КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций ифизических лиц данной организации (например, задолженность покупателей заприобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц завыданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица,являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации,совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета запоставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую частьдебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности -векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческиеценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторскойзадолженностью являются определение степени риска неплатежеспособностипокупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, атакже предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциальнонеплатежеспособными покупателями.Под кредиторской задолженностью понимается задолженность даннойорганизации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность поплатежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность можетвозникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила.В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своемутрудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социальногои медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов иплатежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи)банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий и пр.В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческиебанки. Как правило, банки требуют документального подтвержденияобеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностямизаемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием частисвоей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением емувозможности получать деньги по долговому обязательству. Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльностькомпании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективныхпокупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежныхдолгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированноепоступление денежных средств.К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов,оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Средиподлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания,например необходимость поиск путей сокращения среднего промежутка временимежду завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактурыпокупателю. Также должны оцениваться возможные издержки, связанные сдебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от не использованиясредств, вместо их инвестирования.В целом управление дебиторской задолженностью включает:1) анализ дебиторов;2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческихкредитов;5) оценку и реализацию факторинга.Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления дебиторскойзадолженностью лежит два подхода:1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемойспонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими приизменении политики реализации продукции;2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторскойзадолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности,времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценкавероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управленияоборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторскойзадолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер можетпри этом использовать накопленную на предприятии статистику, а такжеприбегнуть к услугам экспертов-консультантов.УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ - оптимизация суммы задолженности организации перед другими юридическими и физическими лицами. Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает: правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей; установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т. п.); недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
Дата добавления: 2015-04-21; просмотров: 109; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |