Управление государственным внешним долгом. Долговая политика государства.

Государство может выступать заемщиком, кредитором или гарантом. В данном вопросе мы рассматриваем государство, как заемщика.

Государственный долг – результат финансовых займов государства для покрытия дефицита бюджета. Могут быть внутренние и внешние займы. (около 500 млрд.$)

Государственный внешний долг (54 млрд $) – это обязательства федерального и субфедерального правительства перед иностранными государствами, частными банками и другими иностранными юридическими лицами, международными финансовыми организациями.

Внешний долг россии как государства = государственный внешний долг + долгих всех банков и компаний

Кредитные отношения на принципах возвратности, платности, срочности

Цели

- покрытие дефицита бюджета

- реализация соц. программ

- реализация инвестиционных проектов

Формы займов:

- у международных финн. Орг-ций

- кредиты и займы рос. Банков и компаний

-еврооблигации (цен.бумаги, выпущенные на территории др страны в ее валюте).

- гос.гарантии

Для выхода регионов на международный рынок

- трансферты не должны превышать 5% от доходов.

- Регионы должны получить минимум 2 положительных рейтинга от статистических организаций.

Международные финансовые организации - межгосударственные финансовые институты, специализирующиеся на кредитовании и других финансовых операциях в соответствии с уставами, утвержденными странами-членами:

Международный банк реконструкции и развития – кредитует развивающиеся государства на рыночных условиях, обязательное условие кредитования – наличие правительственных гарантий. Россия является членом.

Международный валютный фонд – дает кредиты странам у которых возникает неплатежность по своим кредитам ,кредит в форме покупки национальной валюты, а потом мы выкупаем свою валюту

Европейский банк реконструкции и развития - предоставляет кредиты заемщикам разных стран под инвестиционные проекты и не обязательно наличие гарантий государства, в котором находится заемщик.

Парижский клуб не финансовая организация, не имеет денег, это добровольное объединение крупнейших стран кредиторов для решения проблем с задолжностью других стан Россия член

Лондонский клуб – объединение крупнейших коммерческих банков кредиторов всего мира ( обсуждают и принемают решение снимать или продлить долг, Нам списали 32 млрд доллоров

В настоящее время еврооблигации являются основной составляющей внешнего долга правительства Российской Федерации.

3 составляющих управления гос. долгом:

- мониторинг и прогнозирование долга (Задача мониторинга возложена на Минфин. Прогнозирование долга связано с оценкой вероятной величины обязательств и вероятного исполнения по ним.)

- сами операции по управлению долгом (погашение, выплата процентов, выпуск и размещение ценных бумаг)

- формирование благоприятного имиджа заёмщика (сохранение хорошей кредитной истории, получение кредитного рейтинга и обеспечение информационной прозрачности долговой и бюджетной политики).

Долговая политика – это деятельность гос. органов по управлению гос. долгом.

Цели долговой политики:

обеспечить высокий кредитный рейтинг государства,

развитие рынка государственных ценных бумаг,

минимизация стоимости заимствований,

обеспечить тенденции безопасности в сфере внешнего долга корпоративного долга.

Принципами современной долговой политики Российской Федерации являются:

- замещение государственного внешнего долга внутренними заимствованиями;

- развитие рынка государственных ценных бумаг;

- использование государственных гарантий для стимулирования экономического роста;

Государственная долговая политика в 2013-2016 гг. будет направлена на обеспечение финансирования дефицита федерального бюджета путем привлечения ресурсов на российском и международном рынках капитала на благоприятных условиях, Одновременно будет решаться задача по совершенствованию системы мониторинга внешних заимствований корпоративного сектора и механизма предоставления государственных гарантий.

Будет поддержана долговая нагрузка (отношение долга к ВВП не более 15-20%.

Развитие рынка государственных ценных бумаг;

1. Управление внутренним долгом: цели, формы, методы, состояние федерального и регионального долга.

Внутренний долг РФ –обязательства гос-ва в национальной валюте

Формы внутр. долга:

– это обязательства по кредитам полученных от коммерч. банков;

- обязательства по кредитам полученных из бюджетов др. уровня;

- обязательства по гос-ым ценным бумагам;

- гос-ые гарантии, предоставленные прав-ом РФ.

Основные цели внутреннего долга:

- покрытие бюджетного дефицита

- финансирование инвестиционных проектов

Рынок федеральных, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг.

3 составляющих управления гос. долгом:

- мониторинг и прогнозирование долга (Задача мониторинга возложена на Минфин. Прогнозирование долга связано с оценкой вероятной величины обязательств и вероятного исполнения по ним.)

- сами операции по управлению долгом (погашение, выплата процентов, выпуск и размещение ценных бумаг)

- формирование благоприятного имиджа заёмщика (сохранение хорошей кредитной истории, получение кредитного рейтинга и обеспечение информационной прозрачности долговой и бюджетной политики).

Основные задачи управления долгом:

-минимизация стоимости долга

- стабильность на рынке обязательств гос-ва

- эффективное использование привлечённых средств

- контроль за использованием полученных кредитов

- обеспечение своевременного и полного возврата заёмных средств и процентов по ним

Заимствования:

облигации фед. займа

гос. сберегательные облигации

Состояние:

Объем внутреннего долга РФ составляет – 4,5 триллиона рублей.

Объем долга Томской области 870,4 млн. рублей

Долг субъектов РФ 283 млрд.руб.

1. Инструменты бюджетного планирования.

Планирование- процесс управления

Бюджетное планирование – это процесс разработки планов финансового обеспечениявыполнения государственных задач.

Принципы бюджетного планирования:

- самостоятельность бюджетного планирования (самостоятельно составляются бюджеты на каждом уровне)

- научность (непрерывность, реальность и стабильность, использование научно обоснованных нормативов)

- гласность (открытость для общества хода рассмотрения и принятия решений по проектам бюджета и исполнению бюджета)

Инструменты бюджетного планирования:

- долгосрочные и ведомственные целевые программы (Программно – целевое бюджетирование - система бюджетного планирования, которая связывает расходы с ожидаемой отдачей, с их социальной и экономической эффективности произведённых расходов.)

- ДРОНДы (доклады о результатах и основных направлениях деятельности)

Этот документ способствует увязке информации о целях, задачах + объем бюджетного финансирования;

- реестры расходных обязательств – перечень нпа и заключенных договоров органами власти ( гос. и мун. уровень), которые предусматривают возникновение расходных обязательств, подлежащий исполненю за счет бюджетов определенного уровня (за счет средств местных бюджетов).

- государственные и муниципальные задания – требования к составу, качеству и/или объему, условиям, порядку и результатам оказания гос и мун услуг.( гос и мун учреждений)

- ОБАСы (обоснование бюджетных ассигнований) - конкретные расчёты и обоснования необходимые для финансирования

III. Вопросы кафедры социальных наук