Модель пенсионной системы в Великобритании

Британская пенсионная система - одна из старейших в мире систем социального страхования и, возможно, самая сложная по организации, регулированию и набору возможностей для инвестиций, предоставляемых будущим пенсионерам. Два раза (в 1944 г. и в 1982-1986 гг.) система подвергалась глобальной перестройке, благодаря чему сегодня она может служить своего рода эталоном.

Эта модель особенно интересна с точки зрения создания механизма обеспечения интересов всех заинтересованных сторон в функционировании системы, а также в области организации добровольных пенсионных накоплений. Согласно действующему порядку пенсионеры могут получать три вида выплат (соответственно из трех источников):

- базовую социальную пенсию;

- трудовую пенсию (государственную, зависящую от заработка и стажа, или отраслевую, которая может быть привязана к заработку или размеру пенсионных накоплений);

- выплату из добровольных накоплений в пенсионном фонде или страховой компании.

Вклады в пенсионные фонды в пределах установленных лимитов исключаются из налогообложения. При наличии у работодателя профессиональной пенсионной схемы работник имеет право вносить часть своих обязательных пенсионных взносов в этот отраслевой фонд.

Государственную пенсию получают все граждане, платившие социальный налог не менее 10 лет, а также их супруги по достижении 65 лет. Размер пенсии фиксирован: 390 ф.ст. в месяц на одинокого пенсионера и 480 ф.ст. - на семью. Расходы на эту пенсию финансируются из социального налога.

Государственная трудовая пенсия с размером выплат, зависящим от стажа и заработков, в своем нынешнем виде введена с 1978 г., а в апреле 2002 г. переименована во вторую государственную пенсию. В перспективе она будет зависеть только от стажа, а не от заработка. С 2003 г. введена государственная гарантия минимального размера этого вида пенсии - 400 ф.ст. в месяц. Право на нее обеспечивается уплатой социального налога. При определенных условиях работники могут не участвовать в данной системе и вместо этого вносить деньги в профессиональный пенсионный фонд.

Для участия в профессиональных пенсионных фондах на предприятии необходимо проработать не менее двух лет. Чаще всего взносы в них отчисляют и работодатель, и работник, что делает профессиональные пенсии достаточно привлекательными. По данным Financial Services Consumer Panel, подавляющее большинство состоятельных пенсионеров получает выплаты по профессиональным пенсионным схемам. Большинство работников вносит 5-8% заработка, но взнос может достигать и 15%.

Достаточно часто отраслевой профессиональный фонд предлагает комплексный «социальный пакет», включающий в себя страхование жизни, выплату пособия по инвалидности, потере кормильца в случае смерти или увечья работника. Однако для тех, кто часто меняет работу, преимущества участия в таких фондах сводятся практически к нулю.

До начала 90-х годов наиболее распространенными были схемы, в рамках которых размеры пенсии привязывались к заработной плате. Однако к 2001 г. количество их участников уменьшилось на 20%. Причина в том, что многие компании предпочли закрыть схемы, в которых ответственность за выплаты лежит на работодателе. В настоящее время большинство профессиональных пенсионных фондов и все частные фонды работают по схеме фиксированных отчислений (DC) с возложением рисков инвестирования на всех участников (кроме застрахованных государством). Итоговый размер накоплений зависит от результатов инвестирования и не облагается налогом. Однако сумма единовременной выплаты при выходе на пенсию жестко ограничена; остаток должен использоваться для приобретения права на ренту до достижения 75-летнего возраста.

Организация Occupational Pensions Regulatory Authority (OPRA) контролирует деятельность профессиональных пенсионных схем на соответствие нормативам наличия собственного капитала в фонде и ликвидности. Согласно законодательству вкладчики фонда имеют право назначать не менее трети членов совета директоров, управляющих фондом. Специальный комиссар (Independent Complaints Adjudicator) имеет право отстранять и дисквалифицировать управляющих; за ненадлежащее исполнение обязанностей их даже могут привлечь к суду. Аудиторы и актуарии обязаны сообщать регулирующему органу (OPRA) о любых проблемах, связанных с деятельностью фондов или их надежностью.

Не реже одного раза в три года пенсионные фонды подлежат актуарной оценке способности выплачивать пенсии их участникам. Нехватка средств является основанием для увеличения регулярных взносов. Если произошло неправомерное изъятие средств из пенсионного фонда, работодатель обязан возместить все потери вкладчиков. В случае банкротства работодателя или его неспособности пополнить фонд Компенсационная пенсионная палата (Pensions Compensation Board) возмещает до 90% вложений из специальных средств, созданных за счет страхового сбора. Вложения в акции и облигации работодателя ограничены 5% чистых активов фонда.

Групповые добровольные пенсионные накопления предоставляются работодателем, но не являются профессиональной накопительной пенсией. Некоторые работодатели делают дополнительные взносы за своих работников или договариваются о снижении комиссионных в пользу управляющей компании. Фактически все устроено по принципу покупки страхового полиса со взносом, зависящим от возраста и состояния здоровья клиента. В полис может быть включено также страхование жизни или страхование в случае инвалидности. Данные схемы весьма гибкие: при смене работы можно продолжить свое участие в прежних рамках или перевести накопления в другой независимый пенсионный фонд.

Добровольные персональные пенсионные схемы строятся таким образом, что вложения в пенсионные фонды делаются самими работниками или неработающими налогоплательщиками по собственному усмотрению. Договором могут быть предусмотрены высокие штрафы за досрочное изъятие денег из пенсионного фонда, а также высокая комиссия при продаже соответствующих бумаг. До 2001 г. какой-либо механизм контроля за размерами комиссии таких фондов отсутствовал. Теперь же вложения в пенсионные фонды, свободные от налогообложения, не могут превышать лимит в 17,5% - для вкладчиков до 35 лет (не имеющих возможности инвестировать в профессиональную пенсию). Для участников в возрасте от 61 до 74 лет лимит постепенно увеличивается до 40%. Для работников компаний, имеющих профессиональный пенсионный план, установлены более низкие нормативы.

Льготные паевые пенсионные схемы (stakeholders pension) с низкими комиссионными - наиболее часто встречаются в накопительных профессиональных системах. Лимит на вложения в этот тип пенсионных планов установлен в расчете на год в размере 3600 ф.ст. на человека (которые исключаются из налогооблагаемых сумм). Участие в такой пенсионной схеме может быть продолжено, даже если человек сменит или прекратит работу. Штрафы за досрочный перевод денег в другой фонд отсутствуют. Родители могут платить за неработающих детей, а мужья - за жен-домохозяек.

Выплаты из накопительных пенсионных фондов и профессиональных схем могут осуществляться по нескольким сценариям:

- единовременная выплата допускается в пределах установленных лимитов;

- фиксированная ежемесячная выплата из пенсионных накоплений (с покупкой ренты не позднее достижения 75 лет) позволяет продолжать получение инвестиционного дохода и проводить дополнительные вложения, оттянув покупку ренты. Правда, существует масса ограничений на размер и порядок выплат, а в 75 лет пенсионер в любом случае обязан купить ренту.

Выбрать правильную стратегию для каждого пенсионера помогает специальное независимое бюро (Income Drawdown Advisory Bureau). Оно предоставляет индивидуальные консультации по применению действующего законодательства. В настоящий момент рассматриваются изменения, смягчающие требования при покупке ренты для состоятельных пенсионеров, в частности, предоставляется возможность покупки минимальной ренты и свободного распоряжения оставшимися накоплениями.

Рента, которая выплачивается в форме фиксированной суммы до конца жизни, может быть приобретена у любой компании, имеющей соответствующую лицензию. Размер выплат зависит от процентных ставок, суммы вложений, возраста и пола покупателя ренты. Ставки ренты публикуются. А поскольку разница в выплатах у лучшего и худшего продавца ренты составляет при прочих равных условиях 21% - для мужчин и 31% - для женщин, правильный выбор очень важен (сделать его помогут специалисты бюро). В последнее время на рынке появилась новая форма – «with-profit Annuties» («рента с прибылью»), основанная на минимальных гарантированных выплатах и дополнительных платежах, зависящих от способов и прибыльности вложения средств.

Пенсионные накопления и выплаты могут быть изъяты в пользу кредиторов при личном банкротстве. С 1 июля 1996 г. в случае развода суд имеет право разделить будущие пенсионные выплаты между супругами в соответствии с размерами их пенсионных накоплений. Недавно внесена дополнительная поправка, согласно которой в момент развода можно разделить и накопления. Это сделано для того, чтобы упростить пенсионное обеспечение супругов, особенно имеющих небольшие накопления, или домохозяек, которые их вовсе не имеют.

Регулирование работы управляющих компаний, страховщиков, независимых пенсионных фондов, а также сбыт пенсионных продуктов производит единый орган финансовой индустрии - ESA. Он устанавливает порядок и ограничения на продажи фондов, сроки обнародования информации, другие правила.

В стране существует продуманная система представительства интересов различных участников рынка, в том числе потребителей. Весьма ценен опыт работы с жалобами вкладчиков, разбор которых производится в строгом соответствии с принятыми процедурами. Порядок работы с претензиями предусматривает возможность обратиться и к омбудсмену. Решения ESA обязательны для финансовых институтов, но вкладчики могут их обжаловать в суд.