Кредитные инструменты, используемые в активных операциях

Формы кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений.

В соответствии с характером ссуженной стоимости различают товарную и денежную формы кре­дита.

Товарная форма выражается в том, что товары передаются взаймы исходя из принципов кредита. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Между кредитором и заемщиком заключается кредитный договор, устанавливающий срок кредита, плату за кредит, порядок погашения кредита, права и обязанности сторон, ответственность заемщика перед кредитором. Товары используются в экономическом обороте, а погашается кредит чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Товарную форму кредита широко использует государство, осуще­ствляя закупки для государственных нужд товаров, работ и услуг. При поставке товаров для государственных нужд предприятия-производители получают в оплату средства из государственного бюджета. Однако может быть предусмотрена рассрочка в оплате за поставленные товары, связанная, к примеру, с сезонностью кредитуемых работ.

Товарная форма кредита предполагает уплату процентов, которые могут отличаться от процентов, сложившихся на кредитном рынке. Они, как правило, ниже рыночных процентных ставок и носят льготный характер.

Товарная форма кредита имеет место и при лизинге, т.е. финансовой аренде. В этом случае продажа товаров отсутствует, но имеет место их передача арендатору во временное пользование за плату на определенный срок. Погашение кредита происходит через арендную плату, включающую сумму кредита за весь срок аренды.

Денежная форма является классической и означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства, при этом возникает необходимость в обеспечении кредита товарами, актива­ми, служащими гарантией возврата кредита. Данная форма проявляет свои специфические черты на кредитном рынке. Спрос и предложение кредита зависят от общей ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы. Проценты за кредит могут увеличивать спрос на кредит, но могут и ограничивать его, выполняя роль регулятора экономической активности. Денежная форма кредита имеет много разновидностей, вытекающих из объекта и субъекта, цели и условий кредита.

В настоящее время товарная форма кредита в чистом виде встречается крайне редко. Обычно она превращается в денежную форму, если кредит погашается деньгами. Возможно также выделение кредита в денежной форме, а погашение в товарной форме. Это присуще в большей мере экономикам государств, проводимых ограничительную денежно-кредитную политику, когда воздействие на инфляцию осуществляется через сжатие спроса на кредит. Недостаток денег в обращении приводит к распространению неденежных форм расчетов, а вместе с ними и товарной формы кредита.