Раздел 3. Основные понятия и определения

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Основные понятия и определения

Затраты - это стоимостная оценка ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг. Затраты, приводящие к получению в будущем экономических выгод, считаются активами организации и признаются расходами в период получения от них экономической выгоды. Затраты, не приводящие к получению экономических выгод, признаются расходами организации в период осуществления данных затрат;

Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению собственных источников организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Сопоставлением величины расходов с суммой полученного дохода рассчитывается финансовый результат отчетного периода - прибыль или убыток.

В зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности организации затраты подразделяются на:

- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- операционные расходы;

- внереализационные расходы;

- затраты на воспроизводство производственных фондов;

- социально-культурные расходы.

На практике следует различать понятия «затраты» и «расходы».

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции (сырье, материалы, топливо, энергия, зарплата). Они финансируются по мере возникновения за счет поступлений выручки от реализации продукции.

Операционные расходы— это затраты по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия. К ним относятся:

- расходы, связанные с продажей и прочим выбытием (ликвидацией, списанием, передачей безвозмездно и др.) принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности, если это не является предметом деятельности предприятия;

- расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций или участием в совместной деятельности по договору простого товарищества;

- расходы по операциям с тарой;

- расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, и др.

Источниками покрытия операционных расходов служат операционные доходы, полученные предприятием от реализации основных средств и других активов, от совместной деятельности, проценты, выплачиваемые банком за использование денежных средств, находящихся на счете предприятия в данном банке и др.

Внереализационные расходынепосредственно не связаны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К ним относятся:

- потери от уценки активов;

- штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушения условий договоров;

- перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;

- убыток прошлых лет, выявленный в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;

- суммы недостач, потерь и порчи активов в соответствии с законодательством;

- отрицательные курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств;

- не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

- потери и расходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария, конфискация и т. п.);

- перечисления средств и передача имущества, выполнение работ, оказание услуг, связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных, оздоровительных и других аналогичных мероприятий;

- прочие внереализационные расходы.

Источниками финансирования внереализационных расходов являются внереализационные доходы и прибыль предприятия.

Затраты на воспроизводство производственных фондоввключают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал.

Источники финансирования капитальных вложений:

- амортизационные отчисления;

- прибыль предприятия;

- инвестиции акционеров;

- банковские кредиты;

- средства лизинговых компаний и др.

Источники финансирования формирования и прироста оборотных средств:

- прибыль предприятия;

- кредиторская задолженность;

- кредиты банков;

- средства финансовых компаний и др.

Социально-культурные расходывключают направление денежных средств на содержание жилищно-коммунального хозяйства, детских дошкольных учреждений, учреждений культуры, бытового обслуживания, домов отдыха, санаториев и других объектов оздоровительного назначения, находящихся на балансе предприятия. К источникам их возмещения относятся: доходы предприятия, средства целевых бюджетных фондов, профсоюзных организаций, поступления средств граждан в уплату услуг, доходы от проводимых платных мероприятий.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) образуют себестоимость.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, нематериальных активов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Документом, регулирующим формирование себестоимости продукции (работ, услуг), в Республике Беларусь являются Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) утвержденные Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 30.10.2008 г. № 210/161/151 с учетом изменений и дополнений.

В Основных положениях все элементы текущих затрат предприятий объединены в пять групп:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных средств и нематериальных активов, используемых в предпринимательской деятельности;

- прочие затраты.

Элемент «Материальные затраты»включает:

- сырье и материалы по их стоимости за вычетом возвратных отходов;

- топливо на технологические цели, на выработку всех видов энергии, на отопление производственных зданий и другие хозяйственные цели;

- покупную энергию всех видов на производственные и хозяйственные нужды;

- затраты на освоение природных ресурсов;

-потери от недостачи и (или) порчи при хранении и транспортировке товарно-материальных ценностей в пределах норм естественной убыли, установленных законодательством и др.

Элемент «Расходы на оплату труда» включает:

- выплаты заработной платы за фактически выполненную работу, в том числе стоимость продукции, выдаваемой работникам в порядке натуральной оплаты труда;

- выплаты премиального характера за производственные результаты, экономию сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов и т.д.;

- выплаты компенсационного характера за работу сверхурочно, в ночное время, за совмещение профессий и должностей и др.;

- оплату трудовых, социальных отпусков;

- оплату труда работников, не состоящих в штате предприятия и работающих по заключенные договорам, и др.

В расходы на оплату труда не включаются:

- выплаты по итогам работы за год;

- выплаты материальной помощи;

- ссуды, займы;

- надбавки к пенсиям;

- оплата жилья, путевок на лечение и отдых и др.

В элементе «Отчисления на социальные нужды» отражаются обязательные страховые взносы по установленным законодательством нормам в государственный внебюджетный Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь по всем видам оплаты труда работников, занятых в производстве соответствующих продукции, товаров, работ, услуг, независимо от источников выплат, кроме тех, на которые страховые взносы не начисляются.

В элементе «Амортизация основных средств и нематериальных активов, используемых в предпринимательской деятельности» отражаются суммы амортизационных отчислений на полное восстановление, как по собственным, так и по арендованным основным средствам и нематериальным активам, используемым в предпринимательской деятельности, произведенных в установленном законодательством порядке.

Группа «Прочие затраты» включает различные по экономическому содержанию элементы:

- налоги, сборы (пошлины), платежи и другие, обязательные включаемые в соответствии с законодательством в себестоимость продукции (работ, услуг);

- платежи за использование (изъятие, добычу) природных ресурсов, выбросы загрязняющих веществ в атмосферный воздух, сбросы сточных вод или загрязняющих веществ в окружающую среду, размещение отходов производства;

- страховые взносы по видам обязательного и добровольного страхования;

- затраты на оплату услуг связи;

- командировочные расходы;

- арендная плата;

- оплата услуг вычислительных центров, банков, связанных с обслуживанием организации;

- плата за обучение кадров;

- оплата консультационных, информационных услуг, аудиторских;

- затраты на рекламу и маркетинговые услуги и др.

Затраты, образующие себестоимость, можно классифицировать по различным признакам:

Постоянные затраты не зависят от изменения объема выпуска продукции (повременная заработная плата, административные расходы, амортизационные отчисления, арендная плата и др.).

Переменные затраты прямо пропорциональны объему производства (сдельная заработная плата, сырье, материалы, топливо, энергия).

Деление затрат на постоянные и переменные позволяет на основе анализа их динамики определять резервы снижения себестоимости продукции.

Под прямыми понимаются затраты, которые могут быть отнесены на конкретный вид продукции прямым счетом, т. е. по нормам расхода и расценкам (сырье, материалы, заработная плата производственных рабочих, амортизация оборудования).

К косвенным относятся затраты, связанные с производством всех видов продукции на данном предприятии. Поэтому в себестоимость конкретных видов продукции они включаются косвенно, пропорционально какому-либо показателю (стоимости сырья и материалов, основной заработной плате).

Различают производственную себестоимость, включающую затраты на производство продукции и полную, котораяскладывается из производственной себестоимости и коммерческих расходов. Коммерческие расходы связаны с продвижением товаров на рынок (реклама, транспортировка, хранение).

Планирование затрат на производство и реализацию продукции может производиться:

1) На объем производимой продукциипутем составления сметы затрат на производство и калькуляции себестоимости продукции.

Калькуляция себестоимости —это расчет затрат на единицу продукции или объем выполненных работ.

Плановая калькуляция отражает себестоимость выпускаемой продукции по действующим нормам затрат материальных, топливно-энергетических, трудовых и финансовых ресурсов. В плановую калькуляцию не включаются расходы, не предусмотренные техническим процессом, потери от брака (за исключением технологически неизбежных) и непроизводственные расходы.

Отчетная калькуляция себестоимости продукции составляется по данным бухгалтерского учета и позволяет выявить размеры отклонений фактических затрат от плановых и анализировать их причины.

Полная себестоимость всей готовой продукции определяется в смете затрат на производство, где отражаются все затраты на производство продукции на предстоящий период в разрезе экономических элементов и путем их суммирования определяется общий размер затрат на производство по предприятию. Из них вычитаются затраты, списанные на непроизводственные счета, и с учетом изменений сумм остатков резервов предстоящих платежей определяется себестоимость валовой продукции.

Чтобы рассчитать себестоимость товарной продукции, необходимо учесть планируемое изменение переходящих остатков незавершенного производства. Их увеличение означает, что выход готовой продукции уменьшится, и наоборот. Поэтому к себестоимости валовой продукции прибавляют сумму уменьшения себестоимости переходящих остатков незавершенного производства или вычитают ее увеличение и в результате получают производственную себестоимость товарной продукции.

Для исчисления полной себестоимости товарной продукции необходимо еще добавить коммерческие расходы, связанные с ее реализацией.

На предприятиях составляется также сводная плановая калькуляция себестоимости всей товарной продукции, результаты которой сравниваются с результатами, полученными в смете затрат на производство и реализацию товарной продукции.

2) На объем реализуемой продукциипо формуле:

Р = О1+Т - О2 ,

где О1 и О2 — остатки нереализованной продукции (на складе и в отгрузке) соответственно на начало и конец планового периода по производственной себестоимости; Т — выпуск товарной продукции по полной себестоимости.

Одним из наиболее эффективных методов управления затратами и финансовыми результатами является контроллинг — система управления затратами и финансовыми результатами на предприятии, использующая следующий набор методик:

1) планирование затрат;

2) калькулирование себестоимости и определение финансовых результатов;

3) учет затрат и анализ издержек и прибыли в разрезе технико-экономических факторов.

Одним из действенных методов контроллинга является бюджетирование— это современная система балансировки доходов ирасходов на основе систематизации информации о притоке и оттоке денежных средств, составления бюджетов затрат, продаж, доходов, что в итоге позволяет с большей степенью обоснованности судить о целесообразности и эффективности запланированных предприятием расходов, сделок.

Денежные поступления — это совокупность всех денежных средств, поступающих в распоряжение предприятия. К ним относятся:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- операционные доходы;

- внереализационные доходы;

- бюджетные ассигнования и субсидии;

- банковские кредиты;

- суммы страховых возмещений;

- средства учредителей;

- паевые взносы и т.п.

Под доходами предприятия понимается экономическая выгода, полученная предприятием в результате хозяйственной деятельности.

Источниками формирования доходов предприятия выступают:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- операционные доходы;

- внереализационные доходы.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) представляет собой денежные средства, получаемые или подлежащие получению предприятием за отгруженную покупателям продукцию (работы, услуги).

Состав выручки от реализации продукции (работ, услуг):

- денежные средства, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции (работ, услуг);

-имущество в денежном выражении,полученное или подлежащее получению в результате реализации товаров, готовой продукции (работ, услуг);

- дебиторская задолженность,образовавшаяся при продаже продукции (товаров, работ, услуг) на условиях коммерческого займа, предоставляемого в виде отсрочки оплаты.

Операционные доходы – это доходы, полученные предприятием от операций, не являющихся предметом деятельности предприятия.

К ним относятся:

- доходы, связанные с продажей и прочим выбытием (ликвидацией, списанием, передачей безвозмездно) принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;

- доходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, а также прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности (когда это не является предметом деятельности предприятия);

- доходы от участия в уставных фондах других организаций, а также в совместной деятельности по договору простого товарищества;

- доходы полученные по операциям с тарой;

- проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, хранящимися на счете предприятия в данном банке и пр.

- прочие доходы, признанные операционными.

Внереализационные доходы — это доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.

К ним относятся:

- полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров;

- поступления в возмещение причиненных предприятию убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году;

- поступления сумм кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания, в том числе ранее списанных как безнадежные;

- стоимость безвозмездно полученных активов;

- излишки имущества, выявленные при инвентаризации;

- суммы дооценки активов и др.

В общей сумме денежных доходов предприятия выручка от реализации продукции (работ, услуг) составляет наибольший удельный вес.

Структура выручки от реализации продукции (работ, услуг):

Первая часть — себестоимость, которая направляется на возмещение затрат и является источником финансирования простого воспроизводства.

Вторая часть— прибыль, которая является источником формирования общегосударственных и децентрализованных фондов денежных средств.

Третья часть—косвенные налоги и отчисления (НДС, акцизы, местные налоги, другие отчисления).

Методы определения и учета выручки от реализации продукции (работ, услуг:

1) Кассовый метод (по оплате): реализация считается совершенной, когда деньги зачислены на счет предприятия или поступили наличными в кассу.

2)Метод начислений (по отгрузке):реализация считается совершенной по факту отгрузки продукции покупателю и предъявлении ему расчетных документов.

Факторы, влияющие на размер выручки от реализации продукции:

а) в сфере производства: наличие производственного потенциала, уровень управления им, ассортимент продукции, ее качество, рентабельность;

б) в сфере обращения: соблюдение договорных обязательств, ритмичность отгрузки продукции, своевременность оформления транспортных и расчетных документов, соблюдение сроков документооборота, уровень цен.

в) не зависящие от деятельности предприятия: государственное регулирование, инфляция, изменение конъюнктуры рынка, несвоевременная оплата продукции покупателями и др.

При планировании выручки от реализации учитываются объемы переходящих ее остатков на начало и на конец планового года, поскольку не вся произведенная в данном периоде продукция в нем же и реализуется, т. е. используется формула реализации:

Р = О1 + Т – О2,

где О1 — переходящие остатки нереализованной готовой продукции на начало года в отпускных ценах периода, предшествующего планируемому; О2 — переходящие остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого года в отпускных ценах планируемого периода; Т — выпуск товарной продукции в отпускных ценах планируемого периода.

Методы планирования выручки от реализации продукции (работ, услуг):

1) Метод прямого расчетазаключается в том, что по каждому производимому на предприятии изделию в отдельности по приведенной формуле рассчитывается объем реализации в отпускных ценах и результаты суммируются.

Метод прямого расчета используется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции и при наличии на нее гарантированного спроса.

2) Расчетный методсостоит в определении планового объема выручки от реализации на основе общего объема выпуска товарной продукции в планируемом году в отпускных ценах и общей суммы входных и выходных остатков. Применяется на крупных предприятиях с большим ассортиментом продукции.

Последовательность расчета:

1) определение входных остатки нереализованной продукции на начало планируемого года О1 в фактических размерах или в размере ожидаемой величины по производственной себестоимости;

2) определение коэффициента пересчета для перевода переходящих остатков на начало планового года из производственной себестоимости в отпускные цены. Коэффициент пересчета равен отношению объема продукции в IV квартале отчетного года в отпускных ценах к тому же объему по производственной себестоимости;

3) определение входных остатков нереализованной продукции на начало планируемого года О1 в отпускных ценах как произведение их объема по производственной себестоимости на коэффициент пересчета.

4) определение суммы выходных остатков нереализованной продукции в отпускных ценах на конец планового года О2 как произведение однодневного выпуска готовой продукции в IV квартале планового года на установленную на предприятии норму запаса готовой продукции на складе и в отгрузке.

5) определение планового объема выручки от реализации в планируемом периоде по формуле реализации.

Управление выручкой начинается с составления планов реализации на различный срок.

Перспективные планы реализации.Разрабатываются на длительный период, характеризуют поступление денежных средств на основе разработанных бизнес-проектов, содержат укрупненные показатели и основные источники поступления выручки от реализации.

Текущие (годовые) планы реализации.Разрабатываются на основе оформленных договорами поставок продукции, государственного заказа, заявок потребителей. Отражают соответствие плана объема выпуска и объема реализации на основании потребительского спроса на продукцию.

Оперативные планы реализации.Разрабатываются на короткий период времени (месяц, декаду) на основе плана производства продукции, ее поступления на склад готовой продукции, плана отгрузки продукции с разбивкой заданий на каждый день, обоснованием финансовых решений и контролем за их исполнением по следующим показателям: объем выпуска продукции, объем отгрузки, поступление выручки на счет предприятия в установленный договором срок, состояние дебиторской задолженности.

На объем выручки от реализации продукции существенное влияние оказывает дебиторская и кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность – это средства, которые принадлежат предприятию и должны быть перечислены на его счет в качестве оплаты за поставленную продукцию или оказанные услуги.

К методам управления дебиторской задолженностью относятся:

- оперативный контроль за состоянием расчетов с покупателями;

- диверсификация покупателей продукции с целью снижения риска неуплаты;

- синхронизация входящих и выходящих денежных потоков;

- уменьшение времени нахождения денежных средств в пути;

- использование факторинговых сделок.

Кредиторская задолженность представляет собой долг предприятия за полученные товары, продукцию, сырье, материалы и возникает при расчетах с поставщиками, когда платежи производятся после отгрузки продукции. Наличие непросроченной кредиторской задолженности положительно влияет на деятельность предприятия, так как позволяет ему использовать материальные ресурсы с отсрочкой платежа по ним.

Прибыль— это экономическая категория, которая отражает доход, созданный в сфере хозяйственной деятельности. Она является результатом соединения разных факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской способности.

Виды прибыли:

- общая (валовая) прибыль;

- прибыль, подлежащая налогообложению;

- прибыль, остающаяся в распоряжении торговой организации;

- чистая прибыль.

1.Общая прибыль включает:

- прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль от операционных результатов: реализации основных фондов, материальных и нематериальных активов, ценных бумаг, дивидендов, процентов, арендной платы и др.;

- превышение внереализационных доходов над внереализационными расходами (сальдо счета 92).

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (П_р) представляет собой разницу между выручкой от их реализации в ценах за вычетом косвенных налогов и полными затратами на производство и реализацию и рассчитывается по формуле:

Пр. = В - Н - С_р.,

где В — выручка от реализации продукции (работ, услуг); Н — косвенные налоги (акцизы, НДС и др.); Ср. — себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации основных фондов (Пр.о.ф.), исчисляется по формуле:

Пр.о.ф. = В - НДС - О - 3,

где В — выручка от реализации основных фондов; О — остаточная стоимость основных фондов; 3 — затраты на демонтаж и реализацию.

Прибыль (убыток) от операционной деятельности образуется от реализации другого имущества (инвентаря, хозяйственных материалов, основных средств и др.) как разница между операционными доходами и операционными расходами.

Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности определяется как сальдо внереализационных доходов и расходов.

2. Прибыль, подлежащая налогообложению — это прибыль, уменьшенная на сумму льготируемой прибыли.

3. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это прибыль, остающаяся после вычета из общей прибыли налога на прибыль.

4.Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в собственности предприятия после вычета из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия всех местных налогов и сборов; распределяется в соответствии с уставом предприятия на фонды накопления, потребления и резервные фонды.

Методы планирования (прогнозирования) прибыли:

Метод прямого счета.Суть этого метода состоит в том, что на планируемый период прибыль от реализации исчисляется по каждому изделию или группам однородных изделий как разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах (без косвенных налогов) и полной себестоимостью реализованной продукции (работ и услуг). Исчисленная таким образом прибыль по изделиям или группам изделий суммируется в целом по предприятию. При этом используется формула:

П = В - Н - С_р.

или

П = O1 + Ппл. - О2,

где П — прибыль от реализации продукции; В — выручка от реализации продукции в отпускных ценах; Н — косвенные налоги (акцизы, НДС и др.); С_р. — полная себестоимость реализуемой продукции; O1 — прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого года; Ппл. — прибыль в товарной продукции планируемого года; О2— прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого года.

Расчетно-аналитический метод базируется на определении плановой прибыли в целом по предприятию с учетом повлиявших на неё факторов. Применяется на предприятиях с широким ассортиментом продукции или в качестве проверочного к методу прямого счета.

Используются 2 варианта данного метода:

а) на основе показателя затрат на рубль товарной продукции;

б) на основе показателя базовой рентабельности.

Расчет прибыли на основе показателя затрат на рубль товарной продукции производится по формуле:

П = Т(100 - 3) / 100,

где П — прибыль от выпуска товарной продукции; Т — товарная продукция в отпускных ценах за вычетом косвенных налогов; 3 — затраты на рубль готовой продукции, исчисленной в ценах производства.

За базу расчетов при таком методе принимаются затраты на рубль товарной продукции, сложившиеся в отчетном году, которые корректируются с учетом предполагаемых изменений в плановом году стоимости потребляемых материальных, энергетических ресурсов, уровня заработной платы и др.

Для определения суммы прибыли от реализации продукции полученный результат корректируется на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции.

Более эффективным аналитическим методом расчета прибыли является планирование на основе базовой рентабельности отчетного года с учетом всех изменений в планируемом году.

Базовая рентабельность —это отношение прибыли от выпуска товарной продукции за прошлый год, скорректированной на изменения отпускных цен, которые произойдут в плановом году, к ее полной себестоимости. Для сопоставимости с условиями планового года из прибыли отчетного года исключается также та ее часть, которая приходится на продукцию, снимаемую в плановом году с производства.

С помощью показателя базовой рентабельности рассчитывается прибыль только по сравнимой продукции. Отдельно определяется прибыль по несравнимой готовой продукции, прибыль в переходящих остатках готовой продукции и прибыль от реализации в планируемом периоде.

Расчет осуществляется в такой последовательности:

1) Рассчитывается прибыль по сравнимой товарной продукции на основе процента базовой рентабельности как произведение объема товарной продукции планового года по полной себестоимости на процент базовой рентабельности.

2) Определяется влияние на прибыль по сравнимой продукции отдельных факторов: себестоимости, ассортимента выпускаемых изделий, качества выпускаемой продукции, отпускных цен.

3) Определяется прибыль в переходящих остатках готовой продукции.

4) Определяется прибыль от реализации по несравнимой товарной продукции прямым методом как разница между отпускной ценой за вычетом косвенных налогов и полной себестоимостью изделий.

5) Составляется сводный расчет прибыли по товарной продукции на плановый год путем суммирования полученных аналитическим методом результатов.

6) Определяется совокупная прибыль по предприятию с учетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

Рентабельность — показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Традиционно рентабельность измеряется следующими основными показателями:

- рентабельность продукции;

- рентабельность продаж;

- рентабельность производства.

Рентабельность продукции рассчитывается какотношение прибыли от ее реализации (П) к полной себестоимости этой продукции (работ, услуг) (С):

Р = П : С*100

Рентабельность продаж рассчитывается какотношение прибыли от реализации (П) к выручке от реализации продукции (работ, услуг) в ценах без косвенных налогов (В):

Р = П : В * 100

Рентабельность производства отражает отдачу авансированных в него средств и исчисляется как процентное отношение прибыли к сумме основного (ОФ) и оборотного (ОС) капитала:

Р = П : (ОФ + ОС) * 100

Приведенные показатели рентабельности являются базовыми. В зависимости от целей, стоящих перед анализом финансовых результатов, они могут модифицироваться в различные варианты:

Рентабельность активов определяется как отношение прибыли отчетного периода (ПОП) к стоимости основных фондов (ОФ), оборотных средств (ОС) и расходов на оплату труда (ФЗП):

Р =ПОП : (ОФ+ОС+ФЗП)*100

Рентабельность совокупного капитала определяется как отношение прибыли отчетного периода (ПОП) к среднегодовой стоимости имущества (ССИ):

Р = ПОП : ССИ*100

Рентабельность акционерного капитала определяется как отношение прибыли отчетного периода (ПОП) к акционерному капиталу (АК):

Р = ПОП : АК*100

Управление формированием прибыли осуществляется путем исчисления следующих показателей:

- объема реализации продукции, обеспечивающий безубыточную деятельность организации (точки безубыточности);

- запаса финансовой прочности;

- операционного рычага.

Точка безубыточности — это такой объем выручки от реализации, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытков. Определяется как отношение постоянных затрат на выпуск продукции к цене за единицу товара (без косвенных налогов) минус переменные затраты на единицу продукции.

Тб. = Зпост./ (Цед. – Зпер. ед.),

где Тб. — точка безубыточности; Зпост. — общая величина постоянных затрат на весь выпуск продукции; Цед. — цена единицы товара (без косвенных налогов); Зпер.ед. — величина переменных затрат на единицу товара.

Соответственно, стоимостный объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности предприятия (порог рентабельности), может быть определен по формуле:

ПР = О_т. * Цед.,

где ПР — порог рентабельности; О_т. — объем товара в физическом измерении (количество); Цед. — цена единицы товара (без косвенных налогов).

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности,т. е. размер возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприятной структуре товарного рынка, который позволяет осуществлять прибыльную операционную деятельность.

Запас финансовой прочности представляет собой разность между фактически достигнутой выручкой от реализации и порогом рентабельности и выражается формулой:

ЗФП = В_р. - ПР,

где ЗФП — запас финансовой прочности; В_р. - фактически достигнутая выручка от реализации продукции; ПP — порог рентабельности.

Любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли, получившее название операционного рычага.

Для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи и прибыли.

Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами:

ВМ =В – Зпер.,

где ВМ — валовая маржа, В — выручка от реализации продукции без косвенных налогов, З пер. — сумма переменных затрат.

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

СВОР = ВМ : П,

где СВОР — сила воздействия операционного рычага, ВМ — валовая маржа, П — прибыль от реализации продукции.

Когда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает все больший процент уменьшения прибыли.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств.

Заемные финансовые ресурсы — это финансовые ресурсы и материальные ценности одних субъектов хозяйствования, временно вовлекаемые в кругооборот средств других субъектов на возвратной и платной основе. Они характеризуют в совокупности объем финансовых обязательств предприятия.

К наиболее распространенным в мировой практике формам заемных средств относятся: банковский и коммерческий кредиты, лизинг, факторинг и др.

Банковский кредит — средства, представляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок за определенную плату.

Банковский кредит классифицируется по различным признакам:

Цена кредита — плата за кредит (процентная ставка). Она зависит от сроков погашения кредита, методов его предоставления, назначения, кредитоспособности клиента, выполнения им своих обязательств в предыдущие периоды, экономической ситуации в стране, соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, проводимой в стране кредитной политики.

Кредитоспособность заемщика — это его способность своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные обязательства.

Кредитный договор —юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем по выдаче и погашению кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон.

Лимит задолженности — предельный размер задолженности по кредиту на каждый календарный день.

Лимит выдачи — предельный размер общей суммы предоставляемых кредитополучателю денежных средств.

Кредитный риск — вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, связанных с невозвратом долга по предоставленному кредиту.

Этапы управления банковским кредитом:

- определение целей использования привлекаемого банковского кредита;

- оценка кредитоспособности заемщика;

- выбор необходимых видов привлекательного банковского кредита;

- изучение и оценка условий банковского кредитования в разрезе видов кредита (предельный размер кредита; предельный срок кредита; валюта кредита; уровень процентной ставки; вид кредитной ставки; условия выплаты процента; условия погашения основного долга; формы обеспечения кредита);

- «выравнивание» кредитных условий в процессе заключения кредитного договора;

- обеспечение условий эффективного использования банковского кредита;

- организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита (уплата банковского процента);

- обеспечение своевременного и полного погашения суммы основного долга по банковским кредитам.

Коммерческий кредит — это товарный кредит, сущность которого заключается в предоставлении продавцом отсрочки покупателю в оплате счетов за поставленные ему товары.

Коммерческий кредит относится к краткосрочным кредитам. Срок его устанавливается в договоре поставок между продавцом и покупателем и зависит от наличия долгосрочных связей между контрагентами и их доверии друг к другу; финансового состояния поставщика и покупателя; контрактной стоимости товара; цены кредита; конкурентоспособности товара на рынке и др.

Факторинг — это приобретение у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные ему товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги.

Виды факторинга:

Внутренний факторинг характеризуется тем, что он осуществляется между резидентами, т. е. продавец, покупатель и фактор находятся в одной стране.

Международный — в случае если одна из сторон находится в другом государстве.

Под закрытым (конфиденциальным) факторингом понимается сделка, в силу которой поставщик передает право фактору на будущую выручку от реализации поставленного товара (выполненных работ, оказанных услуг), оставаясь в стороне от сделки с покупателем. При скрытом факторинге должника вообще не ставят в известность о заключении договора факторинга.

Открытый — поставщик передает фактору юридическое право требования (уступает требование) получения денежных средств с покупателя, в результате чего фактор становится кредитором по сделке с покупателем, а обязанность по поставке товаров остается на поставщике. При открытом факторинге уведомление должнику об участии в сделке фактора направляется как поставщиком, так и самим фактором.

Факторинг с правом регресса—понимается право обратного требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму.

Факторинг без права регресса используется крайне редко, и в тех ситуациях, когда возможность неплатежа со стороны покупателя маловероятна. В данном случае фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимого от того, оплатит ли свои долги покупатель.

Лизинг представляет собой метод кредитования предприятия путем предоставления ему за плату в аренду основных фондов.

Объектом лизинга являются все виды имущества: недвижимость (здания, сооружения, заемные участки), а также машины, оборудование, транспортные средства.

Оперативныйлизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением объекта лизинга, его содержанием, сдачей в аренду, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта;

Финансовыйлизинг — это арендные отношения, характеризующиеся тем, что для лизингодателя срок, на который имущество передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. При этом полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на пользователя имущества. В течение срока договора лизингодатель возмещает себе всю стоимость имущества и получает доход от лизинговой операции.

В составе финансовых ресурсов предприятия кроме заемных средств могут использоваться и государственные средства в виде бюджетного финансирования.

Использование бюджетного механизма для регулирования экономики осуществляется посредством маневрирования поступающими бюджетными средствами, которое позволяет целенаправленно влиять на темпы и пропорции развития общественного воспроизводства. Бюджетный механизм является активным инструментом реализации бюджетной политики государства.

Стратегические направления расходов бюджета должны выбираться исходя из максимального эффекта проводимых мероприятий, как в краткосрочном, так и долгосрочном периоде, а также выделения приоритетов на каждом конкретном этапе экономического развития.

Эти задачи решаются на стадии планирования расходов при составлении проекта бюджета. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов вопросы приоритетности расходов становятся чрезвычайно актуальными.

Бюджетное финансирование материального производства и непроизводственной сферы осуществляется по следующим направлениям:

- сельское хозяйство, рыбохозяйственная деятельность;

- лесное хозяйство;

- промышленность, строительство и архитектура;

- транспорт;

- дорожное хозяйство;

- связь;

- топливо и энергетика;

- жилищно-коммунальные услуги и жилищное строительство;

- здравоохранение;

- физическая культура, спорт, культура и средства массовой информации;

- образование;

- социальная политика и др.

На поддержку отраслей национальной экономики страны из средств бюджета выделяется более 30% всех бюджетных расходов. На развитие сельского хозяйства, рыбохозяйственной отрасли направляется более 6% средств бюджета; на дорожное хозяйство - 4%, промышленность, строительство и архитектуру более 2,5%. Незначительное выделение средств на финансирование многих отраслей материального производства в условиях перехода к рыночной экономике является вполне обоснованным и закономерным явлением. Ориентация только на бюджет недопустима, он должен поддерживать лишь важные объекты производственного назначения, связанные с экспортом продукции, внедрением новых высоких технологий.

В последние годы бюджетные расходы носят социально ориентированную направленность: в социальную сферу направляется более 40% всех расходов бюджета (без учета раз­личного рода субсидий, льгот, компенсаций населению и др.