Фондовооруженность

Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости.

Фондовооруженность применяется для характеристики степени оснащенности труда работающих.

Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда (Производительность труда = Выпуск продукции / Среднесписочная численность работников).

Таким образом, фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность.

Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов.

43 Роль налогов в государственном регулировании экономики.

Нал. поступления являются основой гос. финансов. Именно за счет налогов форм-ется в основном доходная часть фед. бюджета, региональных бюджетов и местных бюджетов, а также гос. соц. внебюджетных фондов.

Государство д/создать необходимые условия для функционирования рыночных механизмов и с их помощью регулировать экон. процессы. Важнейшим инструментом государства в реализации поставленных целей является нал. политика. Нал. политика влияет практически на все социально-экон. сферы страны и неразрывно связана со многими элементами гос. управления, такими как: кредитно-денежная политика, ценообразование, структурная реформа экономики, торгово-промышленная политика и другие.

Манипулируя нал. политикой, государство стимулирует экон. развитие или сдерживает его. Однако главным направлением нал. политики в конечном итоге является обеспечение экон. роста. Именно с экон. ростом связываются показатели развития производства и его эффективности, возможности повышения материального уровня и качества жизни.

Нал. политика относится к косвенным методам гос. регулирования, т. к. она лишь обеспечивает условия экон. заинтересованности или незаинтересованности в деятельности юр. и физ. лиц и не строится на базе властно-распорядительных отношений. Одновременно нал. политика как косвенный метод гос. регулирования более гибко воспринимается экономикой и поэтому более широко применяется в рыночных системах, чем методы прямого гос. регулирования.

Нал. политика представляет собой совокупность экон., фин. и правовых мер государства по формированию нал. системы страны в целях обеспечения фин. потребностей государства, отдельных соц. групп общества, а также развития экономики страны за счет перераспределения фин. ресурсов.

Участие государства в регулировании экономики при проведении нал. политики осуществляется с помощью таких нал. инструментов, как нал. ставка, нал. льгота, нал. санкции, НБ и некоторые другие. Государство использует при этом как прямые, так и косвенные методы использования нал. инструментов.

Важным средством осуществления политики государства в области регулирования доходов является нал. ставка. Она определяет процент НБ или ее части, денежная оценка кот. является величиной налога. Изменяя ее, правительство может, не изменяя всего массива налогового законодат, а лишь корректируя установленные ставки, осуществлять нал. регулирование. Существенный эффект от проведения нал. политики достигается за счет дифференциации нал. ставок для некоторых категорий НПков в отдельных регионах, для отдельных отраслей и предприятий.

Ставка налога обеспечивает относительную мобильность фин. з/д, позволяет правительству быстро и эффективно осуществить смену приоритетов в политике регулирования доходов. Роль нал. ставки для осуществления гос. политики состоит в возможности использования различных ставок налогов: пропорциональных, прогрессивных и регрессивных. Особенно существенное значение имеют прогрессивные и регрессивные ставки, с помощью кот. регулируется не только уровень доходов различных категорий НПков, но и формирование доходов бюджетов различных уровней.

Наряду с нал. ставкой эффективным средством реализации нал. политики являются также нал. льготы. Это связано с тем, что соответствующим категориям физ. и юр. лиц, отвечающим установленным требованиям, м/б предоставлено полное или частичное освобождение от н/о.

Важным элементом нал. механизма являются нал. санкции. Они, с одной стороны, являются инструментом в руках государства, нацеленным на обеспечение безусловного выполнения НПком нал. обязательств. С другой стороны, нал. санкции нацеливают НПка на использование более эффективных форм хозяйствования. Нал. санкции представляют собой косвенную форму использования нал. механизма, они непосредственно не воздействуют на эффективность хозяйствования. Кроме того, их действенность определяется эффективностью работы контролирующих органов.

Механизм формирования НБ также является серьезным инструментом нал. политики государства, поскольку от этого зависит увеличение или уменьшение нал. обязательств различных категорий НПков. Это создает доп. стимулы или, наоборот, ограничения для расширения производства, инвестиционных проектов и соответствующего роста (снижения) экон. развития.

Система н/о большинства стран предусматривает, в частности, различные виды формирования НБ, связанной с амортизационными отчислениями. В основном на практике используют нормативную, пропорциональную и ускоренную амортизацию. Разрешение осуществлять ускоренную амортизацию, т. е. списывать стоимость основного капитала не в соответствующих физ. износу нормах, а в увеличенном размере, приводит к искусственному завышению издержек производства и, соответственно, к снижению отражаемой на счетах прибыли, а значит и нал. выплат. Вместе с тем этот вид амортизации способствует созданию условий для роста инвестиционной активности. З/д отдельных стран разрешено, кроме того, списывать на амортизацию половину стоимости нового оборудования (амортизационная премия). Во многих странах осуществлен переход к использованию неравномерного метода амортизационных списаний: в первый год-два списывается наибольшая часть стоимости, а по отдельным видам оборудования производится единовременное списание стоимости в начале срока службы

44. Порядок определения доходов и расходов при кассовом методе

Кассовый метод разрешено применять только некоторым из организаций. Выбранный метод нужно отразить в учетной политике и применять последовательно с начала нал. периода и до его окончания (ст. 313 НК РФ). Основным условием для применения кассового метода служит величина выручки (без учета НДС). Ее средний размер за предыдущие четыре квартала не должен превышать 1 млн. руб. за каждый квартал (п. 1 ст. 273 НК РФ). Это значит, что в целом за четыре квартала выручка не может быть больше 4 млн. руб.

Применять кассовый метод могут не только организации, у кот. за предыдущие четыре квартала размер выручки не превысил установленного ограничения, но и вновь созданные организации. Хотя прямо об этом в НК РФ не говорится, такой вывод м/сделать из анализа положений п. 1 ст. 273 НК РФ. Ведь если организация новая, то и доходов у нее пока нет. Следовательно, размер выручки вписывается в установленные.

Не м/определять доходы и расходы по кассовому методу: банки; компании с выручкой в среднем за предыдущие четыре квартала более 1 млн. руб. за каждый квартал; участники договора доверит. управления имуществом или договора простого товарищества.

Если в течение года:

а) размер выручки за предыдущие четыре квартала превысил 4 млн. руб.;

б) заключен договор простого товарищества;

в) заключен договор доверительного управления имуществом, -

то вы обязаны перейти на признание доходов и расходов по методу начисления. Причем этот переход осуществляется с начала нал. периода, в кот. произошли перечисленные события.

Организации, применяющие кассовый метод, датой получения дохода признают: день поступления средств на счета в банках, в кассу орг-ции; день поступления иного им-ва (работ, услуг) и (или) имущ. прав; день погашения задолженности перед н/ком иным способом. Т. о., при кассовом методе доходы учитываются, только если они фактически получены, т. е. поступили в распоряжение организации. Кроме того, доход нужно признать во всех случаях погашения должником своего долга, т.е. когда числящаяся в учете деб. задолженность списывается. Расходы признаются после их фактической оплаты. При этом оплатой ТРУ и (или) имущ. прав признается прекращение встречного обязательства их приобретателя перед продавцом.

Организации, кот. применяют кассовый метод, суммовые разницы для целей н/о не учитывают. В частности, потому, что они у них просто не возникают. Дело в том, что доходы и расходы по договорам, заключенным в условных единицах, для целей н/о признаются в размере фактической оплаты.

Расходами НПка признаются затраты после их фактической оплаты. Оплатой ТРУ(имущ. прав) считается прекращение встречного обязательства НПка-покупателя перед продавцом.

Есть риски негативных последствий применения кассового метода. Они связаны с тем, что при превышении предельного размера выручки, НПку необходимо будет внести изменения в НУ с начала года. При игнорировании этой обязанности, у НПка м/возникнуть недоимка по налогу, что в свою очередь приведет к начислению пеней и штрафов.

Внимание! В состав доходов при кассовом методе включаются суммы поступившей предварительной оплаты ТРУ.

Справедливости ради, отметим, что кассовый метод используется организациями достаточно редко, основная масса субъектов хозяйственной деятельности работает по методу начисления.

45. Источники формирования оборотных средств, финансовый левередж

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд (капитал). Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, амортизационный фонд, а также приравненные к собственным средствам, так называемые, устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся:

1.минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам;

2.резервы на покрытие предстоящих расходов;

3.минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

4.средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);

5.средства покупателей по залогам за возвратную тару;

6.переходящие остатки фонда потребления и др.

В силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов. Привлечение заемных средств способствует стимулированию эффективного использования оборотных средств.

Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятия может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

· Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование: сезонных потребностей предприятия; временного роста товарно-материальных запасов; временного роста дебиторской задолженности; налоговых платежей; экстраординарных расходов.

· Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками.

· Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.

· Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

· Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия.

· Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.

· Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Такое соотношение можно считать разновидностью финансового риска. Привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию, с точки зрения получения дополнительной прибыли, при условии превышении рентабельности совокупного капитала рентабельности заемного.

Процесс оптимизации структуры активов и пассивов предприятия с целью увеличения прибыли в финансовом анализе получил название «левередж» – это рычаг, при небольшом усилии которого можно существенно изменить результаты производственно-финансовой деятельности предприятия. Вообще различают три вида левереджа: производственный, финансовый и производственно-финансовый.

Коэффициент финансового левереджа (плечо финансового рычага) определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу и характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия.

Показатель "коэффициент финансового левереджа" правильнее рассчитывать не по данным бухгалтерской отчетности, а по рыночной оценке активов.

Формула эффект финансового рычага выводится следующим образом:
допустим, что
ROA - рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов, %;
Пусть БП - балансовая прибыль до налогообложения и уплаты налогов;
ЧП - чистая прибыль;
СК - среднегодовая сумма собственного капитала;
Кн - коэффициент налогообложения, в виде десятичной дроби;
Цзк - средневзвешенная цена заемного капитала, %;
ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала.

Тогда рентабельность собственного капитала будет:
ROE = ЧП / СК.

Рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов:
ROA = БП / (СК + ЗК) = (ЧП + ЗК * Цзк) / (1 - Кн) / (СК + ЗК);
Отсюда ЧП = ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк.

Подставим в формулу ROE ЧП:
ROE = (ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк) / СК;
ROE = (1 - Кн)*ROA + (1 - Кн)* (ROA - Цзк) * ЗК/СК.

Выделим из этой формулы составляющую с плечом финансового рычага, это и есть эффект финансового рычага (ЭФР):

ЭФР = (1 - Кн)*(ROA - Цзк) * ЗК/СК.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств.

Из изменения уровня роста прибыли делают количественную оценку финансового риска. Уровень финансового левереджа рассчитывается как отношение темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста валовой прибыли.

УФЛ = ЧП% / ВП%

46. Налог на добавленную стоимость.

Налогоплательщики:

1. Организации

2. ИП

3. лица, признаваемые налогоплательщиками налога на добавленную стоимость в связи с перемещением товаров через таможенную границу Таможенного союза

Объект налогообложения:

Операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ (в т.ч. предметов залога и передача по соглашению о предоставлении отступного или новации), передаче имущественных прав. Передача на безвозмездной основе признается реализацией!

2. Операции по передаче на территории РФ товаров (работ, услуг) для собственных нужд, расходы на которые не принимаются к вычету при исчислении налога на прибыль.

3. Операции по выполнению строительно-монтажных работ для собственного потребления;

4. Операции по ввозу товаров на таможенную территорию РФ и иные территории, находящиеся под ее юрисдикцией..

Место реализации:

Для товаров местом реализации признается территория РФ, при наличии обстоятельств:

 товар находится на территории РФ и иных территориях, находящихся под ее юрисдикцией, не отгружается и не транспортируется

 товар в момент начала отгрузки или транспортировки находится на территории РФ и иных территориях, находящихся под ее юрисдикцией.

Для работ (услуг) местом реализации признается территория РФ, если:

1. работы (услуги) связаны непосредственно с недвижимым имуществом (кроме воздушных, морских судов и судов внутреннего плавания, а также космических объектов), находящимся на территории РФ
2. работы (услуги) связаны непосредственно с движимым имуществом, воздушными, морскими судами и судами внутреннего плавания, находящимися на территории РФ
3. услуги фактически оказываются на территории РФ в сфере культуры, искусства, образования (обучения), физической культуры, туризма, отдыха и спорта;
4. покупатель работ (услуг) осуществляет деятельность на территории РФ
5. деятельность организации или индивидуального предпринимателя, которые выполняют работы (оказывают услуги), осуществляется на территории РФ.