Кредитоспособность заемщиков кредитов и методика ее определения

Кредитоспособность заемщика - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по долговым обязательствам (основному долгу и процентов).

Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитногориска ссудной операции, который относится к группе индивидуальных рисков банка. Риск ссудной операции складывается их риска заемщика и риска продукта. Факторами степени риска заемщика являются эффективность деятельности клиента, достаточность его капитала, репутация, профессионализм менеджера, ликвидность баланса, непрерывность кругооборота фондов и т.д.

Банковская практика выделяют следующие критерии кредитоспособности клиента:

-характер клиента – это репутация клиента как юридического лица (длительность работы в данной сфере, кредитная история, соответствие экономических показателей среднегодовым) и репутация менеджеров ( профессионализм, моральные качества, финансовое и семейное положение, взаимоотношение руководимых ими структур с банком), степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка;

-способность заимствовать средства – наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, ;

-способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

-капитал – значимый критерий кредитоспособности клиента, при этом важны два критерия: достаточность капитала, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левереджа, а также степень вложения собственного капитала в кредитную операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком;

-обеспечение кредита – стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре;

-условия, в которых совершается кредитная операция – относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы;

-контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу таких способов относятся:

1)оценка делового риска

2)оценка менеджмента

3)оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов

4)анализ денежного потока

5)сбор информации о клиенте

6)наблюдение за работой клиента путем выхода на место

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика анализа кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании, которые мы сейчас рассмотрим:

1.Кредитоспособность крупных и средних предприятий.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базируется на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, делового риска и менеджмента.

В банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты делятся на 5 групп:

I – коэффициенты ликвидности:

1)коэффициент текущей ликвидности показывает способен ли заемщик рассчитаться по своим долговым обязательствам, он рассчитывается как соотношение текущих активов (средств, которыми клиент располагает в различной форме – денежные средства, прочие активы) и текущих пассивов (т.е. обязательства ближайших сроков погашения – ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим). Значение коэффициента не должно быть меньше 1

2)коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности – соотношение ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность, а также часть быстро реализуемых запасов) к текущим пассивам. С помощью данного коэффициента можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения далга банка в срок.

II – коэффициенты эффективности или оборачиваемости:

1)Оборачиваемость запасов:

А)длительность оборота в днях, которая рассчитывается как отношение средних остатков запасов в периоде на однодневную выручку от реализации;

Б)количество оборотов в периоде, которое рассчитывается как отношение выручки от реализации за период на средние остатки запасов в периоде;

2)оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, она рассчитывается как отношение средних остатков задолженности в периоде на однодневную выручку от реализации;

3)оборачиваемость основного капитала, которая рассчитывается как отношение выручки от реализации на среднюю остаточную стоимость основных фондов в периоде;

4)оборачиваемость активов, которая рассчитывается как отношение выручки от реализации на средний размер активов в периоде.

III – коэффициенты финансового левереджа - характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Смысл этих коэффициентов в том, что оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов;

IV – коэффициенты прибыльности:

1)коэффициенты нормы прибыли, которые рассчитываются тремя способами:

А)отношение валовой прибыли до уплаты процентов и налогов и выручки от реализации

Б)отношение чистой операционной прибыли (прибыль после уплаты %, до уплаты налогов) на выручку от реализации

В)отношение чистой прибыли после уплаты процентов и налогов на выручку от реализации

2)коэффициенты рентабельности, которая рассчитывается следующим образом:

А)как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов на активы или собственный капитал

Б)как отношение прибыли после уплаты процентов, но до оплаты налогов на активы или СК

В)как отношение чистой прибыли и активов или СК

3)коэффициенты нормы прибыли на акцию, которые рассчитываются как отношение дивидендов по простым акциям на среднее количество простых акций.

V – коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами

Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Он заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдачи ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном.

Элементами притока («+») средств за период являются:

1)прибыль, полученная в данном периоде;

2)амортизация, начисленная за период;

3)высвобождение средств: из запасов, дебиторской задолженности; основных фондов; прочих активов;

4)увеличение кредиторской задолженности;

5)рост прочих пассивов;

6)увеличение акционерного капитала;

7)выдача новых ссуд

В качестве элементов оттока («- ») средств выделяют:

1)уплату: налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

2)дополнительные вложения средств: в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды

3)сокращение кредиторской задолженности;

4)уменьшение прочих активов;

5)отток акционерного капитала;

6)погашение ссуд

Разница между оттоком и притоком средств характеризует величину общего денежного потока.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:

1.Управление прибылью предприятия

2.Управление запасами и расчетами

3.Управление финансовыми обязательствами

4.Управление налогами и инвестициями

5.Управление соотношением собственного капитала и кредитов

Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности и наоборот если отток превышает приток средств, то это говорит о некредитоспособности клиента. На основе соотношения величины общего денежного притока и размера долговых обязательств клиента (коэффициента денежного потока) определяют его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: класс 1 – 0,75; класс 2 – 0,30; класс 3 – 0,25; класс 4 – 0,2; класс 5 – 0,2; класс 6 – 0,15.

Деловой риск является способом оценка кредитоспособности заемщика. Деловой риск – это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. В то же время факторы делового риска зависят от того, к какой стадии кругооборота фондов относится объект кредитования. Эти факторы можно сгруппировать по стадиям кругооборота фондов:

-стадия I – создание запасов (число поставщиков и их надежность, мощность и качество складских помещений, экономические факторы, факторы валютного риска, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импорта сырья, доступность цен);

-стадия II – производство (наличие и квалификация рабочей силы, возраст и мощность оборудования, загруженность оборудования, состояние производственных мощностей);

-стадия III – сбыт (число покупателей и их платежеспособность, принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции, степень конкуренции, факторы валютного риска, возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции).

Анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью финансовых коэффициентов. Оценка делового риска коммерческим банком может проводиться по системе скорринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных ( выбираются банком и должны быть неизменны относительно длительное время) и дополнительных показателей (могут пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации). Класс кредитоспособности по уровню основных показателей можно определять по бальной шкале, которая определяется путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также рейтинг показателя (определяют для каждой группы заемщиком в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положение на рынке).

Для определения класса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности, анализ баланса.

2.Кредитоспособность предприятий малого бизнеса.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:

1)оценки делового риска

2)наблюдение за работой клиента

3)собеседований банкира с владельцем предприятия

4)оценка личного финансового положения владельца (форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица)

5)анализа финансового положения предприятия на основе первичных документов

3.Оценка кредитоспособности физических лиц

Основана на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценки финансового положения заемщика и стоимости его имущества, состава семьи, характеристиках, изучении кредитной истории.

Можно выделить три основных метода оценки кредитоспособности физического лица:

1.Скорринговая оценка – заключается в определении системы критериев и соответствующих им показателей способности заемщика вернуть банку основной долг и проценты, оценки этих показателей в баллах в пределах установленной банком максимальной границы оценки, общей бальной оценки кредитоспособности.

2.Изучение кредитной истории (банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды, а также количество и размер неплатежей, их длительность, способ погашения просроченной задолженности)

3.Оценка на основе финансовых показателей платежеспособности – в российских банках рассчитывают платежеспособность индивидуального заемщика на базе данных о среднемесячном доходе за предшествовавшие шесть месяцев, которые определяются по справке о заработной плате или по налоговой деклорации. Платежеспособность устанавливается как:

P=Дч*К*t, где

Р – платежеспособность на период

Д – среднемесячный чистый доход

t – срок кредитования, указывается в количествах месяца

К –коэффициент в зависимости от величины чистого дохода

Расчет платежеспособности заемщика и поручителей предпенсионного возраста осуществляется в 2 этапа: до наступления пенсионного возраста и с момента наступления пенсионного возраста до окончания действия кредитного договора исходя из минимальной суммы пенсии по региону. Предоставленное обеспечение влияет на величину кредита, т.к. заемщик обеспечивает возврат кредита не только полученным доходом, но и предоставляемым залогом.

В зарубежной практике и в других коммерческих банках методика определения платежеспособности заемщиков, основанные на исчислении рейтинга и используются следующие принципы:

-оценочные показатели (критерии) – характеризуют заемщика с разных сторон (критерии разрабатываются банком самостоятельно)

-в пределах каждого оценочного показателя производится группировка заемщиков и по каждой группе разрабатывается оценочная шкала в баллах

-разрабатывается шкала, в которой общая сумма баллов, набранных заемщиком по всем критериям связывается с решением о выдачи кредита. Наиболее важные критерии это: возраст, профессия, семейное положение, обеспеченность жильем и предлагаемое обеспечение кредитом, кредитная история, проведенное интервью.