Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Оценка финансовой состоятельности проекта.




Читайте также:
  1. B13. ОЦЕНКА ПРЕЗИДЕНТА... Белоруссии... А.Лукашенко
  2. C. Оценка
  3. G) облегчает составление финансовой отчетности.
  4. III. 2. Оценка контрольной среды
  5. IV. Экспертиза и оценка целевой программы
  6. Iгруппа – Критерии основанные на дисконтированных оценках, т.е учитывают фактор времени:NPV,PI, IRR,DPP.
  7. PR в государственных структурах и ведомствах. PR в финансовой сфере. PR в коммерческих организациях социальной сферы (культуры, спорта, образования, здравоохранения)
  8. VI Оценка прочности заряда РДТТ.
  9. А) оценка кредитоспособности заёмщика
  10. А3-А5. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ФИРМЫ (Анализ обеспеченности собственным оборотным капиталом; Анализ дебиторской и кредиторской задолженности)

Анализ финансовой состоятельности предполагает оценку способности компании в полном объеме расплачиваться по обязательствам проекта. Такой анализ проводится на основании модели расчетного счета и базиру­ется на контроле положительного остатка свободных денежных средств в каждом периоде планирования.

 

Поток денежных средств предприятия представляет совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени. В мировой практике денежный поток называют cash flow (CF).

Притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денег за период времени являются составными частями потока денежных средств.

Совокупность притоков или поступлений – положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег – отрицательный денежный поток.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.

Основная деятельность предприятия является основным источником прибыли. Основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида деятельности.

Потоки по инвестиционной деятельности – это покупка (продажа) основных средств, нематериальных активов, долгосрочные финансовые вложения.

Потоки в финансовой деятельности связаны с собственным и заемным капиталом.

Инвестиционная и финансовая деятельность призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Таблица 6

ПРИТОКИ ОТТОКИ
Основная деятельность
1.Поступления выручки от продаж 2.Поступления дебиторской задолженности 3.Авансы покупателей и заказчиков 4.Прочие поступления 1.Оплата затрат на производство и реализацию (без амортизации) 2.Погашение кредиторской задолженности 3.Авансовые платежи 4.Налоговые платежи и платежи во внебюджетные фонды 5.Прочие выплаты
Инвестиционная деятельность
1.Поступления от продажи основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства 2.Поступления от продажи долгосрочных финансовых вложений 3.Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений 4.Прочие 1.Капитальные вложения (приобретение основных средств, нематериальных вложений) 2.Долгосрочные финансовые вложения 3.Прямые инвестиции в другие организации и предприятия 4.Прочие
Финансовая деятельность
1.Получение кредитов и займов 2.Поступления от эмиссии акций 3.Целевое финансирование 4.Продажа акций и облигаций 1.Погашение кредитов и займов и процентов по ним 2.Выплата дивидендов 3.Предоставление займов 4.Краткосрочные финансовые вложения

 



Совокупный (чистый) денежный поток – разность между всеми поступлениями и всеми выплатами.

Обязательное условие финансовой состоятельности проекта – положительный остаток по всем трем видам деятельности (положительный совокупный (чистый) денежный поток). Это означает, что проект способен расплатиться по своим обязательствам (кредитам и займам), и заработать прибыль.


Дата добавления: 2015-08-05; просмотров: 3; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.012 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты