Источники формирования и методы управления финансовыми инвестициями

Финансовое инвестирование в самом общем плане рассматривается как форма использования временно свободных денежных средств и может осуществляться предприятием в трех основных формах: вложение денежных средств в ценные бумаги; вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов; вложение денежных средств в уставные фонды других предприятий и организаций. Такая форма как вложение капитал в ценные бумаги явл-ся наиболее распространенной формой фин-го инвестирования.Эта форма предполагает вложение денежных средств в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке, и характеризуется след. особенностями: большим выбором альтернативных цен.бум-г; высоким уровнем гос-го регулирования; развитой инфраструктурой фондового рынка; возможностью оперативного получения информации о состоянии и конъюнктуры фондового рынка.Вложение временно свободных денежных средств в ц-е б-ги, как правило осущ-ся либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью установления фин-го контроля за дея-тью др. компаний, путем приобретения пакета акций этих компаний, который позволяет осуществлять такой контроль. След-я форма фин-го инвестирования – вложение капитала в доходные виды денежных инструментов – направлена прежде всего на эффективное использование временно свободных денежных средств предпринимательской фирмы. Основным видом денежных инструментов инвестирования в современных российских условиях хозяйствования явл-ся депозитный вклад в кредитных организациях.особенность этой формы инвестирования –ее краткосрочный характер. Вложение денежных средств в уставные фонды других предприятийи организаций в какой то степени можно сравнить с реальным инвестированием, хотя данная форма инвестирования явл-ся более оперативной и менее капиталоемкой.Основная цель вложения капитала в уставные фонды других компаний – установление финансового влияния на эти компании с целью обеспечения стабильной работы для самой предпринимательской фирмы.Для предпринимательской фирмы эта форма инвестирования несет след положительные моменты: усиление стратегических хозяйственных связей с теми контрагентами, в формировании уставного капитала которых фирма принимает участие; возможность развития собственной призводственной инфраструктуры; возможность использования различных форм отраслевой и товарной диверсификации основной деятельности фирмы; расширение возможностей сбыта продукции; возможность проникновения на другие региональные рынки и т.п. Выбор конкретной формы финансового инвестирования осуществляется пред-ем самостоятельно, исходя из планируемого объема денежных средств, выделяемых на эти цели, а также с учетом целей, которые ставит перед собой предприятие, осуществляя данное инвестирование.

Различают краткосрочные (до одного года) и долгосрочные финансовые вложения. К краткосрочным относятся приобретение соответствующих долговых ценных бумаг (векселей, облигаций, банковских сертификатов), помещение средств на депозитный вклад. Долгосрочные фин-е инвестиции – это вложения на срок свыше одного года. К ним относятся вложения в уставные капиталы вновь образуемых предприятий пред-ий, долгосрочные ценные бумаги, вклады; займы, которые выданы другим пред-ем под долговые обязательства; оборудование, которое передано другим пред-ем на правах финансового лизинга, и др.

Управление фин-ми инвестициями явл-ся частью общей инвестиционной политики пред-я. Целью данного управления явл-ся выбор наиболее приемлемых финансовых инструментов и последующие операции с ними. Составные элементы управления фин-м инвестированием аналогичны управлению инвестициями вообще.Данному виду управления активами пред-я предшествует анализ подобного управления в предшествующем периоде. Анализ заканчивается определением потребности в финансовом инвестировании на предстоящий период на пред-ии.На основе тщательной оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и возможностей хозяйствующего субъекта определяются их конкретные виды, формы, объемы, направления и методы инвестирования,формируются портфель финансовых инвестиций пред-я. Он явл-ся составной частью общего инвестиционного портфеля пред-я как совокупность портфелей реальных и финансовых инвестиций.