Показатели и типы финансовой устойчивости

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - это система показателей , характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для характеристики финансовой устойчивости предприятий принято рассчитывать ряд абсолютных и относительных показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1) наличие собственных средств предприятия в обороте;

2)коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

3)коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заёмными средствами;

4) коэффициент финансовой устойчивости;

5) коэффициент автономии.

Одним из абсолютных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источника средств для формирования запасов и затрат. В табл. 17. 5 показан алгоритм расчёта показателей финансовой устойчивости.

Таблица17.5 -Показатели финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заёмными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния , когда собственные оборотные обеспечивают запасы;

нормальное финансовое состояние , т.е. запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заёмными источниками;

неустойчивое финансовое состояние- запасы обеспечиваются за счёт собственных оборотных средств, долгосрочных заёмных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счёт всех основных источников финансирования;

кризисное финансовое состояние - следовательно, запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов ,средств и источников их формирования.

Таблица 17.6 –Определение типа финансовой устойчивости

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, возможно, использовать методику балльной оценки финансового состояния.

Методика балльной оценки финансового состояния

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска ,т. е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определённому классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений её финансовых коэффициентов.

1-й класс- это организация с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и как правило, довольно прибыльные.

2-й класс- это организация с нормальным финансовым состоянием .Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций ,как правило, неоптимальное соотношение собственных и заёмных источников финансирования, сдвинутое в пользу заёмного капитала.

3-й класс-это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. У них либо платёжеспособность находится на границе минимально допускаемого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс-это организации с неустойчивым финансовым состоянием .При взаимоотношениях с ними имеется определённый финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

Прибыль у таких организаций, как правило отсутствует.

5-й класс- это организация с кризисным финансовым состоянием. Это убыточное предприятие.

Таблица 17.7 –Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния.