Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Анализ имущественного положения




Читайте также:
  1. Cоциологический анализ электорального процесса: проблемы и методы исследования, сферы применения результатов
  2. I. Вводные положения
  3. I. Коллективный анализ и целеполагание воспитатель­ной работы с привлечением родителей, учащихся, учите­лей класса.
  4. I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  5. I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  6. II. Предмет анализа
  7. II. Рабочие определения, используемые при анализе литературного произведения
  8. III.3.1. Хроматограмма как источник сведений о количественном составе анализируемой смеси
  9. III.3.3. Основные методы количественного анализа
  10. III.3.5.1. Анализ систем с известными коэффициентами распределения

 

Для оценки динамики финансового положения организации следует сгруппировать статьи баланса в аналитический агрегированный баланс, в котором статьи актива подбирают по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств. Преимущество аналитического баланса состоит в том, что в нем сведены и представлены в удобном для анализа виде все основные показатели, характеризующие финансовое положение организации.

Формирование статей актива аналитического баланса.

Текущие активы = итого раздела 2 баланса «оборотные активы» – Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Высоколиквидные активы = «денежные средства» + «краткосрочные финансовые вложения».

Дебиторская задолженность = «краткосрочная дебиторская задолженность».

Материально-производственные запасы = величина суммарных запасов и затрат.

Фиксированные активы = итого раздела 1 баланса + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Формирование статей пассива аналитического баланса.

Текущие пассивы = итог раздела 5 баланса («краткосрочные пассивы») – «доходы будущих периодов» - «резервы предстоящих расходов и платежей».

Краткосрочные обязательства = «Заемные средства».

Кредиторская задолженность = «кредиторская задолженность».

Долгосрочные обязательства = итог раздела 4 баланса («долгосрочные пассивы»).

Собственный капитал = итог раздела 3 («капитал и резервы») + «доходы будущих периодов» + «резервы предстоящих расходов и платежей».

В таблице 1 представлен аналитический баланс ООО «Артель старателей «Тал».

 

Таблица 1 - Аналитический баланс ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.

  Статьи баланса На 01.01.2013, тыс.руб. На 01.01.2014, тыс.руб. На 01.01.2015, тыс.руб. Отклонение (+,-) 01.01.2014 от 01.01.2013, тыс.руб. Отклонение (+,-) 01.01.2015 от 01.01.2014, тыс.руб.  
 
Актив              
Текущие активы 290-230 +16110 +7042  
в том числе:  
Высоколиквидные активы 260+250 +3970 -3582  
Дебиторская задолженность +6390 +8788  
Товарно-материальные запасы +2899 -1494  
Фиксированные активы 190+230 +8661 +10447  
БАЛАНС +24771 +17489  

 



Продолжение таблицы 1 - Аналитический баланс ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.

Пассив            
Текущие пассивы 690-660-640 +11457 +11464
в том числе:
кредиторская задолженность +11457 +11464
краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Собственный капитал 490+660+640 9 683 22 997 29 022 +13314 +6025
БАЛАНС +24771 +17489

 

Произведя анализ текущих активов и пассивов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013 г. и 2014 г. можно сделать выводы о том что в анализируемы период структура текущих активов претерпела значительные изменения. Высоколиквидные активы на 01.01.2014 г. показали положительный скачок уд. веса в общей сумме активов, что в сумме составило 3 970 тыс. руб., однако уже на 01.01.2015 г. они снизились в денежном выражении на 3 582 тыс. руб. и показали уд. вес сравнимый с тем что был на 01.01.2013 г. Отрицательным является двойное увеличение дебиторской задолженности как на 01.01.2014 г.(11 633 тыс. руб. против 5 243тыс. руб.), так и на 01.01.2015. г. (20 421 тыс. руб. против 11 633 тыс. руб.), но все же удельный вес ее в общей стоимости активов почти не изменился, что можно отнести к нейтральному результату. Фиксированные активы показали положительное изменение в исследуемом периоде и увеличивали свое значении как в 2013 году на 8 661 тыс. руб., так и в 2014 году на 10 447 тыс.руб. Структура пассивов организации не является оптимальной, в частности отсутствуют краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, а обязательства организации в основном представлены кредиторской задолженностью, что является отрицательным моментом. К тому же наблюдается ее рост: в 2013 году она возросла на 11 457 тыс.руб., а в 2014 году на 11 464 тыс. руб. Однако имеются и положительные моменты деятельности организации: увеличение почти всех показателей в динамике по сравнению с предшествующим периодом; увеличение собственного капитала как в денежном выражении (на 13 314 тыс. руб. и 6 025 тыс. руб. за 2013 г. и 2014 г. соответственно), так и увеличении его доли в структуре пассивов организации, и доведении ее до оптимальной, что является весьма положительным моментом деятельности. Также в период с 01.01.2013 г. по 01.01.2015 г. происходило увеличение балансовой стоимости организации. За 2013 год ее стоимость увеличилась на 24 771 тыс. руб. В 2014 году темп ее роста замедлился , но все же стоимость возросла на 17 489 тыс. руб., что является очень положительным моментом деятельности. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Горизонтальный и вертикальный анализ активов организации приведен в Таблице 2.




Таблица 2 - Анализ активов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.г.



  Показатели код строки   Сумма, тыс. руб. Абсолютное отклонение (+,-), тыс.руб.   Доля актива, % Отклонение доли,% Темп прироста (+,-), %
на 01.01. 2013г на 01.01. 2014г на 01.01. 2015г Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г. на 01.01.2013 на 01.01.2014 на 01.01.2015 Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г. Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г.
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   - - - - - - - - - - - -
Нематериальные активы - - - - - - - - - - - -
Основные средства +8661 +4160 13,08 27,00 26,01 +13,92 -0,99 +467,91 +39,57
Незавершенное строительство +6287 0,00 0,00 11,14 0,00 +11,14 - -
Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - - - - - - -
Долгосрочные финансовые вложения 4,24 1,54 1,06 -2,69 -0,47 0,00 0,00
Отложенные налоговые активы - - - - - - - - - - - -
Итого по разделу I +8661 +10447 17,31 28,55 38,21 +11,23 +9,66 +353,37 +94,02
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   - - - - - - - - - - - -
Запасы +2899 -1494 36,90 20,86 11,75 16,03 -9,11 +55,50 18,39
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям +2851 +3330 5,97 9,49 12,45 +3,52 +2,95 +337,40 +90,10

 

Продолжение таблицы 2 - Анализ активов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.г.

Дебиторская задолженность долгосрочная - - - - - - - - - - - -
Дебиторская задолженность краткосрочная +6390 + 8788 37,04 29,88 36,20 -7,15 +6,31 +121,88 +75,54
Краткосрочные финансовые вложения - - - - - - - - - - - -
Денежные средства +3970 -3582 2,78 11,21 1,39 + 8,42 -9,82 +1007,61 -82,08
Прочие оборотные активы - - - - - - - - - - - -
Итого по разделу II +16110 + 7042 82,69 71,45 61,79 -11,23 -9,66 + 137,63 +25,32
Стоимость имущества +24771 +17489 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 +174,99 +44,93
Собственные оборотные средства   +40 -3486 33,06 12,13 2,19 -20,95 -9,93 +0,85 -73,86
Рабочий капитал   +40 -3486 33,06 12,13 2,19 -20,95 -9,93 +0,85 -73,86

Произведя горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Артель старателей «Тал» можно выявить как положительные, так и отрицательные моменты деятельности.

Из таблицы 2 видно что за 2013 год активы организации ООО «Артель старателей «Тал» по сравнению с 2012 годом возросли на 24771 тыс. руб., или на 174,93 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 г. – возросли на 17489 тыс. руб., или на 44,93%.

Оборотные активы организации показали в динамике рост своих значений, который в 2013 году составил 137,63% или 16 110 тыс. руб., а в 2014 году 25,32 % или 7 0242 тыс. руб. При этом материальные оборотные средства увеличились за 2013 год на 2899 тыс. руб., а в 2014 году уменьшились на 1494 тыс. руб. В 2013 году произошло резкое увеличение величины денежных средств по сравнению с 2012 годом с 394 до 4364 тыс. руб., а в 2014 г. наоборот резкое снижение этого показателя как в суммовом выражении с 4 364 тыс. руб. до 782 тыс. руб., так и удельного веса с 11,21 % до 1,39 %.

Также увеличивалась доля внеоборотных активов организации в 2013 году на 11,23%, а в 2014 году на 9,66 %, значение же их в денежном выражении возросло на 8 661 тыс. руб. и 10 447 тыс. руб. за 2013 и 2014 годы соответственно.

С начала 2013 года по конец 2014 года происходит снижение доли оборотных активов в общей суме активов: в начале 2013 г. 82,69%, в начале 2014 г. 71,45% , в начале 2015 г. 61,79%. Также отрицательным моментом является уменьшение рабочего капитала и собственных оборотных средств организации, которые имеют одинаковое значение из-за отсутствия долгосрочных заемных средств.

За 2013 год они показали небольшой прирост (+ 40 тыс. руб.), но снижение своего уд. веса в общей сумме активов на пятую часть (- 20,95%).

А в 2014 году резко снизились до значения 1 234 тыс. руб. и потеряли 9,93 % удельного веса, это сложилось из-за более высоких темпов роста краткосрочных обязательств, а в точнее кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста оборотных активов организации.

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Артель старателей «Тал» приведен в Таблице 3.


Таблица 3 - Анализ пассивов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.г.

Показатели код строки Сумма, тыс. руб. Абсолютное отклонение (+,-), тыс.руб. Доля актива, % Отклонение доли,% Темп прироста (+,-), %
на 01.01. 2013г на 01.01. 2014г на 01.01. 2015г Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г. на 01.01. 2013г на 01.01. 2014г на 01.01. 2015г Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г. Кон. 2013 г. от нач. 2013 г. Кон. 2014 г. от нач. 2014 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                          
Уставный капитал 0,35 0,13 0,09 -0,22 -0,04 0,00 0,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров   - - - - - - - - - - - -
Добавочный капитал - - - - - - - - - - - -
Резервный капитал - - - - - - - - - - - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) +8701 +6961 50,02 40,54 40,31 -9,48 -0,23 +122,88 +44,11
Итого по разделу III +8701 +6961 50,37 40,67 40,40 -9,70 -0,27 +122,02 +43,97
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                          
Займы и кредиты - - - - - - - - - - - -

Продолжение таблицы 3 - Анализ пассивов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.г.

Отложенные налоговые обязательства - - - - - - - - - - - -
Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - - - - - - -
Итого по разделу IV - - - - - - - - - - - -
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                          
Займы и кредиты - - - - - - - - - - - -
Кредиторская задолженность +11457 +11464 31,60 40,92 48,56 +9,32 +7,63 +256,14 +71,96
Задолженность участникам по выплате доходов - - - - - - - - - - - -
Доходы будущих периодов - - - - - - - - - - - -
Резервы предстоящих расходов и платежей - - - - - - - - - - - -
Прочие краткосрочные обязательства + 4613 -936 18,03 18,41 11,04 +0,38 -7,37 + 180,76 -13,06
Итого по разделу V +16070 +10528 49,63 59,33 59,60 +9,70 +0,27 +228,75 +45,59
Итого источников имущества +24771 +17489 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 +174,99 +44,93
Заемный капитал всего   +16070 +10528 49,63 59,33 59,60 +9,70 +0,27 +228,75 +45,59

Анализируя данные , полученные в ходе составления таблицы 3 видно, следующее : пассивная часть баланса характеризуется тем, что структура заемных средств претерпела ряд изменений в течении двух лет. Так доля кредиторской задолженности увеличилась в 2013 году с 31,60% до 40,92%, а в 2014 году до 48,56% , что в денежном выражении дало 11 457 тыс. руб. и 11 464 тыс. руб. в 2013 и 2014 году соответственно. Заемный капитал также возрос в 2013 году на 16070 тыс.руб.(+ 228,75%), а в 2014 г. на 10528 тыс. руб. (+ 45,59%). Третий раздел баланса изменялся только за счет увеличения нераспределенной прибыли в 2013 году на 8701 тыс. руб. или на 122,88 % , а в 2014 г. на 6961 тыс. руб. или на 44,11 %. Уставный капитал не претерпел никаких изменений, и остался равным 50 тыс. руб., но потерял уд. вес в общей сумме пассивов на 0,22% и 0,04% за 2013 г. и 2014 г. соответственно. В целом все показатели пассивной части баланса в динамике возросли, за исключением прочих краткосрочных обязательств, которые в 2013 году возросли на 180,76%, а в 2014 году произошло незначительное снижение этого показателя на 13,06%. В результате всех изменений происходил рост общей стоимости источников имущества организации, что является положительным результатом деятельности. В 2013 году он составил 174, 99% или 24 771 тыс. руб. , а в 2014 году 44,93% или 17 489 тыс. руб.

На основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» можно произвести сравнение динамики активов организации с динамикой результатов от финансово-хозяйственной деятельности. Т.е. идет сравнение темпов роста прибыли от продаж с темпами роста выручки от продаж, увязку которых отражает показатель рентабельности продаж. Также идет сравнение темпов роста активов организации с темпами роста выручки от продаж, т.е. изменение показателя рентабельности активов. Данное сравнение приведено в таблице 4.


Таблица 4 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.

  Показатели   на 01.01. 2013 г., тыс. руб.   на 01.01. 2014 г., тыс. руб.   на 01.01. 2015 г., тыс. руб.   Абсолютный прирост (+), тыс. руб.   Темп роста, %  
 
 
 
Величина активов организации         +24771   +17489   274,99   144,93  
 
Выручка от продаж         +289399   +267332   230,09   152,23  
 
Прибыль от продаж         +7393   -4218   192,07   72,65  
 

 

На основании результатов полученных при составлении таблицы 4 можно отметить положительное увеличение объемов выручки от продажи товаров, работ, услуг в 2013 году по сравнению с 2012 г. на 289 399 тыс. руб., а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 267 322 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении объемов деятельности ООО «Артель старателей «Тал». Также в ряде положительных моментов можно отметить увеличение стоимости активов организации с 14 156 тыс. руб. в 2012 г. до значения 38 927 тыс. руб. в 2013 г., и до значения 56 416 тыс. руб. в 2014 г. Величина прибыли от продаж показала на 01.01.2014 г. большее значение чем на 01.01.2013 г. на 7 393 тыс. руб.(15 423 тыс. руб. против 8 030 тыс. руб.), или почти в 2 раза. Отрицательным моментом является то, что на 01.01.2015 г. произошло снижение величины прибыли от продаж по сравнению со значением достигнутым на 01.01.2014 г. В денежном выражении снижение составило 4 218 тыс. руб., т.е. показатель упал до значения 11 205 тыс. руб., что вместе с ростом выручки от продаж сильно отразится на показателе рентабельности продаж в сторону его снижения.

При оценке финансового состояния также необходимо проводить оценку вероятности несостоятельности (банкротства) организации. Различными учеными разработано множество моделей для оценки несостоятельности организации. В данной выпускной квалификационной работе проведена оценка вероятности банкротства по методике Э. Альтмана для пятифакторной модели, формула (21).

 

ZF = 0,717 х Х1 + 0,847 х Х2 + 3,107 х Х3 + 0,42 х Х4 + 0,995 х Х5 , (21)

где Х1 - отношение собственного оборотного капитала к величине активов организации;

Х2 - экономическая рентабельность;

Х3 - отношение прибыли до уплаты налогов к величине активов организации;

Х4 - отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала;

Х5 - отношение выручки от продажи продукции к величине активов организации;

 

Таблица 5 - Вероятность банкротства

  2013 год 2014 год
Х1 0,169693 0,035402
Х2 0,300588 0,137833
Х3 0,375549 0,18025
Х4 0,685516 0,677899
Х5 13,14905 13,81142

 

ZF 2013 год = 0,717х0,16969 + 0,847х0,301 + 3,107х0,376 + 0,42х0,686 + 0,995х13,149 = 14,914

ZF 2014 год = 0,717х0,0354 + 0,847х0,138 + 3,107х0,18 + 0,42х0,678 + 0,995х13,811 = 14,729

Отклонение 2014 г. от 2013 г. = 14, 729 – 14,914 = - 0,185

 

Произведя расчет вероятности банкротства по пятифакторной модели Э. Альтмана можно сделать вывод, что в ближайшее время состояние банкротства ООО «Артель старателей «Тал» не грозит, т. к. полученные коэффициенты ZF как в 2013 году, так и в 2014 году намного выше порогового значения. 1,23. В 2014 году произошло небольшое снижение показателя по сравнению с 2013 годом с 14,914 до 14,729 , что составило 0,185 пункта, но данное снижение не является значительным.

 

 


Дата добавления: 2015-08-05; просмотров: 336; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.021 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты