решения в условиях неопределенности всегда неизбежен элемент риска. Для принятия оптимального решения следует принимать во внимание степень риска, то-есть вероятность наступления случая потерь и размер возможного ущерба от него. Риск имеет математически выраженную вероятность (на основе статистических данных) наступления потери. Одним из основных способов определения степени риска является нахождение коэффициента вариации через математическое ожидание и дисперсию. Для количественной оценки необходимо знать все возможные последствия какого-либо действия и вероятности этих последствий.

Математическое ожидание (ожидаемый результат) какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Вероятность наступления события может быть определена объективно и субъективно. Объективный метод основан на определении частоты данного события, субъективный — на мнениях экспертов, собственных суждениях опыте. При этом возможно появление нескольких различных оценок вероятностей. При субъективном подходе широко используется метод экспертной оценки, т.е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значений вероятностей. При реализации данного метода степень риска измеряется двумя критериями: среднее ожидаемое значение и колебание возможного результата.

Среднее ожидаемое значение — значение величины события, связанное с неопределенной ситуацией, - является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Исходя из полученного значения, можно выбрать один из вариантов вложения капитала, однако для большей определенности следует найти и колеблемость.