Предварительная оценка финансового состояния организации по содержанию балансовых статей, их динамике и структуре

Рис. 1. Система показателей анализа финансового состояния

Приведенные далее формулы заимствованы у таких известных авторов, как Когденко В.Г., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.

Показатели платежеспособности имеют следующий алгоритм расчета:

К1- коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия:

где: ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Для расчета показателя используется аналитический баланс.

К2 - коэффициент быстрой (срочной) ликвидности определяется по формуле:

где: ДЗ – дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

К3 - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) определяется по формуле:

Этот показатель необходим для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Показывает отношение суммы всех оборотных активов предприятия к сумме всех краткосрочных платежных обязательств. То есть, насколько краткосрочные обязательства могут быть покрыты общей величиной оборотного капитала.

Когденко В.Г. предлагает следующие нормативные значения показателей платежеспособности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 – 0,2;

2) коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 0,7- 1,0;

3) коэффициент текущей ликвидности 1,0 – 2,0.

Показатели финансовой устойчивости:

К1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Заемные средства (Раздел IV + Раздел V)

К1= ------------------------------------------------------------------------------------------------

Собственных средств (Раздел III)

К2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства (III-ый раздел пассива - I раздел актива)

К2= ----------------------------------------------------------------------------------------------------------

Материальные оборотные активы (из II раздела актива баланса)

К3) Коэффициент маневренности собственных средств

Собственные оборотные средства

К3= ------------------------------------------------------------------------------------------------

Капитал и резервы (III раздел)

К4) Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы (I раздел)

К4= ------------------------------------------------------------------------------------------------

Капитал и резервы (III раздел)

К5) Коэффициент автономии

Капитал и резервы (III раздел)

К5= ------------------------------------------------------------------------------------------------

Итог пассива баланса

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно зависит от следующих факторов: обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособности и финансовой устойчивостью.