Оформление банковского перевода платежным ордером 4 страница

6.2.Формы кредита

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Форма кредита оп­ределяется рядом признаков: характером кредитных отношений; составом участников (субъектов) кредитной сделки; содержанием объекта сделки; динамикой, вели­чиной процента и сферой функционирования и др.

Кредитные отношения имеют стоимостную форму, поскольку они возникают при передаче денежных средств или товарной стоимости на условиях возврата. С учетом этого различают денежную и товарную форму кредита. Обе формы могут применяться как внутри страны, так и между странами, поэтому кредит бывает национальный (внутригосударственный) и международный.

6.2.1. Банковский кредит

Банковская форма кредита — одна из наиболее рас­пространенных форм кредитных отношений в экономи­ке, объектом которых выступает процесс передачи в ссу­ду непосредственно денежных средств. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, пре­доставляемого банками или небанковскими кредитно-финансовыми организациями взаймы во временное поль­зование и за плату, определенную в договоре. Он выра­жает экономические отношения между кредиторами (кре­дитно-финансовыми организациями) и субъектами кре­дитования (заемщиками), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица.

Виды кредитов, предоставляемых субъектам кредит­ных отношений, классифицируются по ряду признаков: по группам заемщиков, срокам использования, назна­чению, сферам функционирования, размерам, способу выдачи, методам обеспечения и погашения.

По группам заемщиков: кредит государственным струк­турам, субъектам народного хозяйства, населению.

По срокам использования: на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и дол­госрочные (свыше пяти лет). Долгосрочный кредит — один из видов банковского кредита, предоставляемый на дли­тельный срок для расширенного воспроизводства дол­госрочных активов. Краткосрочный кредит — один из ви­дов банковского кредита, предоставляемый на срок до 12 месяцев для удовлетворения временной потребности заем­щика в средствах на формирование текущих активов.

По назначению: бюджетный, инвестиционный, про­мышленный, торговый, сельскохозяйственный, потре­бительский.

По сфере функционирования: межбанковский и предос­тавляемый субъектам хозяйствования. Последний разли­чается по двум видам: 1) кредиты, участвующие в рас­ширенном воспроизводстве основных фондов; 2) кре­диты, обеспечивающие обращение оборотных фондов. Второй вид кредитов, предоставляемых субъектам хозяй­ствования, подразделяется на кредиты, предоставляемые непосредственно для производственной сферы, и креди­ты, обслуживающие сферу обращения.

По размерам: мелкие, средние и крупные.

По обеспечению: бланковые (необеспеченные) и обес­печенные. Обеспеченные кредиты различаются по видам обеспечения: застрахованные, гарантированные и зало­говые. По методам погашения кредиты подразделяются на кредиты, погашаемые частями, и погашаемые едино­временно на дату погашения, определенную кредитным договором.

По способу выдачи: платежные и компенсационные. При оформлении платежных кредитов кредитные ресурсы направляются непосредственно на оплату расчетно-денежных документов. При оформлении компенсационных кредитов сумма кредитных ресурсов направляется на рас­четный счет заемщика для последующего использования на цели, предусмотренные кредитным договором.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые кредитные отношения являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление ссуды заемщику через посредника.

В соответствии с действующими законодатель­ством и положениями Национального банка Республики Беларусь существуют также следующие виды кредитов:

Пролонгированный — кредит, срок возврата которого продлен банком и отнесен на счет пролонгированной задолженности по кредитам.

Просроченный — кредит, не возвращенный в установ­ленные кредитным договором сроки и отнесённый на счет по учету просроченной задолженности по кредитам.

Кредитная линия — юридически оформленное обяза­тельство банка перед заемщиком предоставлять ему кре­диты в согласованном размере и на определенные цели в течение установленного периода действия кредитного договора.

Кредитование в рамках договора текущего банковского счета (овердрафт) — предоставление банком владельцу счета кредита путем платежа по требованиям к текущему банковскому счету, несмотря на отсутствие на счете де­нежных средств, в пределах, установленных договором, с последующим погашением возникающей задолженно­сти владельца счета перед банком за счет поступающих средств.

Ломбардный — краткосрочная фиксированная по раз­мерам ссуда, которая обеспечивается легко реализуемым движимым имуществом или правами. Основными вида­ми ломбардного кредита являются: кредит под залог цен­ных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых догово­ров, ипотеки и т.д.).

Банковское кредитование основано на том, что кре­диты предоставляются субъектам хозяйствования в соот­ветствии с заключенным ими кредитным договором, который хранится в кредитном досье. Кредитный дого­вор — юридический документ, регламентирующий взаи­моотношения между банком и заемщиком при выдаче кредита, определяющий взаимные обязательства и эко­номическую ответственность сторон. Договор кредита дол­жен быть заключен в письменной форме. В кредитном договоре должны быть отражены обязательные условия, к которым относятся:

1) сумма кредита;

2) целевое на­значение кредита (в установленных случаях);

3) сроки предоставления кредита;

4) процентная ставка за пользование кредитом;

5) срок возврата кредита и уплаты процентов по нему;

6) форма обеспечения исполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему.

Банковское кредитование субъектов хозяйствования основывается на соблюдении основных принципов креди­тования: платности, срочности возвращаемых кредитных ресурсов, дифференцированности и обеспеченности.

Кредиты предоставляются в безналичной форме в стро­гом соответствии с кредитным договором на оплату ак­цептованных расчетных документов поставщика или до­кументов заемщика за фактически отгруженные и полученные материальные ценности, произведенные работы и оказанные услуги, минуя расчетный счет получателя кредита, непосредственно поставщику. В случаях, когда во взаимоотношениях между поставщиком и покупате­лем имеется посредник (третья сторона), согласно дого­вору об уступке требования либо переводе долга воз­можно осуществление платежа за счет кредитных ресур­сов не непосредственному поставщику, а другому по­ставщику, если не будет нарушено действующее законода­тельство, регламентирующее очередность платежей в бюд­жет и приравненных к ним платежей. В исключительных, экономически обоснованных случаях кредиты могут пре­доставляться в виде наличных денежных средств на выплату заработной платы, потребительские нужды, закупку сель­скохозяйственной продукции, приобретение которой раз­решено законодательством Республики Беларусь.

Кредиты субъектам хозяйствования могут предостав­ляться в национальной валюте, а при наличии у банка лицензии Национального банка Республики Беларусь на осуществление валютных операций — в иностранной ва­люте. В некоторых случаях для оплаты заключенных кон­трактов на поставку продукции по импорту может про­изводиться выдача кредита в национальной валюте с по­следующей конвертацией ее в иностранную валюту. Вы­дача кредитов в иностранной или национальной валюте на условиях конвертации производится преимуществен­но на реализацию валютоокупаемых инвестиционных проектов и мероприятий по импортозамещению.

Принцип платности предполагает, что заемщик дол­жен внести кредитору определенную плату за временное заимствование у него денежных средств для своих нужд. Механизм реализации данного принципа в хозяйствен­ной деятельности банков осуществляется через опреде­ление и установление процентных ставок по кредитным договорам. Процентная ставка по кредиту — это плата, получаемая банком-кредитором от заемщика за пользо­вание заемными средствами, включая оказанные при выдаче кредита услуги. Принцип платности кредита обу­словливает экономное расходование кредитных ресурсов и стимулирует увеличение собственных денежных ресур­сов. Данный принцип позволяет банкам покрывать за­траты по проведению активных операций, а также полу­чению прибыли.

Принцип срочности возвращаемых кредитных ресурсов означает, что заемщик обязан возвратить кредитору по­лученную сумму кредита в порядке и сроки, предусмот­ренные договором кредита. С переходом на рыночные условия хозяйствования принцип срочности является одним из основных при проведении активных операций банками, от соблюдения которого зависят нормальное обеспечение народного хозяйства денежными средства­ми и, как следствие, объем и темпы роста общественно­го производства. Данный принцип определяет также ли­квидность самого кредитного учреждения. Срок креди­тования по своей экономической сущности является тем предельным временем нахождения кредитных ресурсов у заемщика, за пределами которого искажается сама эко­номическая сущность кредита. С данным принципом тес­но связаны принципы дифференцированности и обес­печенности кредитования.

Принцип дифференцированности при решении банков о кредитовании субъектов хозяйствования предполагает исходить из народнохозяйственной значимости объекта кредитования, экономического состояния заемщика, определяемых на основании показателей его платежеспо­собности. Платежеспособность заемщика определяется банками до заключения кредитного договора, что позво­ляет в некоторой степени избежать риска невозврата кре­дитных ресурсов. Принцип дифференцированности на­прямую препятствует покрытию субъектами хозяйство­вания собственных потерь и убытков за счет кредитных ресурсов.

Своевременность возврата кредитных ресурсов во мно­гом определяется и использованием принципа обеспе­ченности при организации кредитования. Принцип обеспеченности означает, что для обеспече­ния своевременного возврата кредита, а также выплаты процентов по нему кредитор вправе требовать предос­тавления заемщиком движимого и/или недвижимого имущества в залог на сумму кредита, включая проценты за пользование кредитом, (ибо предоставления гарантии со стороны банков или поручительства других юридиче­ских лиц; осуществлять страхование принятого в залог имущества на полную оценочную стоимость его за счет и в пользу заемщика. Формами обеспечения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему могут быть залог (за исключением залога ценных бумаг собственной эмиссии); гарантии и поручительства, оформленные в соот­ветствии с порядком и требованиями, установленными зако­нодательством Республики Беларусь.

Целевой характер ссуды, её назначение определяет, пре­жде всего, заемщик, однако и банк при выделении кре­дита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования. Определение целевого на­правления кредита облегчает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций в сфере производства и обращения.

Использование всей совокупности принципов банковского кредитования позволяет согла­совывать общегосударственные интересы с интересами субъектов хозяйствования в рыночных условиях функ­ционирования, в том числе учитывать стремление бан­ков к получению максимально возможной прибыли от обслуживания денежного рынка.

6.2.2. Государственный кредит

Государственный кредит отражает кредитные отноше­ния по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования го­сударственных расходов. Кредиторами выступают физи­ческие и юридические лица, заемщиком — государство в лице его органов (министерства финансов, местных ор­ганов власти). Для заемщика данная форма кредита по­зволяет мобилизовать дополнительные денежные ресур­сы для покрытия бюджетного дефицита без использова­ния для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для неинфляционного кредитно-денежного обращения пу­тем операций на открытом рынке, формирования фи­нансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее ого­воренный срок. Чрезмерное увеличение государственно­го долга вместе с тем может привести к платежам по обя­зательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.

Местные органы власти осуществляют мобилизацию средств на кредитной основе, которые могут использо­ваться на благоустройство городских и сельских районов, строительство, реконструкцию объектов здравоохране­ния, культурного, просветительного, жилищно-бытового назначения и др. В результате сокращается спрос указан­ных органов на средства из государственного бюджета.

Для кредиторов государственный кредит - форма сбе­режения, инвестирования средств в ценные бумаги, при­носящая дополнительный доход. Рынок государственных ценных бумаг предоставляет первичным инвесторам (кре­диторам) ряд уникальных возможностей, таких как: га­рантия полноты и своевременности платежей; возмож­ность единовременного размещения практически неог­раниченных сумм денежных средств; высокая ликвид­ность; относительно высокая доходность; наличие эффек­тивной системы безналичных расчетов по бумагам и др.

Республика Беларусь использует займы как кратко­срочные, так и долгосрочные (облигационные займы). При этом к государственным ценным бумагам относятся:

• государственные краткосрочные облигации Респуб­лики Беларусь;

• государственные долгосрочные облигации с купон­ным доходом;

• государственные облигации с купонным доходом, номинированные в свободно конвертируемой валюте.

Выпуск государственных краткосрочных облигаций осуществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета.

Инвесторы получают доход в виде разницы между ценами реализации (погашения) и ценами приобрете­ния облигаций.

Выпуск долгосрочных государственных облигаций Республики Беларусь осуществляется с целью снижения темпов инфляции и исполнения республиканского бюд­жета по расходам со сроком обращения один год и более.

Погашение облигаций производится Национальным банком по номинальной стоимости облигаций, увели­ченной на сумму процентной ставки, установленной при выпуске облигаций.

Долгосрочные государственные облигации Республи­ки Беларусь представляют собой источник неинфляци­онного финансирования дефицита государственного бюджета.

Государственный кредит формирует часть государст­венного внутреннего долга. Значительная доля государст­венного долга состоит из внешних займов, которые свя­заны с развитием международного кредита.

6.2.3. Потребительский кредит

Потребительский кредит отражает экономические от­ношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Отличается от ссуд, представляемых предприятиям для производственных це­лей, по составу участников сделки, объектам, условиям предоставления. Потребительский кредит — средство удов­летворения потребительских нужд населения. Для насе­ления кредит ускоряет получение определенных благ (то­варов, услуг), которые они могли бы иметь (приобре­сти) только в будущем при условии накопления необхо­димой суммы денежных средств для покупки данных то­варно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населению, с од­ной стороны, увеличивает его текущий платежеспособ­ный спрос, повышает жизненный уровень, с другой сто­роны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов.

Рассрочка погашения кредита позволяет населению постепенно накапливать деньги для платежа. В процессе погашения потребительских ссуд у населения сокращает­ся на соответствующую сумму платежеспособный спрос, что необходимо учитывать при определении объема и структуры товарооборота, платных услуг, динамики до­ходов и расходов населения, денежной массы в обраще­нии. Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвя­зан с формированием покупательного фонда населения и его соответствия объему и структуре товарного фонда и услуг.

Субъектами кредитных отношений являются физиче­ские лица (заемщики) и в роли кредиторов выступают банки, небанковские кредитные учреждения (ломбар­ды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката), предприятия и организации. Между банком и населением может существовать посредник, например, торговая организация, однако, при этом со­держание потребительского кредита не меняется.

При выдаче потребительских ссуд между заемщиком и кредитором заключается договор (соглашение), где четко определяются все условия: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантия погашения, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком могут выступать: получаемая заработная плата и другие дохо­ды; залог имущества, включая приобретенное за счет ссу­ды; страховые полисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, поручительства третьих лиц и др.

6.2.4. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит характеризует кредитную сдел­ку между предприятиями — продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в то­варной форме в виде отсрочки платежа за товар (услуги).

При коммерческом кредите участники кредитных от­ношений регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей — оформлен­ных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сум­му в определенный срок. Векселя могут быть использова­ны повторно для платежей, минуя банк, путем передачи их из рук в руки вместо денег, могут быть учтены в бан­ке, проданы и т.д.

Коммерческий кредит отличается от банковского кре­дита по составу участников, порядку оформления, вели­чине процента, экономическому содержанию кредитной операции.

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь тор­говой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммер­ческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быст­рейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформля­ется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки.

При коммерческом кредите объектом сделки является товар, при банковском — временно свободные денежные ресурсы.

Для предприятия-поставщика кредитная сделка пере­плетается с моментом продажи продукции, оказания услуг и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в виде процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.

Заемщику по ряду причин выгоднее прибегнуть к то­варной форме кредита, чем получить денежный кредит (например, банковский) для немедленной оплаты то­варно-материальных ценностей. Потребность заемщика в коммерческом кредите обусловлена его желанием полу­чить право собственности на потребительскую стоимость материальных ценностей, на их использование в процес­се производства, для продажи населению и т.д., в то время как платеж в погашение ссуды он может совершить позд­нее. В момент покупки товаров у заемщика отпадает необ­ходимость в авансировании денег в очередной кругооборот фондов, достигается временная экономия денежных средств для расчетов с поставщиком: завершение у покупателя кру­гооборота фондов, высвобождение стоимости в денежной форме позволит ему погасить коммерческий кредит, как правило, в денежной форме.

Конкретный срок коммерческого кредита зависит от вида товаров, стоимости сделки, финансового состоя­ния покупателя и поставщика, стоимости кредита, на­личия долгосрочных связей между поставщиками и по­купателями, уровня конкурентной борьбы между про­изводителями, качества товара, предлагаемого разными поставщиками и др. Но, независимо от того, что продает­ся на условиях отсрочки платежа — средства или предме­ты труда — коммерческий кредит имеет краткосрочный характер.

Практика коммерческого кредитования может способ­ствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, так как создаются дополнительные возможности для со­кращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности хозяйства; улучшению качества кредитно-расчетного об­служивания на основе расширения видов услуг и воз­можности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Коммерческий кредит наряду с несомненными досто­инствами имеет и недостатки: ограниченность его направ­ления по времени, размерам, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа, в связи с финансовым положением покупателей; наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банков­ской сферы при учете векселей. Предоставление коммер­ческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения де­нежной единицы в результате отсрочки платежа.

6.2.5.Лизинговый кредит

Лизинговый кредит — это отношения между юридиче­ски самостоятельными лицами по поводу передачи в арен­ду основных средств производства или товаров в дли­тельное пользование, а также финансирования, приоб­ретения движимого и недвижимого арендуемого имуще­ства. Лизинг рассматривается, с одной стороны, как аль­тернатива капиталовложений, а с другой — как альтер­натива финансированию. Лизинг представляет собой фор­му имущественного (товарного) кредита и является од­ним из видов инвестирования в оборудование, недви­жимость и прочие основные фонды.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фон­дам и являющееся предметом купли-продажи. Объекты лизинговой сделки не уничтожаются в производствен­ном цикле.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, поль­зователь, производитель. Лизингодатель (арендодатель) — это субъект хозяйствования, являющийся собственни­ком объекта лизинга и предоставляющий его в аренду. В качестве арендодателя может выступать специализирован­ная лизинговая организация (фирма). Лизинговые орга­низации могут быть дочерними фирмами коммерческих банков.

Пользователь (арендатор) — сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду, которая наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга в пределах, установленных лизинговым договором. Поль­зователем (арендатором) могут быть все субъекты хозяй­ствования. В качестве производителя выступают предпри­ятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товар­но-материальных ценностей, это так называемые постав­щики объектов сделки.

Лизингодатели, лизингополучатели, поставщики — это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участ­никами сделки могут быть банки, кредитующие лизин­годателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Классификация лизинга осуществляется по различным признакам: составу участников; типу имущества; степе­ни окупаемости арендуемого имущества; условиям амор­тизации; объему обслуживания; сектору рынка; типу финансирования и др.

При прямом лизинге собственник имущества само­стоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). При косвенном лизинге передача имущества происходит через посредника (поставщик — лизингодатель — лизин­гополучатель). При крупных, сложных сделках число уча­стников может увеличиваться. При групповом лизинге при сдаче в аренду крупномасштабных объектов в роли лизингодателя выступает несколько компаний, в том числе это могут быть фирмы-изготовители совместно с лизин­говой компанией или банком. Генеральный лизинг дает право лизингополучателю дополнять список арендуемо­го оборудования без заключения дополнительных кон­трактов к основному.

В зависимости от особенности сдаваемого в лизинг объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества. Лизинг движимого имущества наиболее рас­пространен.

Лизинг не вытесняет традиционные формы финанси­рования и кредитования основных фондов, а является их дополнением.

Лизинг как альтернативная форма кредитования уси­ливает конкуренцию между банками и лизинговыми ком­паниями, оказывает понижающее влияние на ссудный процент, что, в свою очередь, стимулирует приток ка­питалов в производственную сферу.

Для производителя (поставщика) лизинг способству­ет ускорению реализации продукции, доведения ее до потребителя, получения платежа. Для кредитора (лизин­говой фирмы) лизинговые операции — источник полу­чения доходов в виде арендного платежа, сумм, полу­ченных от продажи арендатору арендуемого имущества и различного рода комиссионных вознаграждений за услу­ги. Лизингодатель обычно застрахован от риска, так как для погашения обязательств может отобрать имущество, отдать его в лизинг другому лицу или продать.

Различия лизинга с прокатом (арендой) средств бы­товой техники и инвентаря заключаются в составе участ­ников сделки, в объектах проката, стоимости объектов, сроках договора, в отсутствии при прокате возможности после окончания срока проката приобрести объект арен­ды пользователем.

6.2.6. Ипотечный кредит

Ипотека — залог земли, недвижимого имущества. Ипо­тека оформляется договором между залогодателем и за­логодержателем, по которому залогодатель обеспечивает недвижимостью какое-либо финансовое обязательство пе­ред залогодержателями, соглашается, что такая недвижи­мость может являться предметом претензий залогодержате­ля в связи с погашением финансового обязательства.

Ипотекой обеспечиваются следующие виды финансо­вых обязательств:

· кредиты юридических, а также физических лиц в де­нежной форме, полученные в банках;

· коммерческие кредиты юридических и физических лиц;

· иные договорные отношения по финансовым обяза­тельствам (купля-продажа, найм, причинение вреда, подряд).

Залог — способ обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обес­печенного залогом обязательства получить удовлетво­рение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредито­рами, за исключением случаев, предусмотренных за­конодательством.

В качестве залогодателя или залогодержателя могут выступать граждане или юридические лица. Залогодате­лем при залоге имущества может быть лицо, которому предмет залога принадлежит или будет принадлежать на праве собственности, праве полного хозяйственного ве­дения.

Под предметом ипотеки понимается зарегистрирован­ная в соответствующем реестре недвижимость, иденти­фицированная договором об ипотеке.

Ипотечный кредит — особый тип экономических от­ношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества. Участниками кредит­ной сделки могут быть банк-кредитор, заемщик, прода­вец имущества при совершении финансовой сделки ку­пли-продажи и владелец закладной на имущество, если она имеется.

Кредитором по ипотеке выступают ипотечные банки или специальные ипотечные компании, ассоциации, кредитные общества, а также обычные коммерческие банки, специализирующиеся на предоставлении долго­срочных кредитов под залог недвижимости. Кредитными ресурсами ипотечных кредитных учреждений могут быть вклады (депозиты) клиентов, выпуск и продажа ипотеч­ных облигаций, перепродажа закладных свидетельств и т.д.

Заемщиком являются физические и юридические лица, имеющие в собственности объект ипотеки. Особенностя­ми залога являются, во-первых, наличие у заемщика соб­ственности, во-вторых, чтобы эта собственность прино­сила доход ее владельцу, в-третьих, пользовалась спро­сом на рынке. При залоге недвижимого имущества долж­ник номинально сохраняет свое право собственника.

В зависимости от способа обеспечения обязательств (ссуды) имуществом различают виды ипотеки: стандарт­ная (обычная), объединенная, чужого имущества, об­щая, условная. Стандартная ипотека, при которой зало­годатель исполнение одного конкретного обязательства осуществляет путем залога одного конкретного своего имущества. Объединенная ипотека, при которой залого­датель исполнение одного конкретного обязательства осу­ществляет путем одновременного залога нескольких сво­их имущественных объектов. Ипотека чужого имущест­ва, при которой залогодатель исполнение своего залого­вого обязательства осуществляет посредством залога иму­щества третьего лица. Общая ипотека, при которой для исполнения одного долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собствен­никам объектов. Условная ипотека вступает в силу с мо­мента исполнения предусмотренного договором условия. Если условие не исполняется, ипотека может быть отме­нена. Условие может устанавливаться в отношении как залогодержателя, так и залогодателя.

Развитие ипотечного кредита позволяет включить в оборот недвижимость и мобилизовать капитал для ре­конструкции действующих и строительства новых объ­ектов основных средств. Однако ипотечное кредитование требует значительного объема аналитической и техниче­ской работы. Развитие этого вида кредита возможно при стабильном экономическом развитии страны, невысо­кой инфляции, наличии рынка капиталов и недвижимо­сти. Сегодня в Беларуси в целом сформированы необхо­димые условия для развития ипотечного кредитования.