Сравнительный агрегированный аналитический баланс

____________________ на « 01 » ____________ ____

(организация) (месяц, год)

2.2. Анализ структуры и динамики имущества (активов) организации

Финансовое состояние организации характеризуется величиной, размещением, структурой и использованием имущества (активов) организации и источниками его формирования.

Структура активов на начало и конец периода

характеризуется следующими показателями:

- удельный вес оборотных и внеоборотных активов и их соотношение;

- удельный вес отдельных составляющих (нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства и т. п.) в общей стоимости внеоборотных активов;

- структурой оборотных активов;

- структурой запасов.

Все показатели изучаются в динамике.

Для анализа прежде всего используются данные сравнительного агрегированного баланса (таблице №2).

Для анализа структуры внеоборотных активов и структуры запасов составляются аналитические таблицы по форме аналитического баланса на основе бухгалтерского баланса, с учётом изменений, внесённых в него при построении аналитического баланса.

По видам активов, занимающих значительный удельный вес или претерпевших наибольшие изменения в течение отчетного периода, возможна дальнейшая детализация анализа. (Например, рассмотрение структуры дебиторской задолженности), с построением соответствующих аналитических таблиц.

Главное внимание нужно уделить качественной оценке деятельности организации на основе изученной информации. Следует обратить внимание на следующие моменты.

Рост валюты баланса, опережающий темпы инфляции за соответствующий период, свидетельствует о реальном увеличении имущества организации.

Соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от отраслевых особенностей организации. Поэтому здесь нет единого критерия для оценки.

В то же время опережающий рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными и увеличение их удельного веса в имуществе организации заслуживает положительной оценки, если темпы роста оборотных активов сопоставимы с темпами роста выручки от реализации продукции.

Высокий удельный вес нематериальных активов в общей сумме внеоборотных активов, а так же высокие темпы их роста отражают инновационный характер политики организации – вложения в интеллектуальную собственность. Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово – инвестиционную стратегию развития.

Применительно к производственной организации следует уделить внимание анализу основных средств. При этом рассматриваются следующие вопросы:

- Структура основных средств на начало и конец периода;

- Движение (ввод, выбытие) основных средств по их видам;

- Состояние основных производственных фондов, в т.ч. их активной части.

Положительной оценки заслуживает увеличение удельного веса активной части основных фондов (машин, оборудования и транспортных средств).

Для характеристики движения основных фондов рассчитываются коэффициенты обновления и выбытия. Их состояние характеризует коэффициент износа (см. литературу к теме 10).

Необходимую информацию для анализа структуры, динамики, движения и состояния основных фондов можно почерпнуть из ф №5 годового отчета (Раздел 3).

Анализируя дебиторскую задолженность, следует оценить ее качество – наличие и удельный вес просроченной задолженности на основе ф №5 (Раздел 2).

2.3. Анализ структуры и динамики источников средств (пассивов) организации

В процессе анализа изучаются следующие вопросы:

1) Удельный вес собственного и заемного капитала, их соотношение;

2) Динамика собственного и заемного капитала;

3) Структура заемного капитала на начало и конец отчетного периода (удельный вес долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности);

4) Динамика отдельных составляющих заемного капитала;

5) Наличие, удельный вес, динамика просроченной задолженности по кредитам и займам;

6) Наличие, удельный вес, динамика просроченной кредиторской задолженности.

7) Структура кредиторской задолженности на начало и конец периода.

В качестве источников информации используют сравнительный аналитический баланс (вопросы 1, 2, 3, 4); форма №5. Раздел 1 (5^й вопрос), форма №5 раздел 2 (6^й вопрос); бухгалтерский баланс – форма №1 (7 вопрос). При необходимости строятся дополнительные аналитические таблицы.

При формировании выводов из анализа структуры и динамики источников средств следует обратить внимание на основные моменты, перечисленные ниже.

Рекомендуется, чтобы удельный вес собственного капитала в источниках средств составлен не менее 50%, а темпы роста собственного капитала были выше, чем заемного капитала.

Привлечение долгосрочных кредитов и займов, как правило, говорит о вложении средств в производственное развитие. Направления использования долгосрочных кредитов можно определить по данным ф №5 (3, 4, 5 разделы)

Использование кредитов и займов, кредиторская задолженность – нормальное явление. Но наличие обязательств, не погашенных в срок, -серьезный недостаток в деятельности организации.

Учитывая прямо противоположное влияние увеличения дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое положение предприятия (потери от дебиторской и выгоды от кредиторской задолженности), необходимо сопоставить их величину и динамику. Кроме того, поскольку величина кредиторской задолженности связана с масштабами деятельности организации, ее динамику нужно оценивать с учетом динамики выручки от реализации продукции.