Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Анализ состава и структуры капитала предприятия

Читайте также:
  1. I. Анализ инженерно-геологических условий территории, оценка перспективности её застройки
  2. I. Анализ инженерно-геологических условий территории, оценка перспективности её застройки
  3. I. Стоимость капитала: сущность и трактовки.
  4. II. Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов
  5. II. ЕДИНСТВЕННО ПРАВИЛЬНЫЙ ТИП ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ
  6. III. Проведение анализа безубыточности
  7. III. Произвести анализ риска путем построения дерева событий.
  8. IV. Определение компенсирующего объёма реализации при изменении анализируемого фактора
  9. SWOT – анализ на примере фабрики по производству обуви.
  10. SWOT-анализ
Наименование статей На начало года На конец года Отклонение (+;-) Темп прироста, (+;-) %
Сумма, млн.р Удельн. вес,% Сумма, млн.р Удельн. вес,% Сумма, млн.р Удельн. вес,%
1.Собсвтенный капитал, всего 40,5 41,9 1,5 12,2
Уставный капитал 16,0 14,8 -1,2 0,0
Добавочный кап. 36,0 32,9 -346 -3,1 -1,0
Резервный кап. 0,2 0,4 0,2 153,3
Нераспредел.приб. (непокр. убыток) -11786 -11,8 -6705 -6,2 5,6 -43,1
2.Заемный капитал, всего 59,5 58,1 -1,5 5,7
2.1.Долгосрочные обязательства, всего 28,0 26,2 -1,8 1,5
Займы и кредиты 9,9 9,9 0,1 9,1
Отложенные налоговые обязательства 0,3 0,7 0,3 108,6
Прочие 17,7 15,6 -863 -2,2 -4,9
2.2.Краткосрочные обязательства, всего 31,6 31,9 0,3 9,4
Займы и кредиты 7,0 8,0 0,9 22,9
Кредиторская зад. 23,0 21,5 -1,4 1,5
Задолженност.перед участниками 0,1 0,1 - 132,5
Доходы буд.пер. 0,1 0,1 - 94,1
Резервы 1,1 2,0 0,9 90,2
Прочие 0,3 0,2 -146 -0,2 -45,5
3.Итого источников формирования имущества 100,0 100,0 0,0 8,3
4.Соотношение собственного и заемного капитала, С.1/С.2 0,68 х 0,72 х 0,04 х 5,9

 

Из таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает собственный капитал, его доля составляет 41,9%. Доля долгосрочных обязательств составляет 26,2%, а доля краткосрочных обязательств 31,9%. Собственные источники предприятия возросли на конец года по сравнению с началом года.

За отчетный год произошло увеличение заемного капитала, он в основном представлены кредиторской задолженностью, ее доля составляет 21,5%, следовательно, предприятие, частично финансирует свою текущую деятельность за счет средств, принадлежащих поставщикам, сотрудникам предприятия, бюджету. Кредиторская задолженность представляет собой привлечение средств других предприятий, организаций для нужд финансово-хозяйственной деятельности предприятия.



На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы приходится 72 копейки заемных средств, против 68 копеек в прошлом году, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов и снижении финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Необходимо, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, то есть, отсутствию ликвидных средств для покрытия текущих обязательств.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия представим в таблице 2.

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия



Показатели 2007г 2008г Темп роста 2008г к 2007г, % 2009г Темп роста 2009г к 2008г,%
1.Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) 895,1 247,3
2.Внеоборотные активы 924,5 287,9
3.Наличие собственного оборотного капитала (с. 1 – с. 2) -1376 -13009 945,4 -41017 315,3
4.Долгосрочные обязательства - - - 100,0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотного капитала (с.3 + с.4) -1376 -13009 945,4 -27315
6.Краткосрочные кредиты и займы 818,3 234,3
7.Общая величина основных источников (с. 5 + с. 6) 786,2 241,7
8.Общая сумма запасов 1517,1 114,4
9.Излишек + (недостаток -) собственного оборотного капитала (с.3 – с.8) -3750 -49026 1307,4 -82220 167,7
10.Излишек + (недостаток -) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5 – с.8) -3750 -49026 1307,4 -68518 -139,8
11.Излишек + (недостаток -) общей величины основных источников финансирования запасов (с. 7 – с.8) 921,7
12.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости М=(0,0,1) М=(0,0,1) х М=(0,0,1) х

Из таблицы 2 следует, что на предприятии имеется третий тип финансовой устойчивости (М=0,0,1), который означает неустойчивое финансовое положение. Для этого типа характерно нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но еще возможно восстановление платежеспособности предприятия.

Таблица 3

Обеспеченность оборотного капитала собственными источниками

Источники покрытия оборотного капитала 2007г 2008г Темп роста 2008г к 2007г,% 2009г Темп роста 2009г к 2008г,%
1.Собственные источники (всего), тыс.руб 895,1 247,3
2.Использованные на покрытие долгосрочных активов, тыс. руб. 924,5 287,9
3.Использованные на покрытие оборотного капитала (стр1-стр2), тыс. руб. -1376 -13009 945,4 -41017 315,3
4.Оборотный капитал, тыс. руб. 786,2 241,7
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками средств (стр.3 : стр.4), % -25,3 -30,4 120,2 -39,7 130,6

 

Из таблицы 3 следует, что на предприятии отсутствует собственный оборотный капитал и вся его величина финансируется за счет привлеченных источников: за счет кредитов банка, кредиторской задолженности. Об этом свидетельствует отрицательное значение рассчитанных показателей.

Данная ситуация является неблагоприятной, так как ставит предприятие под угрозу банкротства.

 

 


Дата добавления: 2015-01-19; просмотров: 16; Нарушение авторских прав


<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Система нормальных балансовых неравенств | Анализ заемного капитала и действия финансового рычага.
lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2020 год. (0.065 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты