КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ состава и структуры капитала предприятия
| Наименование статей | На начало года | На конец года | Отклонение (+;-) | Темп прироста, (+;-) % | |||
| Сумма, млн.р | Удельн. вес,% | Сумма, млн.р | Удельн. вес,% | Сумма, млн.р | Удельн. вес,% | ||
| 1.Собсвтенный капитал, всего | 40,5 | 41,9 | 1,5 | 12,2 | |||
| Уставный капитал | 16,0 | 14,8 | -1,2 | 0,0 | |||
| Добавочный кап. | 36,0 | 32,9 | -346 | -3,1 | -1,0 | ||
| Резервный кап. | 0,2 | 0,4 | 0,2 | 153,3 | |||
| Нераспредел.приб. (непокр. убыток) | -11786 | -11,8 | -6705 | -6,2 | 5,6 | -43,1 | |
| 2.Заемный капитал, всего | 59,5 | 58,1 | -1,5 | 5,7 | |||
| 2.1.Долгосрочные обязательства, всего | 28,0 | 26,2 | -1,8 | 1,5 | |||
| Займы и кредиты | 9,9 | 9,9 | 0,1 | 9,1 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 0,3 | 0,7 | 0,3 | 108,6 | |||
| Прочие | 17,7 | 15,6 | -863 | -2,2 | -4,9 | ||
| 2.2.Краткосрочные обязательства, всего | 31,6 | 31,9 | 0,3 | 9,4 | |||
| Займы и кредиты | 7,0 | 8,0 | 0,9 | 22,9 | |||
| Кредиторская зад. | 23,0 | 21,5 | -1,4 | 1,5 | |||
| Задолженност.перед участниками | 0,1 | 0,1 | - | 132,5 | |||
| Доходы буд.пер. | 0,1 | 0,1 | - | 94,1 | |||
| Резервы | 1,1 | 2,0 | 0,9 | 90,2 | |||
| Прочие | 0,3 | 0,2 | -146 | -0,2 | -45,5 | ||
| 3.Итого источников формирования имущества | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 8,3 | |||
| 4.Соотношение собственного и заемного капитала, С.1/С.2 | 0,68 | х | 0,72 | х | 0,04 | х | 5,9 |
Из таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает собственный капитал, его доля составляет 41,9%. Доля долгосрочных обязательств составляет 26,2%, а доля краткосрочных обязательств 31,9%. Собственные источники предприятия возросли на конец года по сравнению с началом года.
За отчетный год произошло увеличение заемного капитала, он в основном представлены кредиторской задолженностью, ее доля составляет 21,5%, следовательно, предприятие, частично финансирует свою текущую деятельность за счет средств, принадлежащих поставщикам, сотрудникам предприятия, бюджету. Кредиторская задолженность представляет собой привлечение средств других предприятий, организаций для нужд финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы приходится 72 копейки заемных средств, против 68 копеек в прошлом году, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов и снижении финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Необходимо, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, то есть, отсутствию ликвидных средств для покрытия текущих обязательств.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия представим в таблице 2.
Таблица 2
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | 2007г | 2008г | Темп роста 2008г к 2007г, % | 2009г | Темп роста 2009г к 2008г,% |
| 1.Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) | 895,1 | 247,3 | |||
| 2.Внеоборотные активы | 924,5 | 287,9 | |||
| 3.Наличие собственного оборотного капитала (с. 1 – с. 2) | -1376 | -13009 | 945,4 | -41017 | 315,3 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - | 100,0 | |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотного капитала (с.3 + с.4) | -1376 | -13009 | 945,4 | -27315 | |
| 6.Краткосрочные кредиты и займы | 818,3 | 234,3 | |||
| 7.Общая величина основных источников (с. 5 + с. 6) | 786,2 | 241,7 | |||
| 8.Общая сумма запасов | 1517,1 | 114,4 | |||
| 9.Излишек + (недостаток -) собственного оборотного капитала (с.3 – с.8) | -3750 | -49026 | 1307,4 | -82220 | 167,7 |
| 10.Излишек + (недостаток -) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5 – с.8) | -3750 | -49026 | 1307,4 | -68518 | -139,8 |
| 11.Излишек + (недостаток -) общей величины основных источников финансирования запасов (с. 7 – с.8) | 921,7 | ||||
| 12.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М=(0,0,1) | М=(0,0,1) | х | М=(0,0,1) | х |
Из таблицы 2 следует, что на предприятии имеется третий тип финансовой устойчивости (М=0,0,1), который означает неустойчивое финансовое положение. Для этого типа характерно нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но еще возможно восстановление платежеспособности предприятия.
Таблица 3
Обеспеченность оборотного капитала собственными источниками
| Источники покрытия оборотного капитала | 2007г | 2008г | Темп роста 2008г к 2007г,% | 2009г | Темп роста 2009г к 2008г,% |
| 1.Собственные источники (всего), тыс.руб | 895,1 | 247,3 | |||
| 2.Использованные на покрытие долгосрочных активов, тыс. руб. | 924,5 | 287,9 | |||
| 3.Использованные на покрытие оборотного капитала (стр1-стр2), тыс. руб. | -1376 | -13009 | 945,4 | -41017 | 315,3 |
| 4.Оборотный капитал, тыс. руб. | 786,2 | 241,7 | |||
| 5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками средств (стр.3 : стр.4), % | -25,3 | -30,4 | 120,2 | -39,7 | 130,6 |
Из таблицы 3 следует, что на предприятии отсутствует собственный оборотный капитал и вся его величина финансируется за счет привлеченных источников: за счет кредитов банка, кредиторской задолженности. Об этом свидетельствует отрицательное значение рассчитанных показателей.
Данная ситуация является неблагоприятной, так как ставит предприятие под угрозу банкротства.
Дата добавления: 2015-01-19; просмотров: 90; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |