Анализ ликвидности и платежеспособности

Задача анализ ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

1. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстрореализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность;

3. Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы;

4. Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы ;

5. Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность;

6. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства;

7. Долгосрочные пассивы = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов;

8. Постоянные пассивы = Капитал и резервы;

Сгруппированные по степени ликвидности активы и по срочности обязательств пассивы представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Группировка статей баланса ООО «Артель старателей «Тал» по степени ликвидности активов и срочности пассивов

Произведя необходимые расчеты, заполнив Таблицу 8 и сопоставив итоги приведенных групп можно сделать вывод о следующем: положительным моментом является превышение сумы быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных обязательств, превышение суммы медленно реализуемых активов над величиной долгосрочных пассивов, меньшая величина труднореализуемых активов в сравнении с величиной постоянных пассивов. Также положительным моментом является сохранения этих соотношению за рассматриваемый период - 2013-2014 годы. Отрицательным моментом является превышение суммы наиболее срочных обязательств над суммой наиболее ликвидных активов за весь анализируемый период. В итоге можно отметить что баланс ООО «Артель старателей «Тал» не является абсолютно ликвидным, т.к. при сопоставлении активов и пассивов получилось что из четырех неравенств три являются положительными.

В таблице 9 сведены показатели платежеспособности ООО «Артель старателей «Тал».

Таблица 9 - Показатели платежеспособности ООО «Артель старателей «Тал» за 2013-2014 г.г.

L 1 = (А1 + 0,5хА2 + 0,3хА3) / (П1 + 0,5хП2 + 0,3хП3);

L 2 = (Ден. ср-ва + Краткосрочн. фин. влож.) / Текущие обязательства;

L 3 = (Ден. ср-ва + Текущ. фин. вложения. + Краткоср. дебиторск. задолж.);

Текущие обязательства

L 4 = Оборотные активы / Текущие обязательства;

L 5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотн. активы – Текущие обяз-ва);

L 6 = Оборотный активы / Валюта баланса ;

L 7 = (Собственный капитал – Внеоборотн. Активы) / Оборотные активы;

По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

За анализируемый период наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности с 0,8412 на 01.01.2013 г. до 0,4946 на 01.01.2015 г. Коэффициент абсолютной ликвидности возрос за 2013 год на 0,1329. Это говорит о том , что ООО «Артель старателей «Тал» по состоянию на 01.01.2014 г. может погасить на 13,29 % больше текущей краткосрочной задолженности за счет собственных денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений чем по состоянию на 01.01.2013 г. Однако к концу 2014 года этот показатель снизился на 0,1657 пункта.

Коэффициент критической оценки за анализируемый период постепенной снижался, хотя оставался в допустимом интервале, или был очень близок к нему, что говорит о возможности организации в короткие сроки погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах а также поступлений по счетам.

Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2013 году на 0,4618 , а в 2014 году на 0,1677. Это говорит о снижении объема текущих обязательств организации по кредитам и расчетам, которые она может погасить мобилизовав все свои оборотные средства.

Коэффициент маневренности показал увеличение в анализируемом периоде, однако это является отрицательным моментом, т.к. он показывает часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Снижался показатель доли оборотных средств в активах к концу 2013 года на 0,1123 пункта, а к концу 2014 года на 0,0967 пункта. В анализируемом периоде он находился в нормативных границах, однако, сохраняющаяся тенденция к уменьшению данного показателя – отрицательный момент.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывал значения выше нормативных на 01.01.2013 г. и на 01.01.2014 г. Но к 01.01.2015 г. слишком низкое его значение говорит о недостаточности собственных оборотных средств организации необходимых для ее текущей деятельности.

В целом можно отметить, что по состоянию на 01.01.2013 г. ООО «Артель старателей «Тал» находилось в относительно платежеспособном состоянии, но к 01.01.2015 г. его состояние значительно ухудшилось.