Статистика деловой активности предприятия и экономической конъюнктуры рынка

Цель - сформировать представление о статистических методах оценки и анализа экономической конъюнктуры рынка и деловой активности.

Задачи: познакомить студентов с источниками информации м методикой оценки и анализа экономической конъюнктуры и деловой активности.

Показатели деловой активности предприятий

В статистике разрабатывается система статистических показателей, позволяющая оценить общую экономическую ситуацию и деловую активность предприятий и организаций, учитывая сформировавшийся спрос, масштабы производства, обеспеченность финансовыми ресурсами, прибыльность деятельности, конкурентную позицию.

С позиций статистического исследования рыночной конъюнктуры (от лат. Conjungo- соединяю, связываю) критериями деловой активности организации являются широта рынков сбыта продукции, условия, сложившиеся на этих рынках.

К показателям деловой активности предприятия относятся следующие.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, -отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средний за период итог баланса.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, -показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост коэффициента характеризуется положительно, если сочетается с ростом , и отрицательно, если уменьшается:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, - отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения ):

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период величина запасов и затрат по балансу.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, - показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период величина готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период дебиторская задолженность.

Средний срок оборота дебиторской задолженности, - характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот:

.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, - по аналогии с , показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение коэффициента — рост покупок в кредит:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период кредиторская задолженность.

Средний срок оборота кредиторской задолженности, - отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, - характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств:

,

где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

— средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, - показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств:

,

где — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Net working capital turnover), раз, - показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал:

,

где — коэффициент оборачиваемости капитала,

— чистая выручка,

— чистые запасы оборотных материальных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов (Total assets turnover), раз, - характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения:

,

где — коэффициент оборачиваемости активов,

— чистая выручка,

— суммарные активы.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Stock turnover), раз, - отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании:

,

где — коэффициент оборачиваемости запасов,

— себестоимость реализованной продукции,

— товарно-материальные запасы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Average collection period), дней, - показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов:

,

где — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

— дебиторская задолженность,

— чистая выручка.

В настоящее время учреждениями Федеральной службы государственной статистики проводятся обследования предприятий и организаций по формам №1-конъюнктура и форма №ДАП-ПМ.

Анализируемые показатели являются в основном качественными характеристиками и представляют собой экспертные оценки соответствующих показателей деятельности, определяемые на основе профессионального мнения руководителя предприятия. Оценки уровня показателей деловой активности основываются на сопоставлении фактических результатов с «нормальным уровнем» (с точки зрения сложившихся условий хозяйствования и ценообразования в обследуемом периоде). При оценке изменений показателей деловой активности используется следующая градация: "увеличение" (улучшение), "без изменений", "уменьшение" (ухудшение). В качестве статистического веса единиц наблюдения в обследовании используется количественный показатель «среднесписочная численность работников предприятия за предыдущий год».

Экспертная оценка состояния и перспектив развития предприятия проводится на основе следующих показателей:

-численности занятых на предприятии, характеризующей стратегию занятости в обследуемом периоде; при оценке уровня данного показателя его значение сопоставляется с фактическим объемом производства в обследуемом периоде, при этом используются следующие градации: «более чем достаточно», «достаточно», «недостаточно»;

- спроса на продукцию, производимую предприятием в обследуемом периоде, с точки зрения ее востребованности на внутреннем и внешнем рынках; исходя из общей экономической ситуации и условий хозяйствования, конъюнктуры рынка, доходов потенциальных потребителей, конкурентоспособности предприятия;

- выпуска предприятием основного вида продукции в натуральном выражении в обследуемом периоде, как в целом, так и инновационной продукции;

- запасов готовой продукции в натуральном выражении за обследуемый период;

- запасов сырья и материалов в натуральном выражении в обследуемом периоде, характеризующих потенциальные возможности развития производства;

- процент использования производственных мощностей;

- обеспеченность предприятий в отчетном периоде производственными мощностями относительно ожидаемого спроса на ближайшие 6 месяцев, что характеризует как перспективы спроса, так и возможности его удовлетворения; при этом используются следующие градации: «более чем достаточно», «достаточно», «недостаточно»;

- цены на сырье и материалы, а также на реализуемую продукцию с целью получения дополнительной информации об инфляционных ожиданиях предпринимателей;

- финансовые средства: собственные, бюджетные, кредитные и заемные, что свидетельствует о возможностях реализации финансовой стратегии предприятия;

- прибыль предприятия, характеризующая конечный результат производственно-финансовой деятельности;

- оценка общей экономической ситуация на предприятии и тенденции его изменения в обследуемом периоде, учитывая сформировавшийся спрос, масштабы производства, обеспеченность финансовыми ресурсами, прибыльность деятельности, конкурентную позицию;

- внутренние и внешние факторы, отрицательно влияющие на развитие производственной деятельности предприятия.

Обследования деловой активности предприятий и организаций осуществляется не только в рамках статистического наблюдения, но и другими ведомствами. Так, в тексте проспекта эмиссии облигаций предусмотрена информация о динамике показателей, характеризующих деловую активность эмитента за три завершенных финансовых года, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, и за последний квартал перед утверждением решения о выпуске облигаций.

Рекомендуется указывать следующие показатели:

- оборачиваемость чистых активов, раз;

- оборачиваемость кредиторской задолженности, раз; оборачиваемость дебиторской задолженности, раз;

- уплаченный налог на прибыль, тыс. руб.;

- доля бюджетной задолженности в кредиторской задолженности, %;

- доля налога на прибыль в балансовой прибыли, %.

Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации проводит обследования деловой активности коммерческих банков по следующим направлениям: клиенты банков, привлеченные средства; кредитная политика, персонал банка, операции на фондовом рынке, прибыль и финансово-экономическое положение банков.

Статистика экономической конъюнктуры. Обследование экономической конъюнктуры рынка учреждениями Федеральной службы государственной статистики

Экономическая конъюнктура - это внешние объективно складывающиеся условия, влияющие на результаты деятельности хозяйствующих субъектов. Говоря словами основателя первого в России Института по изучению народнохозяйственных конъюнктур Николая Дмитриевича Кондратьева (1892 - 1938), "понятие конъюнктуры указывает на стечение обстоятельств, от которых зависит и в которых проявляется успех хозяйственной деятельности".

Начало систематическим исследованиям экономической конъюнктуры было положено в первые десятилетия XX в., когда в условиях экономического роста в передовых странах стал предъявляться спрос на прогнозы развития рынков. Заказчиками прогнозов были хозяйствующие монополистические и олигополистические структуры. В эти же годы зарождается концепция маркетинга как свода правил управления крупными предприятиями, в котором было требование начинать процесс принятия решений с изучения рынка. В маркетинге предпринимательская деятельность приносит результаты в связи с требованиями рынка. Предприятие должно воздействовать на рынок в своих интересах.

Накануне второй мировой войны и после нее исследования экономической конъюнктуры использовались на систематической основе правительствами все большего числа стран для формирования экономической и научно-технической политики, а также для отслеживания результативности такой политики и внесения в нее корректив.

Ведущими службами наблюдения за экономической конъюнктурой стали центры экономической науки и статистики. В 1917 г. в США для отслеживания и прогнозирования экономической конъюнктуры был создан Комитет экономических исследований при Гарвардском университете, а с января 1919 г. началась регулярная публикация результатов наблюдения за конъюнктурой в журнале Review of Economic Statistics (ныне Review of Economics & Statistics). В 1921 г. Министерство торговли США с этой же целью учредило журнал Survey of Current Business. Годом ранее в США ведущими университетами при содействии деловых кругов и общественных организаций было основано Национальное бюро экономических исследований (National Bureau of Economic Research - NBER), сыгравшее выдающуюся роль в разработке современной системы статистических показателей и методологии конъюнктурных исследований.

В 1922 г. в Великобритании конъюнктурными исследованиями занялась Экономическая служба Лондонского и Кембриджского университетов, результаты которой публиковались начиная с 1923 г. в журнале Monthly Bulletin. Во Франции с 1923 г. конъюнктурные исследования осуществлялись Статистическим институтом Парижского университета и публиковались в форме Indice du Mouvement Generale des Affaires en France et en Divers Pays. В Италии результаты наблюдений за экономической конъюнктурой систематизировались Падуанским статистическим институтом совместно с Римским статистическим институтом в виде Indici del Movimento Economico Italiano. В Берлине был учрежден Институт конъюнктурных исследований при Государственном статистическом управлении, начавший в 1926 г. публикацию Vierteljahrshefte zur Konjunkturforschung.

В России крупным центром экономических исследований стал Конъюнктурный институт, созданный Николаем Кондратьевым в 1920 г. в Москве. С 1921 г. начал выходить Экономический бюллетень Конъюнктурного института.

По Кондратьеву, конъюнктурные исследования опираются на динамическую теорию, которая "изучает экономические явления в процессе их изменения во времени". Кондратьев разработал теорию, получившую название “больших циклов Кондратьева”.

Учреждения Федеральной службы государственной статистики осуществляют поквартальное обследование экономической конъюнктуры рынка. Анализируемые показатели также являются экспертными оценками соответствующих показателей деятельности, определяемые на основе профессионального мнения руководителя предприятия. Статистическая форма №1 – конъюнктура включает в себя следующие показатели:

Средняя численность работников за предыдущий квартал;

Средний однодневный оборот предприятия;

Объем складских запасов при этом используются следующие градации: нормальный уровень, выше/ниже нормального уровня;

Изменение оборота розничной торговли; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Изменение объема продаж; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Изменение торговой наценки; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Изменение ассортимента товаров; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Конкурентоспособность организации; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Складские площади; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Инвестиции на расширение деятельности, ремонт, модернизацию; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Обеспеченность собственными ресурсами; при этом используются следующие градации: без изменений, увеличение/уменьшение;

Прибыль (без изменений, увеличение/уменьшение);

Оценка изменения цен (без изменений, увеличение теми же темпами/большими темпами/меньшими темпами, уменьшение);

Поставщики товаров для организации (20% / 20-40% / 41-70% / свыше 70%);

Факторы, ограничивающие деятельность организации (низкий платежеспособный спрос, недостаточный ассортимент, недостаток финансовых средств, высокий % коммерческого кредита, сложность получения кредита, высокий уровень налогов, высокая арендная плата, высокие транспортные расходы, недостаток торговых/складских помещений, высокая конкуренция);

Оценка общей экономической ситуации в организации (благоприятная / удовлетворительная / неблагоприятная / тенденция изменения);

Средний уровень торговой наценки в организации / достаточный для возмещения издержек обращения и получения необходимой прибыли (%);

Удельный вес товаров, проданных в кредит / по заказам / компьютерные сети.

Макроэкономические оценки рыночной конъюнктуры экономики опираются на макроэкономические показатели и индексы, например, Main Economic Indicators. К ним относятся макроэкономические показатели:

- производства и продаж;

- комбинированные опережающие индикаторы;

- обзор тенденций хозяйственной деятельности;

- индекс потребительских цен;

- занятость;

- международная торговля;

- платежный баланс;

- денежные агрегаты;

- процентные ставки и др.

Контрольные вопросы

1. Какой источник информации для анализа экономической конъюнктуры и деловой активности вы можете назвать?

2. Что такое экономическая конъюнктура?

3. Какие показатели деловой активности предприятий учтены в материалах статистического наблюдения?

4. Какие альтернативные формы анализа деловой активности предприятий и организаций вы знаете?

5. Какие международные институты занимаются отслеживанием экономической конъюнктуры?

6. Назовите показатели, характеризующие экономическую конъюнктуру.