К3) Коэффициент автономии. Капитал и резервы (III раздел)

Капитал и резервы (III раздел)

К3= ------------------------------------------------------------------------------------------------

Итог пассива баланса

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели. Деловая активность характеризуется так же эффективным использованием производственного потенциала, расширением рынков сбыта своей продукции.

Прежде всего, деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). К показателям деловой активности относятся:

1)Длительность одного оборота

где - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

- число дней в рассматриваемом периоде;

РП – объем реализации продукции;

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала. Тем при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

2) Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени ( ). Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год, и определяется по формуле:

Коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, то есть увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

При анализе дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:

1)Оборачиваемость дебиторской задолженности, число оборотов.

Характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.

Оборачиваемость Выручка от реализации

дебиторской =------------------------------------------------------

задолженности Средняя дебиторская задолженность

2)Период погашения дебиторской задолженности, (дни), который отражает средний сложившийся за период срок расчетов покупателей и заказчиков. Следует помнить: чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее погашения.

Период Длительность анализируемого периода

погашения =---------------------------------------------------------------------

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели платежеспособности имеют следующий алгоритм расчета:

К1- коэффициент абсолютной ликвидности (норма не менее 0,2). Определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия:

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

К1= ------------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

К2 - коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (норма 0,7- 1).

Определяется по формуле:

Денежные средства + краткосрочные финан. влож. +дебиторская задолж.

К2= ----------------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

К3 - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия). Норма составляет от 2-х до 3-х. Определяется по формуле:

Оборотные активы

К3= -------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Этот показатель необходим для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Показывает отношение суммы всех оборотных активов предприятия к сумме всех краткосрочных платежных обязательств. То есть, насколько краткосрочные обязательства могут быть покрыты общей величиной оборотного капитала.