КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Управление дисбалансом
Понятие активов (пассивов), чувствительных к процентной ставке (АЧП и ПЧП):– активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.
Состав АЧП и ПЧП
| Услуги и операции по А | Услуги и операции по П |
| Выданные кредиты банковской клиентуре Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, обращающиеся на рынке Выданные межбанковские кредиты Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО и т. п.) | Привлеченные депозиты банковской клиентуры Эмиссия собственных ценных бумаг и долговых обязательств для обращения на рынке Привлеченные межбанковские кредиты Продажа банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО ) |
Дисбаланс (разрыв, Gap) – разница между АЧП и ПЧП GAP = АЧП – ПЧП; DЧПД=Dr х GAP
В этом контексте целью УАП является максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода
Правила управления дисбалансом
| Низкие %-е ставки. Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует: • увеличить сроки заемных средств; • сократить кредиты с фиксированной ставкой; • сократить сроки кредитно-инвестиционного портфеля; • продать ценные бумаги; • получить долгосрочные займы; • закрыть кредитные линии. | Растущие %-е ставки. Если процентные ставки растут (ожидается достижение вершины в ближайшем будущем), то следует; • сократить сроки заемных средств; • удлинить сроки инвестиций; • увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; • увеличить долю инвестиций в ценные бумаги; • досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом. | Высокие %-е ставки. При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в обозримом будущем) следует: • сократить сроки заемных средств; • увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; • увеличить сроки портфеля инвестиций; • увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой); • создать новые кредитные линии для клиентов. | Падающие %-е ставки. Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует: • удлинить сроки заемных средств; • увеличить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой); • сократить сроки инвестиций; • увеличить долю кредитов с переменной ставкой; • сократить инвестиции в ценные бумаги; выборочно продать активы с фиксированной ставкой и доходом. |
Дата добавления: 2015-08-05; просмотров: 98; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |