Рынок недвижимости в системе рынков.

Рынок представляет собой сферу проявления экономических отношений между продавцами и покупателями товаров, рыночными товарами являются объекты недвижимости. Рынок недвижимости является одним из элементов во взаимосвязной системе рынков: Рынка ипотечных кредитов (первичного ипотечного рынка), рынка ипотечных ценных бумаг(вторичного ипотечного рынка) и самого рынка недвижимости. Рынок ипотечных кредитов охватывает сферу деятельности кредитора и заемщика между которыми в силу заключения договора ипотечного кредитования возникают обязательства. Участниками первичного рынка выступают граждане и ипотечные банки, ипотечные компании и др. учреждения, предоставленые гражданам кредиты под залог недвижимости. На рынке ипотечных ЦБ осуществляется продажа закладных по уже предоставленным ипотечным кредитам. Организация, предоставляя кредит под залог объектов недвижимости выпускает ЦБ, обеспеченные закладными и затем продает их др инвесторам.

Взаимодействия рынков: Потенциальный заемщик обращается в ипотечный банк за кредитом. У клиента имеются определенные требования к объекту недвижимости, на основании предоставленной заемщиком и проверенной информации о доходах делаются предварительный расчет максимально допустимой суммы кредита и графика ежемесячных платежей, производится подбор объекта недвижимости. При принятии банком + решения о выдаче кредита 1)-между банком и заемщиком заключается договор купли-продажи объекта недвижимости, который регистрируется в ГУФРС(главное управление федеральной регистрационной службы) 2)-между банком и заемщиком заключается договор ипотечного кредитования(регистрируется ГУФРС) 3)- заемщик страхует собственную жизнь, объект недвижимости и право собственности на него. Кредитор создает первичный рынок ЦБ Он может сохранять выданные закладные в собственном портфеле ЦБ или передать их другим инвесторам, кот создают вторичный рынок закладных. Покупая закладные инвесторы обеспечивают банки дополнительными денежными ср-ми для преоставления новых кредитов, работающие на вторичном рынке компании могут также сохранить ипотечные кредиты в собственном ипотечном портфеле, либо выпустить ЦБ, обеспечение закладными. Покупателями указанных ЦБ могут выступать различные финансовые учреждения (коммерчиские банки, инвестиционные и пенсионныее фонды) При этом эмитент (тот кто выпуск-т ЦБ) таких ЦБ гарантирует их держателям своевременные ежемесячные выплаты% и основной части долга. Когда банки предоставляют гражданам новые кредиты под залог объектов недвижимости, опираясь на финн ресурсы, мобилизированный на вторичном рынке цикл повторяется. Т.о, при взаимодействии указанных выше рынков происходит полный жизненный цикл ипотечной закладной, а рынок недвижимости является стартовой точкой ипотеки, т.к именно на нем происходит вложение денежных средств под закладной объект недвижимости.