Ос – стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности.

Рентабельность по валовой прибыли рассчитывается по формуле Х:

Р вп = Вп/В, (14)

где Вп – валовая прибыль;

В – выручка.

Рентабельность по чистой прибыли рассчитывается по формуле:

Рчп = Чп/В, (15)

где Чп – чистая прибыль;

В – выручка.

Операционная рентабельность рассчитывается по формуле :

Ор = EBIT/В, (16)

где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль;

В – выручка.

Сведём расчет данных показателей в таблицу 16.

Таблица 16 – Рентабельность деятельности предприятия, %

Рентабельность основной деятельности сократилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 13 %, но по сравнению с 2013 г. возросла на 5,78 %. В связи с тем, выручка, валовая прибыль сократились в 2014 г. по сравнению с 2012 г., то показатель рентабельность по валовой прибыли естественно сократилась. В целом по предприятию уровень всех видов рентабельности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличились (таблица 16).

По данным расчёта можно сделать общий вывод, что предприятие является практически платёжеспособным, не выполняется только первое условие неравенства наиболее ликвидных активов. В течение 3 лет наблюдается сокращение суммы денежных средств организации.

3.2 Оценка состава и структуры денежных потоков предприятия

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Состояние денежных потоков можно сравнить путем сравнительного анализа баланса предприятия за ряд периодов. Проведение анализа денежных потоков показывает его многогранность. Поэтому предлагается структура анализа денежных потоков, где каждый этап анализа придает большую его «глубину» и позволяет выявить: как управлять денежными потоками в условиях рынка.

На основе показателей отчета о движении денежных средств ОАО «Синтез» проведем анализ денежных потоков в таблице 17.

Наибольшие притоки и оттоки денежных средств наблюдаются по текущим операциям и составляют 83,66 % от всех операций. Денежные потоки от текущих операций сократились в 2014 г. на 2,03 %. Данное сокращение произошло за счёт снижения сумм по прочим поступлениям на 379790 тыс.р. и увеличения платежей на 1,4 %. Сальдо денежных потоков от текущих операций резко сократилось на 94915 тыс.р.

Поступления денежных средств от инвестиционных операций в 2014 г. по сравнению с 2012 г. сократились на 303 тыс.р. или на 22,76%. Платежи снизились на 41511 тыс.р., в результате приобретения внеоборотных активов. Сальдо по инвестиционной деятельности имеет в течение 3-х лет отрицательное значение и увеличилось в 2014 г. на 41208 тыс.р. и составило на конец отчётного 2014 г. ( -28055 тыс.р.).

Поступления от финансовых операций резко сократились на 39362 тыс.р. Платежи снизились, в том числе за счёт погашения задолженности по векселям на 44769 тыс.р., прочих платежей на 95,73 %. Сальдо по финансовым операциям увеличилось с 4240 тыс.р. до 48922 тыс.р., а это на 11 раз больше.

Сальдо денежных потоков от всех видов деятельности на конец 2014 г. составил - 753 тыс.р. (таблица 17).

Построим рисунок остатка денежных средств на конец отчётных периодов в разрезе за 6 лет на рисунке 4 (приложение 5).

По рисунку 4 видно, что наибольший остаток денежных средств наблюдается в 2011 г., а наименьший в 2009 г.?????????? На рисунке это 2008 год