Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Анализ финансового состояния предприятия




Читайте также:
  1. I. Анализ инженерно-геологических условий территории, оценка перспективности её застройки
  2. I. Анализ инженерно-геологических условий территории, оценка перспективности её застройки
  3. I. Сущность и структура финансового рынка.
  4. II Финансовый анализ деятельности предприятия Общая оценка финансового состояния предприятия
  5. II. Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов
  6. II.4 Анализ прибыли предприятия
  7. II.5 Анализ показателей рентабельности
  8. III. Проведение анализа безубыточности
  9. III. Произвести анализ риска путем построения дерева событий.
  10. IV. Определение компенсирующего объёма реализации при изменении анализируемого фактора

План

  1. Цель, задачи и источники информации для анализа
  2. Оценка финансовой устойчивости
  3. Расчет и анализ ликвидности и платежеспособности

 

1.

Цель – состоит в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и увеличения платежеспособности.

Задача – анализ финансового состояния предприятия, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка их изменения. Анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности и ликвидности активов. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия. Разработка конкретных предприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Основными источниками информации является бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала (форма 3), движении денежных средств, приложение к балансу (форма 5), данные первичного и аналитического бух. учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2.

Финансовая устойчивость может быть раскрыта на основе соотношения между статьями, на основе пассива и актива.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим абсолютным показателем является изменение (+), недостаток (-) источников формирования запасов и затрат, который равен разнице между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется ряд показателей отражающих охват различных источников:

  1. Наличие источников собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств (3 и 4 раздел пассива) и сумма долгосрочных, необоротных активов (1 раздел актива).

Ес = СК – ВА

Сумма источников собственных оборотных средств можно рассчитать 2 способом:

Из общей сумму текущих активов (2 раздел актива баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (5 раздел пассива баланса):

Ес = Та – Кк (краткосрочные кредиты)



  1. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, определяется как сумма источников оборотных средств и долгосрочных заемных средств (4 раздел пассива)

Екд = Ес + Дк (долгосрочные кредиты)

  1. Показатель общей величины источников для формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных, краткосрочных займов.

∑е = Екд + Кк

Третий показатель формирования запасов и затрат соответствует трем показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

  1. Изменение (+), недостаток (-). Источник собственных оборотных средств.

± Ес = Ес – Зз (запасы затрат)

  1. Изменение (+), недостаток (-) источников собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

± Екд = Ккд – Зз

  1. Изменение (+), недостаток (-) общий величины источников для формирования запасов и затрат:

± ∑Е = ∑Е – Зз

Таблица 1

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели Изменение (+;-)
  1. Источники собственных средств (3 и 4 п.б)
  2. Внеоборотные активы (1р.а.б.)
  3. Источники собственных оборотных средств (с.1-с.2)
  4. Долгосрочные обязательства (4р.п.б.)
  5. Краткосрочная задолженность (5 р.п.б.)
  6. Собственные оборотные и долгосрочные заемные источники для формирования запасов и затрат (с.3+с.4)
  7. Общая сумма источников для формирования запасов и затрат (с.6 +с.5)
  8. Общая величины запасов и затрат (2а.б. – 210)
  9. Излишек + недостаток источников собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (с.3-с.8)
  10. Излишек, недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных для формирования запасов и затрат. (с.6 – с.8)
  11. Излишек, недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат (с.7 – с.8)
     

 



Обеспеченность запасами и затратами источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы предприятия ниже суммы источников собственных оборотных средств.
  2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

Зз = Ес +Кк и краткосрочных кредитов

Запасы и затраты предприятия, сумма источников собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

Зз = Ес + Кк

  1. Неустойчивое предкризисное состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов банка и временно свободных других источников (резервный фонд социальной сферы) В этом случае ещё сохраняется возможность восстановления платежеспособности (-;-;+)

Зз = Ес + Кк + др.источники

  1. Кризисное финансовое состояние, когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных задолженностей по оплате труда ссудам банка, поставщикам, бюджету. Предприятие находится на грани банкротства, денежные средства, краткосрочные ЦБ, и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и краткосрочных ссуд в банке (-;-;+)

Ес + Дз ≤ Кз + Кк



Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов:

  1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Кд = Собственные источники (3р.п.) / Итог баланса (с.700)

Финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым если не менее 50 % финансовых ресурсов покрываются его собственными средствами.

  1. Рост коэффициента автономии свидетельствует высокой финансовой независимости предприятия и гарантии кредиторами погашения своих обязательств.

Кз = Заемный капитал (4 и 5 р) / итог баланса (с.700)

Кз < 0,5

  1. Коэффициент финансового риска

Кфр = ∑заемных средств (4 и 5 р)/∑собственных источников (3 р.б.)

Увеличение данного коэффициента свидетельствует об увеличении зависимости от привлечения заемных средств и уменьшения финансовой устойчивости.

  1. Коэффициент маневренности собственных средств

Км = Источники СОС / собственных капитал и долгосрочный заемный (3 и 4 р.)

Км ≥ 0,5

Уменьшение коэффициента маневренности свидетельствует о вложении собственных средств в трудно ликвидные активы и формирование оборотных средств за счет заемных источников

Прирост Км улучшает финансовую устойчивость предприятия в последующий период

  1. Коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств.

Ко.с. = Источники СОС/∑оборотных средств (2 раз)

  1. Коэффициент мобильности всех средств предприятия

Км.с. = ∑оборотных средств (2 раз)/стоимость имущества (с.300)

  1. Коэффициент мобильности оборотных средств

Ко.с. = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (260+250) / оборотные средства (с.290)

  1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками для их формирования:

Кзз = собственные и долгосрочные заемные источники (490+590)/запасы и затраты (210)

Кзз > 0,6 – 0,8

В ходе анализа нужно определить степень её изменения, определить причину изменения.

 

 


Дата добавления: 2015-02-09; просмотров: 48; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.015 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты