ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: КЛАССИФИКАЦИЯ, ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ.

Финансовые инструменты представляют собой финансовые активы и финансовые обязательства и охватывают множество различных видов активов и обязательств.

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Для целей учета и отражения в отчетности по МСФО финансовые активы подразделяются на четыре категории: - финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках; - займы и дебиторская задолженность; - инвестиции, удерживаемые до погашения; - финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Финансовые обязательства подразделяются на две категории: - финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках; - прочие финансовые обязательства.

1. Акции: ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на долю в уставном капитале (собственных средствах) компании.

Обыкновенные акции: как правило, предоставляют их владельцам право голоса и право на получение части прибыли в виде дивидендов. В случае ликвидации акционерного общества права владельцев обыкновенных акций на его имущество обеспечиваются после удовлетворения требований всех кредиторов и владельцев привилегированных акций. Привилегированные акции: как правило, привилегированные акции обладают старшинством в сравнении с обыкновенными акциями при выплате дивидендов, удовлетворении претензий и т.д. В случае ликвидации акционерного общества после удовлетворения требований кредиторов права владельцев привилегированных акций на имущество ликвидируемого акционерного общества обеспечиваются в первоочередном порядке по отношению к правам владельцев обыкновенных акций этого акционерного общества. Конвертируемые акции: акции (обыкновенные или привилегированные), которые по желанию их владельца могут быть конвертированы в другие ценные бумаги по оговоренному курсу. Право на конвертацию может быть бессрочным или ограничиваться определенным количеством лет.

2. Долговые обязательства: ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа их владельцами и эмитентом на оговоренных условиях.

Облигации: любая процентная или дисконтная ценная бумага, предусматривающая обязательство эмитента по уплате ее владельцу оговоренной суммы денежных средств (процентов) и выплате основной суммы долга.

3. Опционы: контракт, предоставляющий его приобретателю право купить или продать определенные базисные активы по заданной цене или формуле на определенную дату в будущем или ранее этой даты.

4. Фьючерсы: контракт, обязывающий продавца поставить (продать), а покупателя получить (купить) определенные базисные активы в оговоренный срок в будущем по согласованной цене.