Кредиты, кредитоспособность

Вы можете принять решение о привлечении или погашении среднесрочного кредита по фиксированной ставке (Лист Решений, строка Q) (см. Таблицу 20). В этом случае Вы получаете средства от инвестиционных организаций, которые, устанавливая тесные связи с Вашей Компанией в долгосрочной перспективе, становятся постоянными кредиторами Вашей Компании. Кредит предоставляется Вам в начале следующего квартала в виде наличных или автоматически используется для возврата любого имеющего у Вас просроченного или непокрытого кредита. Эти займы являются долгосрочными и не могут быть возвращены во время симуляции.

Дополнительным финансовым инструментом является овердрафт (экстренный банковский кредит). Ваш банк устанавливает лимит на овердрафт в следующем квартале, основываясь на краткосрочных активах Вашей Компании и обязательствах, отображенных в Вашем бухгалтерском балансе за прошедший квартал (см.Таблицу 19).

Если Вам требуется больше средств, чем позволяет Ваш лимит на овердрафт, Ваша Компания также может использовать кредиты, предоставляемые финансовыми учреждениями, без поручительства. Эти кредиты доступны в неограниченном количестве по годовой процентной ставке (см. Таблица 20) выше текущей учетной ставки Европейского Центрального Банка. Ставка на необеспеченные кредиты рассчитывается подобно ставке на овердрафт. Необеспеченные займы будут доступны Вам, даже если Ваша Компания будет считаться неплатежеспособной. В данной модели Компания никогда не объявляется банкротом, даже если цена на Ваши акции будет падать.

Овердрафты и необеспеченные займы выдаются и погашаются автоматически. Необеспеченные займы выдаются в последнюю очередь и погашаются первыми.

В начале каждого следующего квартала сумма Вашего овердрафта и любого необеспеченного кредита, указанного в балансе последнего квартала, будет обновлена по факту движения денежных средств в соответствии с принятыми решениями об инвестициях или срочных кредитах. Приток и отток денежных средств по всем другим позициями происходит на протяжении всего квартала. Процентные выплаты по овердрафту и необеспеченным займам рассчитываются как средняя сумма остатков средств на счете за каждый день на протяжении квартала (см. Таблицу 14).

Дополнительные займы в рамках срочного кредита ограничены Вашей кредитоспособностью (см. Таблицу 19), которая варьируется от квартала к кварталу и зависит от стоимости акций Вашей Компании на фондовой бирже, количества любых существующих займов и лимитов овердрафта, установленных Вашим банком. Кроме этого, показатель кредитоспособности Вашей Компании влияет на Ваши возможности приобретения оборудования (детальнее см. раздел Оборудование). Снижение уровня Вашей кредитоспособности во время периода поставки и установки станков не влияет на установку уже заказанных станков. Ваша кредитоспособность на следующий квартал отображена в Управленческом отчете за прошлый квартал в показателе Кредитоспособность в следующем квартале: максимально возможный дополнительный размер среднесрочного займа, который Вы сможете использовать в следующем году. Показатель рассчитывается так, как показано в Таблице 19.

Процент на срочный кредит является фиксированным (Таблица 20) и рассчитывается с первого дня каждого квартала. Вы получаете деньги по срочным кредитам до расходования средств на инвестиции. Таким образом, заемные средства могут быть немедленно инвестированы.

Лимит на овердрафт на следующий квартал отображается в Управленческом отчете прошлого квартала. Средства по овердрафту автоматически перечисляются на Ваш счет для покрытия Ваших затрат.

Процент, выплачиваемый по овердрафту, устанавливается по годовой ставке на 4 пункта выше ставки Европейского Центрального Банка в следующем квартале. Процентные выплаты добавляется к основной сумме овердрафта.

Деятельность Вашей Компании по управлению кредитами отображается в Управленческом отчете в таких показателях:

1) элемент отчета о прибылях и убытках:

Уплаченный процент: процент, выплаченный Компанией по банковскому овердрафту и неоплаченному залогу в прошлом квартале, плюс выплаченный процент по среднесрочной задолженности. Расчет процента подразумевает первоначальную реорганизацию займов, наличных денег и инвестиций на балансе в конце предпоследнего квартала для финансирования инвестиций и залоговых решений, принятых в начале прошлого квартала. Овердрафт и процент неоплаченного залога затем рассчитывается на предположении равномерного притока и оттока денежных средств из компании во время квартала, как более детально показано в Таблице 14. Процент непокрытого займа добавлен к непокрытым займам, процент овердрафта добавлен к овердрафту. Если один из этих типов задолженностей устранен в течение квартала, любой из неоплаченных займов добавляется в овердрафт и любой из овердрафтов вычитается из наличных денег;

2) элементы баланса:

Банковский овердрафт: сумма денег, выданная взаймы банком, с изменяющимся процентом, который обеспечивает краткосрочные активы. Он является ограниченным лимитом овердрафта, который отражается в отчете за предпоследний квартал, однако процент, подлежащий уплате с овердрафта с последнего квартала, также прибавляется к сумме, в соответствии с которой, если Ваш заем близок к лимиту, может быть закрыта при превышении максимально дозволенного лимита. В случае полного погашения овердрафта, сумма процентов будет снята со счета. Фонды входят и выходят из овердрафта автоматически (до уровня ограничения) в зависимости от текущих требований Компании;

Непокрытые кредиты: сумма денег, взятая взаймы Компанией в краткосрочном периоде без поручительства, для финансирования ее деятельности, которая превысила предоставленное финансирование от внутренних ресурсов, банковских овердрафтов и среднесрочных залогов. Процент в этом случае прибавляется к сумме займа до тех пор, пока заем не будет выплачен целиком. После этого любой процент прибавляется к овердрафту. Неоплаченные займы предоставляются и выплачиваются автоматически в зависимости от операционных требований Компании, только после того, как доступный овердрафт будет исчерпан;

Срочные кредиты: общая стоимость займов, которые Ваша Компания решила занять у финансовых институтов с долгосрочной перспективой;

3) элементы отчета о движении денежных средств:

Дополнительные кредиты: общая сумма банковских овердрафтов, срочных кредитов и непокрытых кредитов в прошлом квартале минус те же элементы за предпоследний квартал;

Уплаченные проценты: затраты на заимствования в последнем квартале. Процент выплачивается за срочный кредит, овердрафт и непокрытый кредит по различным ставкам из Таблицы 20;

Выплаты по кредиту: общая сумма банковских овердрафтов непокрытых кредитов в предпоследнем квартале минус те же самые элементы в отчете за прошедший квартал (если его значение положительное);

Лимит овердрафта в следующем квартале: максимальный размер овердрафта, который Ваш банк подготовит Вам для займа в следующем квартале. Основываясь на балансе в конце прошлого квартала, рассчитывается так, как это отражено в Таблице 19.