Особенности экономического анализа в условиях финансовой несостоятельности организации. Методы прогнозирования вероятности банкротства.

Банкротствопредставляет собой документальное подтверждение о неспособностипредприятия платить по собственным долговым обязательствам осуществлятьфинансирование текущей основной деятельности из-за причины отсутствиясредств. Главной чертой банкротства является неспособность хозяйствующего субъекта в течение трех месяцев со дня начала сроков платежей выполнить требования кредиторов. По окончании данного срока кредиторы имеют право обратиться в арбитражный суд с целью признания этого предприятия банкротом. Согласно законодательству о банкротстве предприятий в стране определены показателидля оценки их несостоятельности. 1.Коэффициент текущей ликвидности.2.Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом. 3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. 4.Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами. На основании действующих законов структура баланса предприятиясчитается неудовлетворительной и неплатежеспособной,если существуют следующие условия:1 нормативное значение для соответствующей отрасли выше коэффициента текущейликвидности на конец отчетного периода;2)нормативное значение для соответствующей отрасли выше коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода.Предприятие признается устойчиво неплатежеспособным,когда в течение последних четырех кварталов у него существует неудовлетворительная структура баланса. Для этого необходимо выполнение одного из условий: 1формативное значение, т. е. для всех отраслей не более 0,85 ниже величины коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода; 2)нормативное значение, не более 0,5 ниже коэффициента обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия на конец отчетного периода. В случае, если значение этих коэффициентов больше уровня нормативных значений, возникает критическое положение, при котором предприятие не имеет возможности рассчитаться по своим долговым обязательствам, если продаст все свое имущество. Данное положение может привести к ликвидации предприятия путем процедуры банкротства. Для проведения мониторинга и анализа платежеспособности предприятий в целях выявления потенциальных банкротов отражают такие показатели. 1.Коэффициент финансовой независимости. 2.Рентабельность производственного капитала. 3.Отдача основных производственных средств.4.Коэффициен оборачиваемости оборотных производственных запасов. 5.Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов.

В условиях финансовой несостоятельности организации необходимо просчитать ряд коэффициентов:

- коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные средства в обороте/оборотные средства. 490+640-190/290 > 0,1

- коэф-т текущей ликвидности = оборотные средства/срочные обязательства. 290-230/690-640 > 2

Если оба коэффициента соответствуют нормативам, для оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности =

коэф-т тек.ликв.+(коэф-т тек.ликв. на кон.-коэф-т тек.ликв. на нач.)*tу/tа / коэф-т тек.ликв. эталонное

где, коэф-т текущей ликвидности эталонное = 2

tу – период утраты платежеспособности = 3 мес.

tа – продолжительность анализируемого периода (в мес).

структура баланса будет оценена положительно, если коэф-т утраты платежеспособности = или больше 1. если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, то не смотря на соответствие значений оценочных показателей нормативам структура баланса не может быть оценена положительно, а организация призвана платежеспособной т.к. в ближайшие 3 месяца она может утратить свою платежеспособность. Если хотя бы 1 из оценочных показателей ниже норматива для оценки структуры баланса рассчитывается коэф – т восстановления платежеспособности =

коэф-т тек.ликв. на кон. + (коэф-т тек. ликв. кон.- коэф-т тек. ликв. на нач)*tв/tа / коэф-т текущей ликвидности эталонное

tв – период восстановления = 6 мес.

если коэффициент восстановления > 1, несмотря на то, что оценочные показатели ниже нормативов структура баланса может быть оценена положительно, а организация призвана платежеспособной, т.к. считается что в ближайшие 6 месяцев она восстановит свою платежеспособность.