КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оценка финансовой состоятельности проекта.
Анализ финансовой состоятельности предполагает оценку способности компании в полном объеме расплачиваться по обязательствам проекта. Такой анализ проводится на основании модели расчетного счета и базируется на контроле положительного остатка свободных денежных средств в каждом периоде планирования.
Поток денежных средств предприятия представляет совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени. В мировой практике денежный поток называют cash flow (CF).
Притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денег за период времени являются составными частями потока денежных средств.
Совокупность притоков или поступлений – положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег – отрицательный денежный поток.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.
Основная деятельность предприятия является основным источником прибыли. Основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида деятельности.
Потоки по инвестиционной деятельности – это покупка (продажа) основных средств, нематериальных активов, долгосрочные финансовые вложения.
Потоки в финансовой деятельности связаны с собственным и заемным капиталом.
Инвестиционная и финансовая деятельность призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.
Таблица 6
| ПРИТОКИ | ОТТОКИ |
| Основная деятельность | |
| 1.Поступления выручки от продаж 2.Поступления дебиторской задолженности 3.Авансы покупателей и заказчиков 4.Прочие поступления | 1.Оплата затрат на производство и реализацию (без амортизации) 2.Погашение кредиторской задолженности 3.Авансовые платежи 4.Налоговые платежи и платежи во внебюджетные фонды 5.Прочие выплаты |
| Инвестиционная деятельность | |
| 1.Поступления от продажи основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства 2.Поступления от продажи долгосрочных финансовых вложений 3.Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений 4.Прочие | 1.Капитальные вложения (приобретение основных средств, нематериальных вложений) 2.Долгосрочные финансовые вложения 3.Прямые инвестиции в другие организации и предприятия 4.Прочие |
| Финансовая деятельность | |
| 1.Получение кредитов и займов 2.Поступления от эмиссии акций 3.Целевое финансирование 4.Продажа акций и облигаций | 1.Погашение кредитов и займов и процентов по ним 2.Выплата дивидендов 3.Предоставление займов 4.Краткосрочные финансовые вложения |
Совокупный (чистый) денежный поток – разность между всеми поступлениями и всеми выплатами.
Обязательное условие финансовой состоятельности проекта – положительный остаток по всем трем видам деятельности (положительный совокупный (чистый) денежный поток). Это означает, что проект способен расплатиться по своим обязательствам (кредитам и займам), и заработать прибыль.
Дата добавления: 2015-08-05; просмотров: 239; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |