Вертикальный анализ уплотненного баланса-нетто

Финансово-экономическое состояние УТТ в 2002году можно охарактеризовать как относительно устойчивое.

Активы баланса уменьшились на 47 986 тыс. руб , что составляет 17,5% к наличию на начало 2002 года. Основной отток активов приходится на внеоборотные – 81,2% от общего уменьшения, в том числе основные средства – 42,7% или 20 501 тыс руб и незавершенные капитальные вложения – 38,6 % или 18 543 руб . Уменьшение стоимости основных средств произошло вследствие физического износа за отчетный год при отсутствии капитальных вложений в должном объеме. При начисленной амортизации в сумме 33 935 тыс руб вложения во внеоборотные активы составили 4 113 тыс руб или 12,1% от источника за год. Большая часть амортизационных отчислений УТТ была централизована ООО «Лукой-Бурение-Пермь». Остаток незавершенных капитальных вложений снизился в результате ввода объектов в состав основных средств и составил на конец отчетного периода 751 тыс руб, практически это стоимость проектно-сметной документации и изыскательских работ по долгосрочным проектам строительства .

Оборотные активы уменьшились 9 032 тыс руб или 18,8 % , в большей части – на 5 357 тыс руб или 11,2% за счет снижения производственных запасов. Также уменьшились денежные средства , расчеты с дебиторами и прочие оборотные активы ( не возмещенный НДС по приобретенным , но не оплаченным запоасам и услугам).

Пассив баланса уменьшился за счет снижения краткосрочной кредиторской задолжности на 8759 тыс руб. В динамике источников собственных средств значительных изменений не произошло. Их удельный вес в пассивах остался таким же значительным и составил на конец отчетного периода 87,4%.

Таким образом, на основе проведенного предварительного анализа УТТ ООО «Лукойл-Бурение-Пермь» можно выделить позитивные и негативные изменения в балансе, произошедшие за анализируемый период.

К позитивным:

· Отсутствие статьи «Дебиторская задолженность». Ее наличие свидетельствовало бы о иммобилизации (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

- Снижение заемных средств – на 24%, что составляет 8759 тыс.рублей. Снижение заемных средств связано с сужением объема производства .

- Соответственно увеличение доли собственных оборотных средств с 86% до 87,4% итого на 1,4 пункта.

К негативным сдвигам можно отнести:

- Значительно снижение эффективности деятельности исследуемого объекта, вследствие уменьшения темпов прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) над темпами прироста активов;

- ориентация предприятия на сужение его основной деятельности;

- снижение денежных средств, как самой мобильной части оборотных средств. Деловая репутация предприятия и возможные конъюнктурные осложнения обязывают предприятие иметь определенный денежный запас. В частности, это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства. Уменьшение денежных средств отрицательно скажется на вышеперечисленном.

Рисунок 1.Исследование оборотных активов предприятия.

Проведем анализ структуры и динамики оборотных активов. Для этой цели составим аналитическую таблицу 6.

Таблица 6

Динамика структуры оборотных активов

(в тыс.руб.)

Данные таблицы 6 показывают, что за отчетный период в составе оборотных активов произошли значительные изменения.

Влияние на изменение суммы оборотных активов имело снижение дебиторской задолженности к концу года до 2323 тыс.рублей. В абсолютном значении сумма неоплаченных счетов покупателями уменьшилась на 2195 тыс.рублей, что повлияло на изменение суммы оборотных активов. Удельный вес дебиторской задолженности уменьшился на 0,6% и к концу отчетного периода составил 1% (на начало года доля дебиторской задолженности составляла 1,6%).

Обнаруженная тенденция снижения дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении ликвидности баланса и может положительно повлиять на финансовую ситуацию на предприятии.

Доля запасов в составе оборотных активов на конец полугодия составила 87,4%, т.е. находится значительно выше нормального уровня, соответствующего оптимальному объему запасов, необходимых для удовлетворения нормального обеспечения производственного процесса. По сравнению с началом периода доля запасов увеличилась на 7.4%.

Денежные средства в кассе и на расчетном счете предприятия увеличились на 1249 тыс.руб. Снижение денег на счете в банке свидетельствует , как правило , об ослаблении финансового состояния предприятия .

Таким образом, с финансовой точки зрения, структура оборотных активов ухудшилась по сравнению с началом отчетного периода, т.к. доля наиболее ликвидных средств (денежных средств) уменьшилась.

Проведем более конкретный анализ структуры оборотных активов отдельно в отношении производственных запасов. Для исследования структуры и динамики состава запасов используем таблицу 7.

Таблица 7