Учреждения парабанковской системы

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни.

Лизинговые фирмы – предоставление по договору лизинга имущества в пользование.

Пенсионные фонды – привлекают средства физических лиц, предоставляя их затем для кредитования инвестиционных программ, приобретения ценных бумаг.

28. Понятие кредитной организации, банка. Классификация коммерческих

банков в России. Основные функции и принципы работы кредитной организации

Кредитная организация – более широкое понятие, нежели банк. Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для получения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством. Кредитные организации делятся на две группы: банки и небанковские КО.

В самом общем плане банк можно определить как кредитную организацию, осуществляющую в совокупности депозитные, кредитные, расчетно-кассовые и иные банковские операции.

Все кредитные организации, а значит и все банки в России являются коммерческими организациями, поскольку основной целью их деятельности является получение прибыли. Исключение составляет Центральный банк, который в своей деятельности преследует иные цели.

В России существует три вида небанковских кредитных организаций, которые могут осуществлять отдельные банковские операции, допустимое сочетание которых устанавливает Центральный банк. Это – организации инкассации, расчетные и депозитно-кредитные НКО.

Существуют следующие виды коммерческих банков. По форме собственности банки делятся на:

а) частные

б) государственные;

в) смешанные, в которых государство является одним из собственников;

г) совместные, с участием иностранного капитала

д) банки под 100% контролем иностранного капитала.

В зависимости от организационно-правовой формы различают акционерные банки (ОАО или ЗАО) и паевые банки (ООО).

По виду совершаемых операций банки делятся на:

а) универсальные, которые оказывают весь спектр банковских услуг

б) специализированные, которые осуществляют небольшой спектр операций - (сберегательные, инвестиционные. ипотечные, сельскохозяйственные, потребительского кредитования и т.д).

Сущность работы коммерческих банков состоит в том, что они осуществляют аккумулирование временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности, а затем распределяют эти средства на тех же условиях, но от своего имени. Прибыль банков формируется за счет разницы в цене привлечения средств от клиентов и размещения средств, а также различных комиссионных платежей за посреднические, агентские, консультационные и другие услуги.

Банки имеют право осуществлять все банковские операции, предусмотренные законодательством, а небанковские организации только те, которые установлены для них Банком России.

К банковским операциям относятся функции:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий.

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Эти операции могут совершать только кредитные организации, имеющие лицензию Центрального банка.

Принципы работы:

Для успешной работы кредитной организации учредители должны сформироватьуставный капитал, который создается на основе продажи долей или акций. Вклад в уставный капитал кредитной организации может быть осуществлен в виде: денежных средств как в национальной, так и иностранной валюте; здания (помещения), принадлежащего учредителю на праве собственности, или иного имущества в неденежной форме, которое должно быть оценено и отражено в балансе кредитной организации в национальной валюте. Для формирования уставного капитала кредитной организации могут быть также использованы средства бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, на основании, соответственно, законодательного акта субъекта РФ или решения органа местного самоуправления.

29. Нормативно-правовые основы деятельности коммерческих банков России.

1.Конституция (определен статус ЦБ, наличие коммерческих банков в банковской системе)

2.Гражданский Кодекс (кредит, займ, вклад, договор, инструменты безналичных расчетов, проценты)

3.Налоговый Кодекс

4.Уголовный Кодекс и КоАП

5.ФЗ-ны общего назначения

-ФЗ о ЦБ (функции, цели, задачи, оргструктура)

-ФЗ о банках и банковской деятельности (порядок регистрации, требования к капиталу)

6.Отраслевые банковские законы

-Закон о страховании вкладов населения (какие банки входят , какой страховой тариф)

-Закон о рынке ценных бумаг (какие ценные бумаги, кто регулятор)

-Закон о противодействии отмывания доходов полученных преступным путем и финансирование терроризма)

-Закон о валютном регулировании и валютном контроле

ЦБ является органом валютного контроля

КБ являются агентами валютного контроля

-Закон о ликвидации КБ

7.Инструкции и положения Банка России

-139-И об обязательных нормативах

-положение 254-Б о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам

30. Центральный банк в банковской системе России. Банковское регулирование и надзор.

В двухуровневой банковской системе Центральный банк является высшим уровнем, регулирующим деятельность коммерческих банков – низшего уровня банковской системы. При этом регулирующие функции Центрального банка не распространяются за пределы банковской системы: он не вправе регулировать деятельность СКФИ.

Центральный банк – это эмиссионный банк, выполняющий особые функции в рыночной экономике. Получение прибыли не является его целью, то есть – это не коммерческий банк. Основными целями его деятельности является поддержание устойчивости курса и покупательной способности рубля, укрепление банковской системы, обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов и платежей. ЦБ РФ обладает монопольным правом эмиссии наличных денег и организует денежное обращение, является органом банковского регулирования и надзора, органом валютного регулирования и валютного контроля, участвует в разработке и реализует государственную денежно-кредитную политику. Он регистрирует и лицензирует кредитные организации.

В соответствии с ФЗ О Центральном банке Российской Федера ции Банк России является органом регулирования и надзора за деятель ностью кредитных организаций. Главной цельюнадзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Для осуществления своих функций банковского регулирования и банковского надзора Банк России проводит проверки кредитных организаций (их филиалов), направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их деятельности нарушений и применяет предусмотренные законодательством санкции по отношению к нарушителям.

БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ - одна из функций ЦБ РФ, тесно связанная с функцией банковского надзора. Однако если надзор заключается главным образом в контроле за соблюдением кредитными организациями требований закона и установленных ЦБ РФ нормативов, то Б.р. предполагает активное, упорядочивающее воздействие на деятельность кредитных организаций с помощью различного рода инструментов и методов. У Б.р. и банковского надзора общая цель - стабильность банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.
БАНКОВСКИЙ НАДЗОР - 1) контроль за банковской деятельностью со стороны центральных банков. В соответствии с Законом РФ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства, в частности установленных им обязательных нормативов; 2) контроль соответствующей кредитной организации за расходованием банковского кредита дебитором.

31. Основные цели деятельности и функции Банка России

Центральный банк – это эмиссионный банк, выполняющий особые функции в рыночной экономике. Получение прибыли не является его целью, то есть – это не коммерческий банк. Основными целями его деятельности является поддержание устойчивости курса и покупательной способности рубля, укрепление банковской системы, обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов и платежей. ЦБ РФ обладает монопольным правом эмиссии наличных денег и организует денежное обращение, является органом банковского регулирования и надзора, органом валютного регулирования и контроля, участвует в разработке и реализует государственную денежно-кредитную политику.

Целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;

• развитие и укрепление банковской системы России;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной

системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Для решения поставленных целей ЦБ выполняет ряд функций:

- разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

- осуществляет государственную регистрацию, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

- осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

- осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

-организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом по регионам.

32. Валютное регулирование и валютный контроль. Валютная политика Центрального банка

Валютное регулирование – это форма реализации валютной политики. В зависимости от текущей конъюнктуры, изменения экономической и политической ситуации может потребоваться корректировка валютной политики с учетом вновь возникших факторов, такая корректировка может осуществляться в процессе реализации валютной политики в рамках валютного регулирования.

Валютное регулирование может осуществляться за счет применения совокупности прямых и косвенных методов и инструментов регулирования.

Прямые методы регулирования основаны на применении властных полномочий и административного принуждения. К ним относятся: лицензирование валютных операций, установление прямых количественных ограничений, нормативов и лимитов, требование обязательной продажи части валютной выручки, запрет на вывоз иностранной валюты, на открытие валютных счетов в иностранных банках и т.п.

Косвенные методы регулирования основаны на применении экономических стимулов и механизмов, отсутствии принуждения. Косвенными методами и инструментами валютного регулирования являются валютные интервенции, процентная политика денежных властей и аналогичные меры.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами.

Наличие валютных ограничений определяет также степень развития валютного контроля: при наличии большого числа ограничений необходима жесткая и эффективная система контроля за их выполнением. В настоящее время общемировой тенденцией является либерализация (отмена или ослабление ограничений) валютного законодательства и валютного контроля в валютных системах разного уровня: от национальных до мировой. В этом находит свое проявление развитие процессов глобализации.

В рамках валютной политики национальные органы валютного регулирования определяют политику валютного курса (режим валютного курса), цели и инструменты валютного регулирования. В России органом валютного регулирования и валютного контроля является Центральный банк (Банк России). Он разрабатывает и реализует валютную политику в рамках единой государственной денежно-кредитной политики. Валютная политика является неотъемлемой составной частью денежно-кредитной политики страны.

Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, разрабатываемых в сфере валютно-финансовых отношений, направленных на достижение целей валютной политики. Например, валютная политика может проводиться в целях обеспечения устойчивости курса национальной валюты и устойчивого роста экономики.

Различные виды валютной политики:

Девизная политика реализуется сегодня в виде валютных интервенций, под которыми понимают куплю-продажу Центральным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях регулирования курса национальной валюты и совокупного предложения денег в экономике.

Режим валютного курса, устанавливаемый Центральным банком в рамках валютной политики, определяет механизм курсообразования национальной валюты. Так, курс доллара США формируется в результате соотношения спроса и предложения на валютном рынке. Такой режим валютного курса называется «свободное плавание». В России курс рубля формируется на рынке, но Банк России оставляет за собой право вмешиваться в процесс курсообразования с помощью валютных интервенций в целях сглаживания резких курсовых колебаний. Такой режим валютного курса называется «регулируемое плавание».

Дисконтная политика направлена на регулирование рыночных процентных ставок в целях воздействия на курс национальной валюты и сальдо платежного баланса страны.

33. Регулирование предложения денег в рамках денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России

Ключевой функцией ЦБ является разработка и проведение единой денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении.

Основные цели денежно-кредитной политики:

- снижение темпов инфляции;

- обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

- снижение безработицы;

- создание условий для стимулирования экономического роста.

Эти цели достигаются путем воздействия на состояние кредита и денежное обращение в стране. На практике выбор методов денежно-кредитного регулирования сводится к маневрированию между стимулированием экономического роста (низкие % ставки, стимулирование кредита и денежной эмиссии) и борьбы с инфляцией (высокие % ставки, снижение объемов рефинансирования и эмиссии).

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная денежно-кредитная политика направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков путем повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и в целях сглаживания циклических колебаний деловой активности.

Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок и понижением уровня процентных ставок.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) Процентные ставки по операциям Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым ЦБ осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка);

2) Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему привлеченных коммерческими банками средств;

3) Операции на открытом рынке - это операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг, прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы;

4) Рефинансирование кредитных организаций - это кредитование Банком России других коммерческих банков;

5) Валютные интервенции – это процесс купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

6) Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России прогнозирует ориентиры роста одного или нескольких агрегатов денежной массы;

7) Прямые количественные ограничения касаются деятельности коммерческих банков. Главными целями государственного контроля за работой коммерческих банков состоит в обеспечении их ликвидности, сохранности средств вкладчиков и предотвращении банковских банкротств. В настоящее время контроль за деятельностью коммерческих банков осуществляется в соответствии с Инструкцией № 110-И от 16 января 2004г. «Об обязательных нормативах банков»;

8) Эмиссия облигаций от своего имени. Банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

34. Обязательные резервы коммерческих банков, депонированные в ЦБ РФ, их роль в денежной системе и денежно-кредитном регулировании экономики. Действующие нормы обязательных резервов.

Банк – это коммерческая организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Основной целью деятельности банка как коммерческого предприятия является получение прибыли. Главной особенностью работы банка как коммерческого предприятия является то, что для получения прибыли банк вкладывает в доходные, но рискованные операции денежные средства клиентов, которые он должен им вернуть. Иными словами, он покупает на рынке денежные средства клиентов на условиях возвратности, срочности и за плату (в форме процента) и продает их на рынке от своего имени по более высокой цене. При этом размещение (продажа) кредитных ресурсов банка должна осуществляться на тех же принципах возвратности, срочности, платности, что и привлечение, независимо от того, в какие финансовые и нефинансовые активы он их вкладывает. Поэтому он должен размещать денежные средства в кредиты, депозиты, ценные бумаги, драгоценные металлы или имущество, обеспечивая возвратность этих средств.

В соответствии с Положением "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской федерации" ЦБ РФ образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками сторонних предприятий и организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов.
ФОР создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.
ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство. Однако следует учитывать, что такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы.
В полной сумме зарезервированные средства могут быть возвращены коммерческому банку только при его ликвидации.

Норма обязательных резервов - отношение суммы обязательных денежных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке, к общему объему обязательств коммерческого банка. Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами. Одновременно норма обязательных резервов используется центральным банком как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков.

35. Финансовые рынки: понятие, функции, структура, инструменты. Биржевой и внебиржевой финансовые рынки, их виды. Государственные регуляторы финансовых рынков.

Финансовый рынок представляет собой механизм, обеспечивающий перемещение денежных фондов от сберегателей к пользователям. Финансовый рынок состоит из множества «каналов», по которым денежные средства «перетекают» от собственников сбережений к заёмщикам.

Финансовый рынок-механизм, обеспечивающий перераспределение денежных средств и финансовых ресурсов в экономике.

Финансовые рынки: прямое и косвенное финансирование

1.Рынки прямого финансирования

Прямое финансирование осуществляется через рынок ценны бумаг

При покупке ценной бумаги на первичном рынке деньги инвестора напрямую переходят к выдранному им эмитенту

2.Рынки косвенного финансирования

При косвенном финансировании средства , перемещающиеся о сберегателей к пользователям , проходят через особые институты , к числу которых относятся банки. Эти институты называются финансовыми посредниками.

Сберегатель - вкладчик передает деньги банку, а тот сам определяет дальнейшее направление вложений.

Финансовые рынки: денежный и рынок капиталов

-На денежном рынке перераспределяются краткосрочные финансовые ресурсы

-На рынке капиталов перераспределяются долгосрочные (инвестиционные) финансовые ресурсы.

Виды финансовых рынков:

В зависимости от вида финансовых активов , торгуемых на рынке, различают:

-рынок ценных бумаг

-кредитный рынок

-валютный рынок

-рынок золота

-рынок производных финансовых инструментов

Одним из финансовых рынков является валютный рынок, кроме него различают также фондовый и кредитный рынки. Валютный рынок представляет собой канал, обеспечивающий и опосредующий взаимодействие национальной экономики и мирового хозяйства. Ведь для того, чтобы купить импортные товары, необходима иностранная валюта, используемая в качестве международного платежного средства. Получить такую валюту можно на валютном рынке путем ее обмена на национальную. Аналогично, для осуществления инвестиций в той или иной стране нерезиденты должны приобрести на валютном рынке национальную валюту. Другие международные экономические (и спекулятивные) операции также связаны с необходимостью купли-продажи той или иной валюты.

Функциями финансового рынка являются:

1. реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;
2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
4. воздействие на денежное обращение.

Инструменты:

-Инструменты кредитного рынка – деньги и расчётные документы
-Инструменты фондового рынка – разнообразные ценные бумаги
-Инструменты валютного рынка – иностранная валюта, расчётные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг.

Фондовая биржа представляет собой регулярно функционирующую и организованную определенным образом часть рынка ценных бумаг (акций, облигаций, казначейских билетов, векселей, сертификатов), где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.

Биржа строго следит за тем, чтобы никто из продавцов или покупателей не мог диктовать цены.

В отличие от биржи внебиржевой рынок не локализован и представляет собой взаимосвязанную сеть фирм, ведущих операции с ценными бумагами. Размеры внебиржевых рынков существенно различаются в зависимости от стран, где они функционируют. В России основной оборот ценных бумаг приходится на внебиржевой рынок.

Отечественный финансовый рынок является важнейшим звеном в рыночной экономике. События на финансовом рынке оказывают сильнейшее воздействие на общую экономическую ситуацию в стране и, соответственно, финансовый рынок находится под постоянным неусыпным контролем со стороны государства.

Государство устанавливает «правила игры» на финансовом рынке через соответствующие законы и другие нормативные правовые акты, регулирующие отношения различных участников финансового рынка. Специально созданные государственные органы - Банк России, Федеральная служба по финансовым рынкам и другие, отвечают за регулирование и надзор за соответствующими рынками.

36. Валютный рынок и его структура. Участники валютного рынка

Валютный рынок – это совокупность экономических отношений, складывающихся по поводу купли-продажи иностранных валют в целях оплаты международных обязательств, зарубежного инвестирования и в других (например, спекулятивных) целях. При этом следует различать операции валютного, фондового и кредитного рынков. На валютном рынке происходит купля-продажа валют, осуществляются валютообменные операции. На кредитном рынке можно получить или предоставить кредит в национальной или иностранной валюте. На фондовом рынке обращаются, покупаются и продаются ценные бумаги, имеющие номинал, как в национальной, так и в иностранной валюте.

Различают национальные, региональные и мировой валютный рынок. Национальный валютный рынок формируется в рамках национальной экономической системы под влиянием национальных денежных властей и национального валютного законодательства, определяющих правила проведения операций с иностранной валютой в данной стране. Региональные валютные системы складываются на основе нескольких национальных в результате интеграционных процессов. Примером может служить валютный рынок ЕС.

Мировой валютный рынок не имеет географических границ, функционирует круглосуточно, при этом деловая активность перемещается по часовым поясам из одного мирового финансового центра в другой. Мировой валютный рынок обслуживает движение денежных потоков, опосредуя межстрановое движение товаров, услуг, перераспределение капиталов.

Валютный рынок – это самый большой финансовый рынок мира. Он играет значительную роль в обеспечении взаимодействия финансовых систем.

Основные участники валютного рынка – это коммерческие и центральные банки, экспортёры, импортёры, ТНК, международные финансовые организации. Все они имеют разнообразные потребности, включая необходимость хеджирования валютных рисков, потребность инвестировать средства в различные районы мира и оплаты международных обязательств.

37. Валютный курс и паритет покупательной способности (ППС). Факторы, определяющие динамику валютного курса. Виды валютных курсов. Регулирование валютного курса Банком России.

При обмене одной валюты на другую под влиянием спроса и предложения на рынке формируются определенные пропорции обмена – валютный курс. Валютный курс – это цена единицы одной валюты, выраженная в определенном количестве другой валюты. На практике валютный курс играет важную роль, как в национальной, так и в мировой экономике. Он оказывает решающее влияние на соотношение динамики экспортных и импортных цен, конкурентоспособность производителей и многие макроэкономические показатели, такие как темпы роста ВВП, состояние платежного баланса, государственный бюджет и др.

Курсовые соотношения определяются также покупательной способностью той или иной валюты, а курс, определяемый на основе паритета[4] покупательной способности двух валют, называю реальным валютным курсом. Однако, на рынке, под влиянием разнообразных факторов, определяющих спрос и предложение на валютном рынке той или иной валюты, возможно отклонение рыночного курса от реального. Курс, складывающийся на рынке под влиянием спроса и предложения, называется номинальным валютным курсом.

Паритеты покупательной способности (ППС) - представляют собой количество единиц валюты, необходимое для покупки стандартного набора товаров и услуг, который можно купить за одну денежную единицу базовой страны.

Факторы формирования валютного курса:

Первый уровень – фундаментальные макро - экономические факторы, определяющие соотношение уровней цен и курсов валют двух стран:

• производительность труда

• темпы роста ВВП

• темпы инфляции

• сальдо платежного баланса

• размер внешнего долга

• уровень рыночных процентных ставок

Производительность труда, темпы роста ВВП, уровень рыночных процентных ставок имеют прямую зависимость с курсом национальной валюты ( чем выше производительность труда, тем выше валютный курс и т.п.). Темпы инфляции и размер внешнего долга – обратную. Активное сальдо платежного баланса ведет к удорожанию национальной валюты, а пассивное – к ее удешевлению.

Второй уровень – конъюнктурные факторы,носящие краткосрочный характер:

· спекулятивные операции;

· доверие к стране - эмитенту валюты;

· степень вовлеченности валюты в международные расчеты;

· политика государственного регулирования

Виды валютных курсов:

1.Номинальный и реальный

2.Официальный курс Банка России

3.Рыночный:биржевой и межбанковский.

Режим валютного курса, устанавливаемый Центральным банком в рамках валютной политики, определяет механизм курсообразования национальной валюты. Так, курс доллара США формируется в результате соотношения спроса и предложения на валютном рынке. Такой режим валютного курса называется «свободное плавание». В России курс рубля формируется на рынке, но Банк России оставляет за собой право вмешиваться в процесс курсообразования с помощью валютных интервенций в целях сглаживания резких курсовых колебаний. Такой режим валютного курса называется «регулируемое плавание».

Основным органом валютного регулирования Российской Федерации является Центральный Банк РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты иценных бумаг в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами России операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с рублями и ценными бумагами в рублях; устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками.

38. Валютное регулирование: понятие, виды и органы. Цели и направления валютного контроля. Агенты валютного контроля.

Валютное регулирование – это форма реализации валютной политики. В зависимости от текущей конъюнктуры, изменения экономической и политической ситуации может потребоваться корректировка валютной политики с учетом вновь возникших факторов, такая корректировка может осуществляться в процессе реализации валютной политики в рамках валютного регулирования.

Валютное регулирование может осуществляться за счет применения совокупности прямых и косвенных методов и инструментов регулирования.

Прямые методы регулирования основаны на применении властных полномочий и административного принуждения. К ним относятся: лицензирование валютных операций, установление прямых количественных ограничений, нормативов и лимитов, требование обязательной продажи части валютной выручки, запрет на вывоз иностранной валюты, на открытие валютных счетов в иностранных банках и т.п.

Косвенные методы регулирования основаны на применении экономических стимулов и механизмов, отсутствии принуждения. Косвенными методами и инструментами валютного регулирования являются валютные интервенции, процентная политика денежных властей и аналогичные меры.

Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку Российской Федерации, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля.

39. Валютная политика Банка России. Валютные интервенции, цели и последствия для денежной системы. Международные валютные резервы Банка России.

Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, разрабатываемых в сфере валютно-финансовых отношений, направленных на достижение целей валютной политики. Например, валютная политика может проводиться в целях обеспечения устойчивости курса национальной валюты и устойчивого роста экономики.

Виды:

Девизная политика реализуется сегодня в виде валютных интервенций, под которыми понимают куплю-продажу Центральным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях регулирования курса национальной валюты и совокупного предложения денег в экономике.

Дисконтная политика направлена на регулирование рыночных процентных ставок в целях воздействия на курс национальной валюты и сальдо платежного баланса страны.

Валютная интервенция- это операции ЦБ по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях регулирования курса рубля и предложений денег в экономике.

Цель валютных интервенций - изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товарных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную валюту. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а, следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Международные резервы Российской Федерации – высококачественные внешние активы в иностранной валюте, доступные и подконтрольные Банку России и правительству. Международные резервы могут использоваться для финансирования дефицита платежного баланса и проведения интервенций на валютных рынках.

Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.

Иностранная валюта – это следующие активы:

- наличная иностранная валюта;

- остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте;

- депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно (в том числе депозиты в золоте) в иностранных центральных банках, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях – нерезидентах;

- долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами;

- кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО;

- прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Специальные права заимствования (СДР) – это международные резервные активы, эмитированные Международным валютным фондом и находящиеся на счете Российской Федерации в департаменте СДР МВФ.

Размер международных резервов обозначается в долларах США. Пересчет в эту валюту осуществляется на основе официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю и котировок золота, устанавливаемых Банком России и действующих по состоянию на отчетную дату.

40. Ресурсы коммерческих банков: источники и структура.

Банк – это коммерческая организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Основной целью деятельности банка как коммерческого предприятия является получение прибыли.

Ресурсы коммерческих банков или банковские ресурсы, представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемые для осуществления активных операций. По способу образования все ресурсы банка подразделяются на собственный и заемный (привлеченный). Основными источниками коммерческих банков являются привлеченные средства (60 - 90%) всех банковских ресурсов.

В составе собственных средств банка половина приходится на фонды, из которых доля уставного фонда занимает более 70%. Вторая половина собственных средств - прибыль текущего года. Для структуры привлечения ресурсов характерным является высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребования. Структура банковских ресурсов: • собственный капитал (уставный акционерный капитал, дополнительный капитал, резервные фонды, нераспределенный чистый доход прошлых лет, нераспределенный чистый доход (убытков)); • привлеченные ресурсы (депозиты до востребования, срочные депозиты, вклады населения, сертификаты, векселя, межбанковские кредиты, корсчета). Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банком пассивных операций исторически играло первичную и определяющую роль по отношению к его активным операциям. Основная часть банковских ресурсов, как известно, образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации ко­торых зависит, в конечном счёте, устойчивость функционирования любой кредит­ной организации.

41. Собственный капитал коммерческого банка: структура и функции. Достаточность капитала коммерческого банка.

Собственный капитал составляет незначительную долю ресурсов банка (15% - 20%), однако играет весьма важную роль в его деятельности, выполняя гарантийную, регулирующую и оперативную функции. Гарантийная функция заключается в обеспечении покрытия убытков, возникающих в процессе банковской деятельности, и выполнения обязательств перед клиентами. Регулирующая функция обеспечивает возможность воздействия государственных органов банковского регулирования и надзора на различные параметры банковской деятельности, прежде всего риски, а также передачу регулирующих импульсов через финансовых посредников другие сектора экономики. Оперативная функция состоит в возможности использования капитала банка в качестве источника финансирования его деятельности.

Контролируя деятельность коммерческих банков, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммерческих банков. Этот показатель определяется допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

42. Пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные операции служат для привлечения в банк временно свободных денежных средств экономических агентов, на базе которых и формируются ресурсы коммерческого банка. С помощью пассивных операций банк формирует как собственные, так и привлеченные (заемные) средства.