КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Оценка чистых активов
Для оценки степени ликвидности активов организации (кроме некоммерческой) в справке отчета о движении капитала отражается показатель «Чистые активы» (стр. 3600), который используют для анализа финансового положения организации.
Чистые активы–это величина,определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основ- ной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах , обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.
Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.
Порядок расчета чистых активов установлен приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003 г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса. Активы, участвующие в расчете, –это денежное и неденежное имущество
организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи: внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.
При этом в расчет величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям: а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т. п.); б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанных с их приобретением (созданием); в) подтвержденные документом (патентом, актом, договором и т. п.), вы-
данным в соответствии с законодательством Российской Федерации, о праве общества на владение данными нематериальными активам.
По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.
В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства и денежные эквиваленты, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
При наличии у акционерных обществ на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчет (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов. Пассивы, участвующие в расчете:
1. Статьи раздела III баланса, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений. 2. Все статьи раздела IV баланса – долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам. 3. Статьи раздела V баланса – краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства. Статья «Доходы будущих периодов» в расчетах не участвует.
Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года. Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы отчета о движении капитала. Пример расчета чистых активов показан в таблице 6.6.
Таблица 19.2 – Расчет чистых активов организации ОАО «Комфорт», тыс. руб.
Чистые активы организации в 2011 году снизились на 10825 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность ОАО «Комфорт». Кроме того, величина чистых активов меньше уставного капитала организации, следовательно, ей придется принимать решение о снижении уставного капитала до величины чистых активов. Такое решение также не на пользу исследуемой организации, интерес инвесторов будет потерян. В целом, можно сделать вывод о том, что организация испытывает экономический кризис и вынуждена принимать соответствующие управленческие решения.
Для исследования влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов, можно составить таблицу.
Таблица 19.3 – Влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов
Влияние факторов на показатель рентабельности чистых активов опреде-ляют по следующей факторной модели:
Контрольные вопросы
1. Назовите источники финансирования хозяйственной деятельности организации. 2. Назовите составляющие элементы собственного капитала организации. 3. Какова роль чистой прибыли в формировании собственного капитала?
4. Охарактеризуйте порядок расчета чистых активов. 5. Определите наиболее точное выражение соотношения собственного капитала и чистых активов: СК > ЧА; СК < ЧА; СК = ЧА.
6. Что включается в состав долгосрочных и краткосрочных обязательств организации?
|