Центральный банк, его функции и операции

Центральный банк – это привилегированное и элитарное финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка.

История развития центральных банков показывает, что инициатором их создания было государство; важнейшими мотивами, определившими зарождение центральных банков, были политические и экономические. Для государства ценность центрального банка заключается в том, что он, совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает государству перераспределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличились поступления в бюджет.

Различают два пути создания центральных банков – посредством исторического закрепления денежной эмиссии за крупнейшей кредитной организацией либо посредством учреждения государством эмиссионного банка.

Основные этапы эволюции центральных банков представлены на рис. 17.1.

Появление первых центральных банков относят к концу ХVII века. В тот период функции, выполняемые центральным банком, были почти тождественны функциям обычного банка, их особенность была главным образом в кредитовании правительства.

Старейшими центральными банками мира являются Шведский “Риксбанк” (1668 г.) и Банк Англии (1694 г.). С 1812 г. банкноты Банка Англии стали законным платежным средством в государстве. Процесс монополизации центральными банками функции эмиссии денег протекал долго и был завершен в большинстве стран мира в конце Х1Х- начале ХХ веков. Банк Англии в законодательном порядке получил монополию эмиссии банкнот в 1844 г.

ЗАКРЕПЛЕНИЕ ВЛАСТНЫХ ПОЛНОМОЧИЙ И ЮРИДИЧЕСКОГО СТАТУСА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
1. Количественный и качественный рост банковской сферы, возрастание роли банков в экономике	начало ХХ в. Процесс полного выделения центробанков из круга коммерческих банков	Обслуживание платежного оборота коммерческих банков; на центробанки возложены функции кредитора последней инстанции, надзора за кредитной системой, нормотворчества. Отход от коммерческой деятельности.
2. Возрастание воздействия государства на экономику	а) период с I до II мировой войны. Установление контроля правительства над работой центрального банка б) 1940-50 гг.Национализация центральных банков	Усиление роли центробанка в поддержании экономического роста, уровня занятости и т.п.. Ограничивается круг коммерческих операций. Утрата самостоятельности в выборе целей и инструментов денежно-кредитной политики

РАЗВИТИЕ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ
Мировой экономический кризис. Новая ориентация денежной политики государства; Распространение концепции управления денежной массой	Последняя четверть ХХ в. Усиление независимости центробанков от правительства.	Основная цель деятельности центробанка -поддержание покупательной способности национальной валюты на внутреннем и внешних рынках. Подчинение всех функций центробанка этой цели. Введение практики установления количественного целевого показателя темпа роста денежной массы

В числе экономически развитых стран последней четверти Х1Х в. США были единственной страной, не располагающей централизованной организацией банковской системы. В 1913 году на территории США функционировало более 20000 банков, из них около 7000 – с правом эмиссии банкнот.

Сосредоточение эмиссионной деятельности в центральном банке поставило его в привилегированное положение на денежном рынке, дало возможность целенаправленно воздействовать на спрос и предложение денежных ресурсов. Вследствие этого начали развиваться новые функции и операции центрального банка, не свойственные другим кредитным организациям.

После первой мировой войны государства значительно усилили свое влияние на реальный сектор экономики и в целях закрепления за собой соответствующих функций стали наделять центральные банки рядом властных полномочий по отношению ко всем участникам кредитно-финансовых отношений и, в частности, к банкам и небанковским кредитным организациям. Особый статус центрального банка стал проявляться также в составе клиентов, которых он обслуживает: коммерческие банки, центральные банки других стран, Правительство. Таким образом, в процессе исторического развития центральных банков их взаимоотношения с коммерческими банками перестали иметь партнерский характер, а стали строится на принципах власти .

По мере усиления процесса демонетизации золота центральные банки начали использовать широкий круг методов сдерживания инфляции, приняв на себя функцию ее обуздания, стали контролировать и прогнозировать рост денежной массы.

Наиболее значимые дискуссии экономистов в современных условиях связаны с вопросами степени независимости центральных банков от государства. Под независимостью центрального банка понимается особая форма государственного контроля за состоянием данной сферы в стране. Во многом уровень самостоятельности отдельных эмиссионных банков складывался в зависимости от национальных особенностей в развитии государственной кредитной системы, от проблем государственного контроля за финансовыми потоками, которые возникли в период гиперинфляции после первой мировой войны. На Брюссельской конференции 1920 года было отмечено, что эмиссионные (центральные) банки не должны подвергаться политическому давлению. Центральный банк не является государственным ведомством в полном смысле данного термина, он учреждается в форме административно-публичного образования либо акционерного общества. Эта концепция получила свое дальнейшее развитие в деятельности Лиги Наций. В настоящее время воздействие государства осуществляется главным образом путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций и контроля за исполнением требований законодательства и нормативных актов. Различают участие государства прямое и косвенное, непосредственное и опосредованное (в уставном капитале).

Независимость центрального банка определяется следующими элементами:

1. Самостоятельность решений в области денежно-кредитной политики.

В мировой практике встречаются четыре модели взаимодействия центрального банка с другими органами государственной власти в области денежно-кредитной политики. Первая - центральный банк реализует денежно-кредитную политику, разрабатываемую Правительством (Франция, Италия). Вторая –государственные органы наделены правом инструктировать центральный банк в данной области деятельности (Россия, Япония). Третья – согласно законов страны центральный банк обязан поддерживать экономическую политику Правительства, в то же время государственные органы не наделены правом вмешательства в денежно-кредитную политику эмиссионного банка. Четвертая - центральный банк независим от правительства, денежно-кредитную политику проводит самостоятельно.

В Республике Беларусь Национальный банк и Правительство взаимодействуют в разработке и проведении единой экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства. Со стороны Правительства деятельность Национального банка регламентируется протоколами Президиума Совета Министров, постановлениями Правительства и протоколами совещаний у Премьер-министра, а также совместными постановлениями Правительства и Национального банка.

2. Подотчетность банка.Федеральная Резервная Система СШАнесет ответственностьперед Конгрессом. Национальный банк Франции подотчетен Счетной Палате парламента; по кадровым вопросам, при составлении проекта распределения его прибыли необходимо одобрение Министра экономики и финансов. Министр финансов Канады наделен правом (после консультации с правительством) давать конкретные распоряжения Банку Канады по финансовой политике.

Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Президенту страны. Это означает, что Устав Национального банка, вносимые в него изменения и дополнения, утверждаются Президентом. Президентом республики определяется аудиторская организация для проведения аудиторской проверки центрального банка, им утверждается распределение прибыли и годовой отчет Национального банка с учетом аудиторского заключения. Годовой отчет о своей работе, утвержденный Правлением, Национальный банк предоставляет Президенту Республики Беларусь ежегодно до 15 апреля. Этот документ состоит из: отчета об исполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за прошедший год; баланса и отчета о прибыли и убытках за прошедший год. После утверждения Президентом страны годовой отчет Национального банка публикуется в средствах массовой информации.

3. Процедура назначения (выбора) руководства банка. Руководитель банка назначается (избирается) из кандидатур предложенных: а) правительством – в Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Японии,; б) центральным банком – в Италии, Нидерландах. В Республике Беларусь назначение, освобождение от должности Председателя и членов Правления Национального банка производится Президентом с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь.

4. Бюджетная независимость банка; участие государства в капитале банка и распределении прибыли. В большинстве стран мира, включая Республику Беларусь, центральные банки являются собственностью государства. В отдельных странах (США, Швейцария, ЮАР, Япония) их учредителями -акционерами могут быть коммерческие банки и другие юридические и физические лица. Ряд центральных банков обладают правом самостоятельно (без надзора Правительства) устанавливать смету расходов. Во Франции принятый центральным банком бюджет может быть отвергнут Парламентом, в США – возможен его последующий контроль со стороны государства.

Уставный фонд Национального банка Республики Беларусь сформирован из средств государственного бюджета. В доход республиканского бюджета Национальный банк передает часть прибыли в размере, установленном законом о бюджете страны на очередной финансовый (бюджетный) год. Часть прибыли используется на создание резервного и иных фондов Национального банка.

5. Особый юридический статус имущества центрального банка. К примеру, в Российской Федерации имущество формально принадлежит государству, но центральный банк наделен правом распоряжения им как собственник . Имущество Национального банка является собственностью Республики Беларусь и закреплено за центральным банком на праве оперативного управления. Национальный банк полномочен владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом в соответствии с целями своей деятельности, уставом и иным законодательством страны.

Степень независимости центрального банка рассчитывается по совокупности следующих факторов: цели деятельности центрального банка, действующий в стране порядок назначения и увольнения управляющего центральным банком, процедуры формирования денежно-кредитной политики, действующие ограничения на кредитные операции центрального банка. Средневзвешенный показатель, рассчитанный по данным факторам, называется “индексом независимости”. Эту характеристику ввел в международное банковское дело Банк международных расчетов.

С начала ХХ века начался процесс создания международных банковских организаций. Так, межправительственным соглашением в январе 1930 г. создан Банк международных расчетов (БМР). Его основателями стали шесть центральных банков и одно финансовое учреждение США. Одна из ее основных целей – содействие сотрудничеству центральных банков. В настоящее время более 40 центральных банков являются его акционерами с правом представительства и голосования на общих собраниях акционеров. Совет директоров БМР состоит из управляющих центральных банков.

Процессы объединения можно рассмотреть на примере деятельности Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Эта система состоит из Европейского центрального банка, руководящие органы которого управляют ею, и 12 национальных центральных банков государств- членов Европейского Союза. Европейский центральный банк (ЕЦБ) создан в 1999 году, он подотчетен Европейскому Парламенту.

Организационная структура ЕСЦБ представлена на рис. 17.2.

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ЕВРОПЕЙСКОЙ СИСТЕМЫ