Факторный анализ динамики финансово-экономических показателей организаций.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий взаимосвязаны и взаимозависимы. Например, на величину прибыли предприятия непосредственное влияние оказывают такие факторы, как объем и структура продаж, себестоимость продукции и др. Каждое явление можно рассматривать и как причину, и как результат. Например, производительность труда можно рассматривать, с одной стороны, как причину изменения объема производства продукции, уровня ее себестоимости, а с другой – как результат изменения степени механизации и автоматизации производства и т.д. Если тот или иной показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа:

- детерминированный (функциональный) представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов; стохастический (корреляционный) анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной) (возможно несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов);

- при прямом (дедуктивном) факторном анализе исследование ведется – от общего к частному. Обратный (индуктивный) факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей от частных, отдельных факторов к обобщающим;

- одноступенчатый факторный анализ используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например, y=a*b. При многоступенчатом – проводится детализация факторов а и b на составные элементы с целью изучения их сущности;

- статистический факторный анализ применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Динамический факторный анализ представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике;

- ретроспективный факторный анализ изучает причины изменения результатов хозяйственной деятельности за прошлые периоды; перспективный – исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из важнейших методологических задач в АХД. В детерминированном анализе для этого в основном используются следующие способы:

1. Способ цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменении величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Например, объем валового выпуска продукции зависит от двух основных факторов – численности рабочих и среднегодовой выработки. Имеем двухфакторную мультипликативную модель: ВП=ЧР*ГВ. Алгоритм расчета способом цепной подстановки для этой модели следующий: ВП0=ЧР0*ГВ0=100*4=400 млн. руб.; ВПусл=ЧР1*ГВ0=120*4=480 млн. руб.; ВП1=ЧР1*ГВ1=120*5=600 млн. руб. Отсюда видно, что второй показатель по отношению к первому изменился за счет увеличения численности рабочих на 80 млн. руб. А третий показатель выпуска продукции увеличился за счет повышения производительности труда на 120 млн. руб. Таким образом, увеличение выпуска продукции вызвано следующими факторами: рост численности рабочих; повышение уровня производительности труда.

2. Способ абсолютных разниц. Этот способ применяется только в мультипликативных моделях и моделях мультипликативно-аддитивного типа (Y=(a-b)*c; Y=c*(a-b)). При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели. Алгоритм расчета для мультипликативной четырехфакторной модели валового выпуска продукции выглядит следующим образом: ВП=ЧР*Д*П*ЧВ.

ΔВПчр=ΔЧР*Д0*П0*ЧВ0

ΔВПд=ЧР1*ΔД*П0*ЧВ0

ΔВПп=ЧР1*Д1*ΔП*ЧВ0

ΔВПчв=ЧР1*Д1*П1*ΔЧВ

3. Способ относительных разниц. Этот способ применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных моделях. Здесь используются относительные приросты факторных показателей, выраженные в виде процентов или коэффициентов. Рассмотрим методику расчетов влияния факторов этим способом для мультипликативных моделей типа Y=abc. Согласно этому способу для расчета влияния первого фактора необходимо базовую величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора, выраженного в виде десятичной дроби. Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базовой величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора.Влияние третьего фактора определяется аналогично.

ΔВПчр=ВП0*ΔЧР/ЧР0;

ΔВПд=(ВП0+ΔВПчр)*ΔД/Д0;

ΔВПп=(ВП0+ΔВПчр+ΔВПд)*ΔП/П0;

ΔВПчв=(ВП0+ΔВПчр+ΔВПд+ΔВПп)*ΔЧВ/ЧВ0.

1. Способ пропорционального деления и долевого участия. Этот способ используется в тех случаях, когда мы имеем дело с аддитивными моделями Y=∑xi и моделями кратно-аддитивного типа: Y=a/(b+c+d+…+n); Y=(a+b+c+…+n)/k. В случае с аддитивными моделями Y=a+b+c, расчет производиться следующим образом:

ΔYa=(ΔYобщ/Δa+Δb+Δc)*Δa;

ΔYb=(ΔYобщ/Δa+Δb+Δc)*Δb;

ΔYc=(ΔYобщ/Δa+Δb+Δc)*Δc.

В моделях кратно-аддитивного типа сначала необходимо способом цепной подстановки определить, насколько изменился результативный показатель за счет числителя и знаменателя, а затем произвести расчет влияния факторов второго порядка способом пропорционального деления по вышеприведенным алгоритмам.

Для решения такого типа задач можно использовать также способ долевого участия. Для этого сначала определяется доля каждого фактора в общей сумме их приростов, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя:

ΔYa=Δa/(Δa+Δb+Δc)*ΔYобщ;

ΔYb=Δb/(Δa+Δb+Δc)*ΔYобщ;

ΔYc=Δc/(Δa+Δb+Δc)*ΔYобщ;

1. И др.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее встречающихся факторных моделей:

1. Аддитивные модели: Y= ∑xi=x1+x2+x3+…+xn. Они используются в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.
2. Мультипликативные модели: Y=∏xi=x1*x2*x3*…*xn. Этот тип моделей используется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.
3. Кратные модели: Y=x1/x2. Они используются тогда, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.
4. Смешанные (комбинированные) модели – это сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей: Y=(a+b)/c; Y=a*b/c и т.д.

Моделирование мультипликативных факторных системв АХД осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители. Например, при исследовании процесса формирования объема производства продукции можно применять такие детерминированные модели, как: ВП = ЧР*ГВ; ВП = ЧР*Д*ДВ; ВП = ЧР*Д*П*ЧВ.

Аналогичным образом осуществляется моделирование аддитивных факторных систем, т.е.е путем расчленения факторов исходной модели на составные элементы. Например, объем реализации продукции равен VРП = VВП – Онп, где VВП – объем выпуска продукции, Онп – остатки нереализованной продукции. Часть нереализованной продукции может находиться на складах предприятия (Оскл), а часть может быть отгружена покупателям, но еще не оплачена (Отг). Тогда приведенную исходную модель можно записать следующим образом: VРП = VВП – Оскл – Отг.

К классу кратныхмоделей применяют следующие способы их преобразования: удлинения, расширения и сокращения. Метод удлинения предусматривает удлинение числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей. Например, себестоимость единицы продукции можно представить в виде функции двух факторов: изменения суммы затрат (З) и объема выпуска продукции (VВП).

Если общую сумму затрат (З) заменить отдельными их элементами, такими, как оплата труда (ОТ), сырье и материалы (СМ), амортизация основных средств (А), накладные расходы (НР) и др., то получим аддитивную модель с новым набором факторов:

С = ОТ/VВП + СМ/VВП + А/VВП + НР/VВП=х1+х2+х3+х4, где х1 – трудоемкость продукции; х2 – материалоемкость продукции; х3 – фондоемкость продукции; х4 – уровень накладных затрат.

Метод расширения предусматривает расширение исходной факторной модели путем умножения числителя и знаменателя дробина один или несколько новых показателей. Например, если в исходную модель Y=a/b ввести новый показатель с, то модель примет вид Y=a/b=ac/bc=a/c*c/b=x1*x2. Например, среднегодовую выработку продукции одним работником (показатель производительности труда) можно записать таким образом: ГВ=ВП/ЧР. Если ввести такой показатель, как количество отработанных дней всеми работниками (Добщ), то получим следующую модель годовой выработки: ГВ = (ВП*Добщ)/(ЧР*Добщ)= (ВП/Добщ)*(Добщ/ЧР)=ДВ*В, где ДВ – среднедневная выработка; Д – количество отработанных дней одним работником.

Метод сокращения представляет собой создание новой факторной модели путем деления числителя и знаменателя дроби на один и тот же показатель. Например, рентабельность совокупных активов предприятия рассчитывается делением суммы прибыли (П) на их среднегодовую величину (А): R=П/А. Если числитель и знаменатель разделим на выручку (товарооборот), то получим кратную модель, но с новым набором факторов: рентабельности продаж и капиталоемкости продукции: R=П/А = П÷В/А÷В= рентабельность продаж/ капиталоемкость продукции.