Проведите приведенные ниже экономические анализы и заполните таблицы, используя данные Приложения.

1. Провести анализ финансового состояния, начиная с изучения состава и структуры источников средств предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Анализ состава, структуры и динамики источников средств предприятия

2. Следующим этапом необходимо провести анализ состава, структуры и динамики отдельных видов источников финансовых ресурсов предприятия (собственного, заемного, привлеченного). Таблицы составляются аналогичные предыдущим.

3. Провести анализ собственного капитала.

Анализ собственного капитала предприятия

На этом же этапе проводится факторный анализ изменения темпов роста собственного капитала за счет изменения влияния факторов и изменения коэффициента самофинансирования в зависимости от влияния факторов любым из способов элиминирования.

4. Провести анализ привлеченного капитала предприятия путем оценки состава и структуры кредиторской задолженности предприятия.

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
предприятия

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

,

где – период оборота запасов;

– период погашения дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

,

где – период погашения кредиторской задолженности.

Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.

Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

5. Провести анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Анализ доходности собственного капитала

На данном этапе проводится факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала в зависимости от изменения влияния факторов любым из способов элиминирования.

Анализ эффективности использования заемного капитала

Оборачиваемость капитала предприятия

6. Оценить стоимость капитала предприятия.

На данном этапе проводится факторный анализ изменения средневзвешенной цены совокупного капитала в зависимости от влияния изменения
факторов.

По результатам оценки стоимости капитала проводится оптимизация его структуры по одному из критериев, выбранных студентом самостоятельно.