ПОРЯДОК И УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ, УВЕЛИЧЕНИЯ СОБСТВЕННОГ КАПИТАЛА БАНКА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ПО МИНИМАЛЬНОЙ ВЕЛИЧИНЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА БАНКА.

Формирование и увеличение собственного капитала банка

Первая группа (формирование или увеличение капитала банка) связана с формированием и развитием собственных средств. Возможны два направления увеличения собственных источников:

1. Отчисления от прибыли в фонды банка.

2. Увеличение уставного капитала банка путем эмиссии собственных акций либо увеличения пая.

В настоящее время отчисления от прибыли производятся в следующие фонды коммерческого банка:

уставный фонд - служит обеспечением по обязательствам банка; резервный фонд - средства РФ служат для покрытия возможных убытков и не предусмотренных в планах банков расходов по его операциям; отчисления в РФ производятся в размерах, предусмотренных уставом банка в течение года по нормативам поквартально (после утверждения общим собранием учредителей банка годового бухгалтерского отчета); фонд накопления, который используется для дальнейшего развития банка; специальные фонды и резервы, которые создаются в банке для покрытия возможных потерь, связанных с риском по размещению ресурсов. Порядок отчисления и доля прибыли регулируется уставом банка и решениями совета акционеров (пайщиков). Формирование и увеличение УФ коммерческого банка возможны также путем эмиссии собственных акций. Процедура выпуска ценных бумаг кредитными организациями установлена Инструкцией № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 23.11.98. Государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов. Выпуски ценных бумаг должны регистрироваться в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России или в территориальных учреждениях Банка России. В Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России регистрируются: выпуски акций кредитных организаций: с УК 400 млн руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска); с долей иностранного участия (в том числе физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%; выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 100 млн руб. и выше; выпуски конвертируемых ценных бумаг независимо от размера выпуска и величины УК; выпуски ценных бумаг, предназначенных для размещения за пределами РФ, разрешенные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, независимо от объема выпуска.

Остальные выпуски ценных бумаг регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги: именные; на предъявителя.

Одновременный выпуск кредитной организацией акций и облигаций запрещается.

Одновременно с предоставлением документов на регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитная организация уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинальной суммы выпуска. Налог не платится кредитной организацией в виде АО: в случае эмиссии при их учреждении; при увеличении УК на величину переоценки основных фондов.

При увеличении УК путем увеличения номинальной стоимости акций налогообложению подлежит разница между заявленной кредитной организацией суммой выпуска с новой номинальной стоимостью и величиной УК до его увеличения.

Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение о выпуске акций для увеличения УК принимается общим собранием акционеров или Советом директоров. Увеличение УК может осуществляться:

• путем увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций (регистрационные документы оформляются на общий выпуск с увеличенной номинальной стоимостью);

• при размещении дополнительных акций.

В случае, если регистрация эмиссии ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска включает следующие этапы: 1. Принятие эмитентом решения о выпуске. 2. Подготовка проспекта эмиссии. 3. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспект эмиссии. 4. Раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии в СМИ. 5. Изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска). 6. Размещение ценных бумаг. 7. Регистрация отчета об итогах выпуска. 8. Раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска в СМИ.

Решение принимается тем органом управления банка, который имеет соответствующие полномочия, либо Собранием акционеров, либо Советом банка, который потом отчитывается перед очередным Собранием акционеров о выполнении установленного на истекший год прироста уставного фонда.

Решение о выпуске должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.

Проспект эмиссии готовится Правлением банка, подписывается председателем правления и главным бухгалтером банка.

Проспект эмиссии первого выпуска акций впервые учреждаемого банка готовится его учредителями и скрепляется подписью и печатями всех учредителей. Проспект эмиссии должен содержать три раздела:

1. Данные о кредитной организации-эмитенте (наименование, местонахождение, номер корреспондентского счета в ЦБР, сведения об учредителях: список членов Совета и Правления банка с указанием ФИО, адреса, должности сейчас и за последние 5 лет, список всех отделений, филиалов банка, принадлежность банка к банковским и финансовым группам).

2. Данные о финансовом положении кредитной организации (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты об использовании прибыли и отчеты о формировании и использовании средств резервного фонда за три завершенных финансовых года; размер просроченной задолженности банка кредиторам и по платежам в бюджет на момент эмиссии; сведения о санкциях, наложенных на банк органами государственного и местного самоуправления за три последних года; расчет экономических нормативов; отчет об уже выпущенных ценных бумагах).

3. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг, для каждого типа ценных бумаг он повторяется в полном объеме (вид и тип ценной бумаги; объем выпуска, в том числе в инвалюте; количество и номер ценных бумаг; права владельца ценных бумаг; данные о порядке выпуска ценных бумаг; форма выпуска: данные о получении доходов по ценным бумагам; периодичность платежей и порядок расчета).

Регистрационные документы предоставляются кредитной организацией в течение двух месяцев с момента принятия решения. Срок их рассмотрения регистрирующим органом - не более 30 дней. В случае возврата документов на доработку он исчисляется заново.

При отсутствии претензий к регистрационным документам выпуск ценных бумаг регистрируется. В момент государственной регистрации выпуска ценных бумаг им присваивается государственный регистрационный номер.

После регистрации регистрирующий орган выдает банку-эмитенту:

• один экземпляр зарегистрированного решения о выпуске ценных бумаг;

• один экземпляр зарегистрированного проспекта эмиссии (если осуществлялась регистрация проспекта эмиссии);

• письмо, подтверждающее акт государственной регистрации;

• письмо в адрес РКЦ БР по месту ведения основного корреспондентского счета банка об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату за ценные бумаги.

В средствах массовой информации публикуются все необходимые сведения о выпуске ценных бумаг.

После регистрации выпуска банк-эмитент вправе начать размещение акций. Размещение акций может происходить путем: приема от инвесторов в УК банка принадлежащими им материальными активами (зданиями и оборудованием), которые могут быть использованы в деятельности банка, и доля их в структуре УФ не должна превышать 20%, с доведением ее в последующем до 10% (в расчет не включается стоимость зданий) при следующих увеличениях УК; продажи акций за рубли и инвалюту; переоформления внесенных ранее долей в акции - при преобразовании банка из 000 в АО; капитализации прочих собственных средств банков в установленном законодательством порядке и начисленных, но не выплаченных дивидендов.

Оплата акций при их продаже первым владельцам осуществляется по рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости.

Реализация ценных бумаг должна быть закончена: акций первого выпуска - не позднее чем через 30 дней после регистрации кредитной организации; акций и облигаций дополнительного выпуска - не позднее чем через один год после регистрации в ЦБ.

Выпуск акций может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если оплачено не менее 50% от суммы предполагавшегося в начале выпуска увеличения УК.

Регистрация итогов выпуска ценных бумаг осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неоплаченная часть размещенных акций учитывается на внебалансовом счете, и в течение года со дня регистрации проспекта эмиссии они должны быть полностью оплачены.

Не позднее 30 дней после завершения реализации ценных бумаг банк анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска. Отчет подписывается председателем правления и главбухом, скрепляется печатью и вместе с копией выписки по накопительному счету передается в регистрирующий орган.

Регистрирующий орган рассматривает отчет в двухнедельный срок и при отсутствии претензий регистрирует отчет и итоги выпуска и выдает банку соответствующее письмо, копию зарегистрированного отчета и письмо в адрес РКЦ БР с разрешением перечислить средства с накопительного счета на корсчета банка.

Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов надзора. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска, либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском.

Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала долгое время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системы рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки её решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившим методику расчета достаточности капитала.

В 1988 году в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение и Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капитала, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью следующих показателей:

- соотношение между капиталом 1 (основного) и 2 (дополнительного) уровней;

- нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.

Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два уровня:

Капитал 1 уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

- оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции),

- бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

- так называемые раскрытые резервы – резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписанные законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды.

Из рассчитанного таким образом капитала первого уровня вычитаются:

- репутация фирмы (гудвил);

- другие нематериальные активы;

- чистые накопленные неопубликованные убытки;

- полностью оплаченные акции, выпущенные после 01.01.1992 в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал второго уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы:

- скрытые резервы – резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;

- резервы, в т.ч. забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов ( в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены;

- общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

- резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях – 2%;

- срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации (необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы – полученные кредиты на срок не менее 5 лет, погашаемые привилегированные акции) Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала первого уровня.

Элементы капитала второго уровня регулируются самостоятельно странами.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50, 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

- характеризует «реальный» капитал банка,

- способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;

- способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;

- поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

- дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

- позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе с тем наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка, ему присущи существенные недостатки. Основными из них являются:

- отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;

- недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

- занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

- ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

- отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

Таким образом, принятое в 1988 году Соглашение по оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. Однако широкое использование банками в последние годы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению финансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 1990-х годов эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, и способность банков противостоять финансовым кризисам. Учитывая это обстоятельство, Комитетом в июле 1999 года был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм.

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала; структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом первого и второго уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала; достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Вместе с тем необходимо отметить, что в последние годы банки всего мира испытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для поддержки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков.

Дополнительная потребность в собственном капитале у банков вызвана рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков по обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкуренции, состоянием экономики.

Одним из важных факторов является инфляция, которая одновременно увеличивает объемы активов и пассивов и уменьшает собственный капитал. Другим фактором является неустойчивый характер экономики, что ведет к возрастанию рисков в банковской деятельности и снижению стабильности в получении банком доходов. При этом с отменой регулирования процентных ставок по депозитам возрастают издержки на привлеченные средства клиентов, что приводит к уменьшению прибыли банка – главного источника устойчивого роста капитала.

Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме. При определении источников финансирования собственного капитала необходимо определить, при какой структуре источников финансирования средневзвешенная цена собственного капитала будет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала.

К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций; рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, принимаемую банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом.

Основными методами оптимизации выступают:

- оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;

- оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала. Для проведения такого расчета используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж – соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные акции к обыкновенным акциям). Проведение многовариантных расчетов с использованием механизма финансового левериджа позволяет определить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности собственного капитала.

Финансовый леверидж показывает зависимость между структурой источников капитала и величиной чистой прибыли. Его действие проявляется в том, что любое изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает более существенное изменение чистой прибыли. Европейская концепция количественной оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта. Этот эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более низкой, чем рентабельность активов. Поэтому первой составляющей эффекта финансового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности между рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам.

Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

Для упрощения расчетов собственный капитал банка можно представить в виде двух основных элементов: уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Цена уставного капитала складывается из цены привилегированных и цены обыкновенных акций. Такое разделение необходимо по тому, что привилегированные акции рассматриваются как гибридный инструмент, сочетающий свойства обыкновенных акций и привлеченных (заемных) средств.

Цена выпуска привилегированных акций как источника финансирования деятельности банка основывается на трех факторах:

- цена финансового актива эквивалентна сумме ожидаемых дисконтированных доходов по данному активу;

- размер дивидендов по привилегированным акциям заранее определен;

- срок деятельности банка не определен.

Следовательно, цена использования данного источника представляет собой сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии.

По обыкновенным акциям выплата и размер дивидендов зависят от эффективности текущей деятельности банка и решения собрания акционеров. Поэтому достоверное определение цены использования в качестве источников финансирования обыкновенных акций является более сложным.

Если акционерный банк не выплачивает дивидендов по обыкновенным акциям, то цена данного источника финансирования будет равна нулю, а цена всего уставного капитала – ставке дивиденда по привилегированным акциям, в результате чего цена уставного капитала будет стремиться к минимуму.

В основе цены использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли закладывается принцип альтернативных затрат, который стоит в следующем:

- собственники, отказываясь от некоторой части дивидендов и направляя их на расширение деятельности банка, рассчитывают получить некоторое вознаграждение;

- размер ожидаемого вознаграждения должен обеспечить норму прибыли не менее, чем по обыкновенным акциям.

При несоблюдении этого принципа, с позиции эффективности, собственники банка могут изъять дивиденды в полном объеме и разместить полученные ресурсы в активы, обеспечивающие более высокую доходность. Таким образом, цена использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли примерно равна цене источника «обыкновенные акции новой эмиссии».

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана.