Антиинфляционное регулирование.

Инфляция – макроэкономическая категория, показывающая степень нарушения равновесия на денежном рынке: предложение денег превышает оптимальный спрос на деньги. Денежный рынок теряет свою устойчивость.

Инфляция("вздутие") – это переполнение денежного рынка избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными произведенными товарами и услугами.

Инфляция проявляется через рост цен. Однако не всякое повышение цен есть инфляция. Цены могут расти на отдельные товары вследствие объективного роста издержек производства. Инфляция – это рост цен на всю массу товаров в стране, вызывающий рост индекса цен в масштабе всей страны.

Причины инфляции.Основной причиной инфляции является нарушение правительством законов денежного обращения. Мы уже выяснили, что эмиссия денег должна соответствовать закону денежного обращения:

Q x P

M = ,

V

а прирост денег должен соответствовать проросту производимого национального продукта: Δ М = Δ ВВП.

Если же правительство нарушает денежное правило (Δ М > Δ ВВП), то раскручивается спираль: выпуск необеспеченных товарами денег вызывает рост цен (деньги "гоняются" за товарами) рост цен требует выпуска новых денег

еще больший рост цен и т.д.

Скрытой причиной инфляции может служить психологический "эффект толпы" – инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания – это предположения (оценка, прогноз) населения об изменениях цен в ближайшей перспективе. В стране могут существовать условия "инфляционного психоза". К таким условиям относятся: неуверенность в будущем, недоверие к правительству, отсутствие или недостаточное количество авторитетных устойчивых банков, временное отсутствие товаров, колебания курсов валют, ограниченные условия для развития предпринимательства, ошибки правительства, информационная диверсия (слухи) и др. "Инфляционный психоз" – это ожидание населением массового роста цен. Инфляционные ожидания раскручивают цепочку связей: ожидание инфляции рост спроса рост цен рост ожиданий инфляции рост спроса и т.д. Инфляционные ожидания начинают управлять ценами. Предприниматели закладывают инфляционные ожидания в цены товаров, чтобы застраховать свою выручку от обесценивания. Потребители закупают товары с запасом. Банки повышают ставки процента по ссудам. Профсоюзы требуют повышенную ставку зарплаты в трудовых договорах. В результате инфляционные ожидания ("инфляционный психоз") превращаются в реальную инфляцию.

Третьей косвенной причиной инфляции служит банковский мультипликатор. Банки, выдавая деньги в ссуду, как бы создают новые деньги, многократно расширяя оборачиваемость денег. Например, банк выдал ссуду в 10 млн. рублей. Предприниматель закупил необходимые для производства ресурсы и эти 10 млн. рублей вновь поступили на банковские счета от других клиентов. Банки имеют возможность вновь предложить сумму в 10 млн. рублей (за вычетом нормы резервов) для выдачи ссуд.

Многократное расширение денежной массы, используемое банками, составляет банковский мультипликатор. Результатом этих процессов является то, что ЦБ страны не в состоянии полностью контролировать предложение денег в стране. Если в банковскую систему попадет какая-то сумма денег, то предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Таким образом, банковский мультипликатор неконтролируемо (со стороны ЦБ) увеличивает предложение денег, что, в свою очередь, способствует появлению (или увеличению) инфляции.

Виды инфляции.Инфляция многообразна и ее виды определяются выбранным критерием классификации.

Важнейшим критерием видов инфляции служит масштаб роста цен. Уровень инфляции отражается в индексе цен, показывающем соотношение цен данного года (Р1) к ценам базисного года (Ро). Для расчета обычно используют цены не всех товаров, а товаров входящих в фиксированную потребительскую корзину. В потребительскую корзину России входят до 560 товаров и услуг, разделенных на три группы: продовольственные товары, непродовольственные товары и платные услуги.

Р1 потреб. корзины

J потреб. цен = х 100%

Ро потреб. корзины

Темп инфляции рассчитывается следующим образом: из индекса потребительских цен данного года (Р1) вычитается индекс потребительских цен прошлого года (Ро), делится на индекс цен прошлого года и умножается на 100:

JP1 - JPo

Темп инф. = х 100%

JPo

В зависимости от темпов роста инфляции выделяют следующие виды: ползучая, галопирующая и гиперинфляция. Ползучая, или мягкая инфляция не должна превышать 10% роста цен год. Этот вид инфляции признан безопасным и даже способен стимулировать деловую активность в стране. Галопирующая инфляция предполагает рост цен от 10% до 200% в год. Галопирующий рост цен проявляет себя неодинаково и имеет скачкообразный характер. Инфляционные скачки зависят от уровня развития страны, социально-экономической структуры и действенности государственной антиинфляционной политики. Гиперинфляцией называют такое состояние экономики, когда рост цен составляет свыше 50% в месяц. Но дело не в количественных параметрах. Гиперинфляция означает неуправляемую инфляцию, разрушающую всю экономику страны в целом.

График 50.

Уровень цен График инфляции спроса.

Р

AS

Ро

AD1

ADо

О Q1 Q2 ВВП

По механизму возникновения инфляция разделяется на инфляциюспроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса возникает при нарушении равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса.

Причинами превышения спроса над предложением могут служить: расширение государственных заказов, рост трансфертных выплат, расширение социальных программ, рост зарплаты и иных видов доходов населения. Рост доходов населения вызывает рост спроса, когда предложение не успевает соответствовать такому росту. Так как предложение отстает от уровня спроса, то, естественно, растут цены на все виды товаров. На графике можно видеть, что рост денежной массы сдвигает кривую совокупного спроса вправо, что и вызывает рост цен.

Инфляция издержек – это рост цен вследствие роста издержек производства. Сами издержки производства могут расти вследствие роста цен на сырье, монополизации рынка, роста заработной платы и других причин.

На графике 51 видно, что рост издержек на единицу продукции вызывает рост цен и смещает кривую предложения влево.

График 51

График инфляции издержек.

P AS 2

P2 AS1

AD

P1

ВВП 0

Q1

Причины, вызывающие рост издержек, могут обусловить «инфляционную спираль». Рост цен уменьшает реальные доходы населения и активизируют деятельность профсоюзов в борьбе за повышение заработной платы. Рост заработной платы вызывает рост издержек на единицу продукции, затем, соответственно, рост цен на товары и экономика вновь оказывается в состоянии инфляции, но уже на более высоком уровне (расширенном витке спирали).

В зависимости от способа проявления различают открытую (явную) и подавленную (замаскированную) инфляцию. Открытая инфляция – это свободное падение покупательной способности денег, выраженное через рост цен. Динамика цен в таком случае служит четким сигналом существования инфляции. Подавленная инфляция маскируется устойчивым уровнем жестко фиксированных цен. Внешне цены стабильны, а избыток денег трансформируется в товарный дефицит. Цены растут лишь на «черном» рынке, в свободной торговле просматривается явный дефицит, а общим показателем подавленной инфляции служат очереди за подавляющей массой товаров.

В зависимости от сферы распространения различают национальную, региональную и мировую инфляцию.

В зависимости от способа распространения различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. При поддержании в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. При этом, чем выше доля внешней торговли в общем объеме ВНП, тем больше эффект импорта инфляции.

В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс, различают контролируемую и неуправляемую инфляцию.

Все эти виды инфляции не столь существенны. Главные показатели инфляции, по которым сравниваются страны – это темпы инфляции и механизм ее возникновения.

Социально-экономическиеСоциально - экономические

последствия инфляции.последствия инфляции многообразны и противоречивы. Последствия разделяются на общие и конкретные (видовые).

Общие последствия возникают при инфляции вообще, независимо от вида инфляции. Все они отрицательные и степень их негативности проявляется в конкретных (видовых) последствиях.

Общие последствия инфляции:

1) рост цен;

2) снижение покупательской способности национальной денежной единицы;

3) снижение курса национальной валюты относительно курсов других валют;

4) рост банкротства предпринимателей;

5) снижение среднего жизненного уровня всего населения страны;

6) социальная дифференциация населения, увеличение разрыва между "крайними" группами получателей дохода;

7) экономическая (замедление производства), политическая (недоверие правительству) и социальная (рост числа акций неповиновения и протеста) нестабильность в стране.

Конкретные последствия инфляции зависят от темпов роста цен, т.е. от видов инфляции.

Так, мягкая, ползучая инфляция оживляет экономику, повышая норму прибыли и стимулируя производство. Галопирующая инфляция наносит значительный экономический ущерб прежде всего неопределенностью рыночной конъюнктуры, когда цена перестает быть объективным сигналом потребности в конкретных товарах. Кроме того галопирующая инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики, подрывает стимулы к денежным накоплениям, возрождает бартер, вызывает банкротство банков. Отставание роста номинальной и реальной заработной платы от роста цен и снижение покупательной способности фиксированных доходов населения вызывает рост социального напряжения в стране.

Инфляция оказывает серьезное влияние на занятость, и это влияние может быть противоречивым. В краткосрочном периоде может наблюдаться обратная зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы. Рост цен вызывает рост номинальной прибыли и номинальной зарплаты. Предприниматели увеличивают спрос на рабочую силу, а работники увеличивают предложение труда. В результате происходит сокращение безработицы. Эта зависимость была проанализирована английским экономистом О. Филлипсом[22] и носит его имя (график 52).

График 52

Кривая Филлипса.

W -
уровень
инфляции
					U

Уровень безработицы

В долгосрочном периоде эта зависимость перестает действовать. Рост номинальных доходов достаточно быстро показывает предпринимателям и работникам увеличивающийся разрыв между ростом цен и реальными доходами. В результате спрос и предложение рабочей силы сокращаются, а безработица возрастает. Кроме того, зависимость Филлипса действует лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом ее роста. При неожиданных экономических потрясениях эта зависимость не проявляется даже в краткосрочном периоде.

Таблица 9.

Последствия инфляции могут быть также различными в зависимости от дифференциации населения по величине и источникам доходов. Так, для одних групп населения инфляция может быть усиленно отрицательной, а для других – даже выгодной. Такую дифференциацию можно представить в виде сравнительной таблицы (см. табл. 9).

Антиинфляционная политика Антиинфляционная поли -

государства. тика – это совокупность мер государственного регулирования, направленная на контроль над уровнем инфляции.

Известны два пути ликвидации инфляции: а) радикальный; б) адаптационный (приспособление к инфляции).

Антиинфляционная государственная политика может формироваться под воздействием либо кейнсианского, либо неоклассического теоретических взглядов.

Кейнсианский подход: активная бюджетная политика – изменение государственных расходов и налогов в целях воздействия на платежеспособный спрос. При избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Но при этом ограничивается рост производства, что вызывает рост безработицы. Рост безработицы вызывает сокращение спроса и теперь уже необходимо стимулировать покупательскую способность предпринимателей и потребителей. Если спрос недостаточен, бюджетная политика действует в противоположном направлении: растут государственные инвестиции в производство и снижаются налоги. Все эти меры повышают спрос, но одновременно вызывают рост инфляции. При таком подходе правительство вынужденно постоянно балансировать между инфляцией и безработицей.

Неоклассический подход предписывает денежно-кредитное регулирование, которое косвенно и гибко воздействует на экономическую ситуацию. Центробанк страны осуществляет дефляционные меры, ограничивая количество денег в обращении.

Опыт развитых стран показывает целесообразность сочетания различных подходов к проблемам инфляции. Опыт также показывает, что полностью ликвидировать инфляцию в современных условиях практически невозможно. Поэтому для любого государства важнейшей задачей является осуществление контроля над уровнем инфляции, чтобы она не выходила за рамки умеренности и не достигала бы разрушительных масштабов.

При проведении антиинфляционной политики прежде всего необходим анализ фактического состояния инфляции и затем – определения мер, соответствующих конкретному виду инфляции. Так, если в стране мягкая инфляция, достаточно проводить мониторинг – постоянное наблюдение за уровнем инфляции. Если в стране галопирующая инфляция, необходимо применить совокупность антиинфляционных мер, апробированных в мировой практике. Если проявилась гиперинфляция, необходима, прежде всего, смена политической власти и наведение законного порядка в стране. Таким образом, антиинфляционная политика – это совокупность мер, направленных на контроль за возникновением и ликвидацию галопирующей инфляции.

К основным мерам долговременной политики по контролю над уровнем инфляции относятся следующие.

Во-первых, таргетирование - установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, чтобы не выпускать в обращение "пустые" деньги. Для этого темпы прироста денежной массы должны соответствовать темпам прироста ВВП.

Во-вторых, сокращение бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства.

В-третьих, политика регулирования цен и доходов с целью увязывания роста зарплаты и роста цен. Средством достижения этой цели может служить индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины. Правительство может также устанавливать пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничивать выдачу кредитов и т.д.

В-четвертых, осуществление комплекса мер для погашения инфляционных ожиданий населения. Такими мерами являются: стимулирование производства; рост процентных ставок по вкладам; антимонопольные меры; государственные программы поддержки малого бизнеса и т.д. Все это может положительно сказаться на потребительской психологии населения.

В-пятых, уменьшение внешнего инфляционного воздействия за счет сокращения импорта товаров.

По скорости осуществления различают два варианта проведения антиинфляционной политики: а) медленная, постепенная политика, рассчитанная на долгие годы; б) быстрая, резкая ("шоковая терапия"). В экономической теории нет однозначного ответа на вопрос какой из этих вариантов эффективнее. Выбор зависит от размеров страны, состояния ее экономики, социально-политической ситуации в стране, от степени международной поддержки и т.д.

Ликвидация инфляции может оказаться чрезвычайно дорогим процессом для экономики страны. Подсчитано, например, что при снижении инфляции на 1% безработица может вырасти на 2% сверх естественного уровня, при этом реальный ВНП уменьшается на 4% по сравнению с потенциальным.