Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по Активу и Пассиву.

Баланс считается ликвидным, если:

А₁>П_{1 ,} А₂>П₂ , А₃> П₃ , А₄< П₄

Абсолютная ликвидность предприятия считается по формуле:

	Кл = , где		Кл = , где

Кл – К абсолютной ликвидности

Д – денежные средства

Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения

К – краткосрочные кредиты и заемные средства

З – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Чем выше Кл, тем надежнее заемщик.

Если Кл > 1,5 то субъект кредитоспособен.

Если Кл от 1 до 1,5 ограниченно кредитоспособный.

Если Кл < 1,то некредитоспособен.

Текущая ликвидность предприятия считается по формуле:

	Ктл =		Ктл =

Оптимальное считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность предприятия считается по формуле:

	Кбл =		Кбл =

З – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

К – краткосрочные кредиты и заемные средства

Д – денежные средства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Кпс = , где

Кпс – К привлечения средств

З – задолженность

А – текущие активы

Чем ниже уровень данного коэффициента, тем выше кредитоспособность заемщика. Рекомендуемое значение показателя – не более 0,7 (70 %).