Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Платежеспособность организации – ее способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Платежеспособность организации в значительной мере зависит от ликвидности баланса.

Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности баланса чаще всего используются три относительных показателя ликвидности, различающихся составом оборотных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. (см. табл.3)

Результаты расчета коэффициентов ликвидности следует представить в табличной форме, дополнив табл. 3 двумя колонками для расчета величины показателей на начало и конец периода.

Исходные данные для расчета можно взять из сравнительного аналитического баланса. Для справки в табл. приведены номера строк ф №1.

Таблица 3

Показатели ликвидности баланса

№	Наименование показателя его назначение	Формула расчета	Рекомендуемые значения
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Представляет наибольший интерес для поставщиков материальных ресурсов.	d Кал = К t + R р Где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Кt - краткосрочные кредиты и займы); Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы	0,2 – 0,5
2.	Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить при своевременном получении дебиторской задолженности. Представляет наибольший интерес для кредитующих банков.	d + rа Кл = К t + RР где Rр – краткосрочная дебиторская задолженность	≥ 1
3.	Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Интересует покупателей и держателей акций и облигаций.	d + rа +Z Кn = К t + R р   Z – запасы и прочие оборотные активы	1,5 – 2,5

 

Фактические значения коэффициентов ликвидности оцениваются в сопоставлениями с нормативами (рекомендуемыми значениями). Высокие значения данных коэффициентов свидетельствуют об устойчивом финансовом положении предприятия, низкие их значения – о возможных проблемах с денежной наличностью. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.