Методика анализа платежеспособности предприятия. Коэффициенты, характеризующие динамику платежеспособности предприятия

Платежеспособность – способность предприятия погасить срочные платежи имеющимися в активе баланса ресурсами и не допустить нарушения сроков расчета по последующим обязательствам перед рабочими и служащими, др предприятиями и фин. органами государства. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платеже­способности. Коэф–ты платежеспособности:

· Коэффициент абсолютной ликвидности Кaл=А1/(П1+П2) или К_ал=ДС/КП (ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы;): Показывает, какую часть КС задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Рекомендуемые значения 0,2–0,5.

· Коэффициент критической ликвидности Ккл=(А1+А2)/(П1+П2): Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его КС задолженность. Допустимое значение 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5

· Коэффициент текущей ликвидности Ктл=(А1+А1+А3)/(П1+П2) или К_тл=ОбА/КДО (ОбА - оборотные активы (итог второго раздела баланса формы № 1, т.е. стр. 290) за вычетом стр. 230 (ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); КДО - КС долговые обязательства (итог четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом стр. 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей). Его нормативное значение1-2. Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих КС обязательств. Дает общую оценку ликвидности А, показывая, сколько рублей текущих А предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств.

· Коэффициент маневренности функционирующего капитала Км=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2): уменьшение показателя - положительное явление. Показывает, какая часть капитала обездвижена в производственных запасах и ДС ДЗ.

· Доля оборотных средств в активах Коб=(А1+А2+А3)/Валюта баланса (стр.290/стр.300) или ДОЛЯ_ОС=ОС/А, где ОС - оборотные средства предприятия, А-все активы. Зависит от отраслевой принадлежности организации. Характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Валюта баланса - итог по всем счетам баланса, сумма всех А или всех П организации. Она д. б. одинакова по А и П.

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коб.с = (П4-А4)/(А1+А2+А3) ≥ 0,1 Показывает, какая часть ОбС создана за счет собственных источников.

· Коэффициент платежеспособности - отношение наиболее платежеспособных активов А1 к П1 (Кпл=А1/П1); вариант: Кпл= (А1+А2)/(П1+П2) более мягкие требования

· Коэффициент восстановления платежеспособности Кв.пл=(Ктл₁^{отч пер}+6|12*(Ктл₁-Ктл₀))/Ктл^н; 1 отчет период (конец); 0-текущ период (начало); Ктл^н=2. Характеризует возможность восстановления платежеспособности предприятия в течение ближайших 6 мес.

· Коэффициент утраты платежеспособности Ку.пл=(Ктл₁^{отч пер}+3|12(Ктл₁-Ктл₀))/Ктл^нХарактеризует возможность утраты платежеспособности в течение ближайших 3 мес.