![]() КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Краткосрочные источники финансированияФинансовые решения в отношении источников заемных средств принимаются не только в рамках стратегического управления, но и входе осуществления текущей деятельности. 2.1.Прямое финансированиетекущей деятельности осуществляется путем привлечения различного рода краткосрочных банковских кредитов, косвенное финансирование осуществляется за счет кредиторской задолженности, называемой иногда коммерческим кредитом. Банковское краткосрочное кредитование может осуществляться,в различных формах; срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учетный кредит и др. Суть срочного кредита заключается в перечислении банком оговоренной суммы на расчетным счет заемщика.. Поистечении срока кредит погашается Контокоррентный кредит предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т, е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо. В том случае, если банк кредитует клиента, он взимает с него проценты в свою пользу; если клиент является кредитором банка, то последний начисляет процент на депозит в пользу клиента. Онкольный кредит является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг; оплата счетов клиента осуществляется в пределах обеспечения кредита. Онкольный кредит должен быть погашен по требованию банка. Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Способы погашенияосновной суммы долга и процентов по нему (одной суммой или сериями платежей) устанавливаются в кредитном договоре. 2.2. Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансированиятекущей деятельности. Суть ее состоит в том, что у предприятия в силу различных обстоятельств оказались средства, которыми оно может воспользоваться, или сделаны начисления, предполагающие в будущем выплату денежных сумм, например, полученное, но не оплаченное сырье, начисленные, но не выплаченные обязательные платежи в бюджет, начисленная, ноне выданная заработная плата и др.Таким образом, дотех пор пока не будут сделаны перечисления денежныхсредств или другие операции по оплате, предприятие пользуется чужими финансовыми ресурсами. Этотисточник существенно зависит от масштабов финансово-хозяйственной деятельности и меняется достаточно непредсказуемо. Непредсказуемостьзаключается в том, что, например, объем поставляемого сырья и возникающей одновременно кредиторской задолженности могут меняться в зависимости от многих, не зависящих от предприятияобстоятельств. Предполагается,что собственный капитал покрывает (обеспечивает финансирование) внеоборотные активы в полном объеме, при этом оставшаяся часть собственного капитала используется для финансирования оборотных активов, это и есть собственные оборотные средства предприятия, Долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты и займы в полном объеме используютсядля формирования оборотных активов. Кредиторская задолженность также полностью используются для формирования оборотных активов.
|