Рейтинговая система CAMELS

Американская рейтинговая система CAMELS, используемая зарубежными банковскими аналитиками, является стандартом де-факто при оценке деятельности коммерческого банка. Она относится к типу рейтинговых систем, использующих метод “информированного наблюдателя”, в соответствии с которым деятельность банка определяется по следующим критериям, используемым при анализе:

• Достаточность капитала (Capital);

• Качество активов (Assets);

• Управление (Management);

• Доходность (Earnings);

• Ликвидность (Liquidity),

• Чувствительность к рыночным рискам (sensitivity)

Анализ достаточности капитала. В системе CAMELS капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка. Для оценки используются следующие показатели:

С1 = Основной капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска

Экономический смысл: соотношение стержневого капитала (собственных средств) банка и активов, потеря которых (непогашенные ссуды, банкротство заемщиков) будет погашаться капиталом. Активы берутся взвешенными с учетом риска, что дает более точную картину, так как активы, свободные от риска (денежные активы), в расчете не участвуют.

Показатель С1 считается достаточным, если превышает 4-процентный уровень.

С2 = Совокупный капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска

Показатель С2 считается достаточным, если превышает 8-процентный уровень.

С3 = Основной капитал банка / Активы банка

Экономический смысл – такой же, как у C1, но без учета риска в активах – все активы считаются 100 рисковыми.

Показатель С3 считается достаточным, если он превышает 15-процентный уровень.

С4.1 = Общая величина иммобилизации / Активы банка

В общую величину иммобилизации входят:

• материальные активы за минусом износа;

• финансирование капитальных вложений сверх выделенных источников;

• просрочка по кредитам сверх созданного резерва;

• фонды обязательных резервов, депонируемых в Банке России.

Экономический смысл: показывает степень иммобилизации средств банка. Капитал в процессе экономической деятельности банка неизбежно отвлекается из оборота – в здания, просрочку и т.д. Нередко рост иммобилизации приводит к тому, что иммобилизованные средства превышают величину капитала, и тогда капитал перестает выполнять функцию гаранта по вкладам и прочим обязательствам.

C4.2 = (Основной капитал – Общая величина иммобилизации) / Основной капитал

Показывает удельный вес “свободного” неиммобилизованного капитала.

C5 = Капитал банка / Депозиты банка

Показывает, насколько банк выполняет своим капиталом основную функцию гаранта средств своих вкладчиков.

С6 = (Капитал банка + Резервы банка - “Некачественные активы”) / Активы банка

Для определения коэффициента С6 активы банка диверсифицируют на группы:

• ликвидные активы;

• низколиквидные активы (были нарушены хотя бы раз сроки погашения кредита или процентов);

• сомнительные активы (была хотя бы одна пролонгация кредита или отсрочка процентов);

• безнадежные активы (невыплата в срок части кредита или процентов или более чем одна пролонгация кредита).

“Некачественными” активами считаются активы низколиквидные, сомнительные и безнадежные.

Экономический смысл: показывает достаточность капитала с учетом выявленных “некачественных” активов.

Общий вывод по итогам анализа уровня капитала банка:

Банк может обладать:

достаточным капиталом / недостаточным капиталом /избыточным капиталом.

Размер капитала может:

возрастать / снижаться.

Степень иммобилизации банковского капитала может быть:

высокая / средняя / низкая.

Анализ качества активов. В системе CAMELS для выявления влияния качества активов банка на банковский риск при имеющейся достаточности капитала используют ряд показателей:

Коэффициент эффективности использования активов:

А1 = Активы, приносящие доход / Активы банка

Экономический смысл: не все активы приносят доход банку, но они необходимы для нормального процесса производства в банке. Прибыльность банка напрямую связана с размером доходных активов.

Доля кредитного портфеля:

А2 = Кредиты / Активы банка

Экономический смысл: кредиты являются одним из основных видов банковской деятельности, с которой сопряжен наибольший риск. Показатель характеризует кредитную активность банка.