Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия -определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее ее постоянную платежеспособность: ОбА ≤ 2*собственный

Финансовая устойчивость предприятия -определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее ее постоянную платежеспособность: ОбА ≤ 2*собственный капитал -внеоборотные А (стр290≤2*490-190), Oa = 2*И^c - F. Если равенство соблюдается, то предприятие финансово устойчиво.

Балансовая модель F + Oa = И^c + Rp + К^o, где F – внеоборотные А (стр190), Oa – оборотные А (290), в т ч Z- запасы и затраты (210+220), R^a – денежные средства и пр. А (230+240+250+260+270) из них r ^d- ДЗ (230+240), d - денежные средства и КС финансовые вложения (250+260), r^а-пр. оборотные А (270); И^c- собственные средства (490), R_p- заемные средства за вычетом просроченных (590+690-ф№5 111-121,131,141) в т ч K^T- ДС кредиты и займы за вычетом просроченных (590-ф№5 111,121) K^t- КС -//-//- (610-ф№5131,141), r^K- кредиторская задолженность (620), n^c- пассивы=собственные (640+650), r^p- пр. П (630+660),

K^o- просроченные кредиты и займы (ф№5 111+121+131+141)

Общая формула устойчивости финансового состояния: F+Z≤И^c++К^Т , где (И^c++К^Т)-перманентный капитал, т.е. сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным П и ДС КЗ). И^с+= И^с+n^с - источники собственных средств (490+640+650). Перманентный капитал должен быть не меньше суммы внеоборотных А, запасов, затрат и убытков.

Коэффициент финансовой устойчивости: Кфу= И^с++К^Т/B(валюта баланса), оптимальный 0,8-0,9; 0,75- критический.

Из основной модели формируются 2 основных направления финансовой устойчивости:

1. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств: Z≤ И^с++К^Т-F

2. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени покрытия внеоборотных активов источниками средств: F ≤ И^с++К^Т- Z

Виды источников формирования оборотных активов:

1)собственные: + -Ес= И^c+ – F, где Ес-собственные источники обор средств; И^c-собственные источники

2)собственные и долгосрочные: + -Ет=И^c+ +K^T- F

3)Общая величина источников: + -Ео= И^c+ +K^T+K^t-F

Каждый из приведенных источников необходимо уменьшить на сумму иммобилизации(отвлечения оборотных средств), напр. на Σ ДС ДЗ или на Σ ДЗ нереальной к погашению. Если из каждого пункта вычесть И^ct получим излишек (+) (-) или недостаток 1, 2 и 3 (+ -Ес; + -Ет; + -Ео) пунктов. С помощью показателей + -Ес; + -Ет; + -Ео можно определить трехкомпонентный показатель типа фин. ситуации:

S(Ес,т,о)=(S₁(+-Ec),S₂(+-Eт),S₃(+-Eo))

S(Ес,т,о)= 1,если +- Ес,т,о>0; =0, если +- Ес,т,о<0

S(Ес,т,о) (1,1,0) (0,1,1) (0,0,1)

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

S(Ес,т,о)= (1,1,1) все излишки абсолютная устойчивость

S(Ес,т,о)= (0,1,1) недостаток собсв нормальная устойчивость

S(Ес,т,о) =(0,0,1) неустойчивое состояние

S(Ес,т,о)= (0,0,0) кризисное фин состояние

Для дополнительной хар –ки фин. устойчивости рассчитывают:

1)излишек или недостаток источников формирования (+-Ек, +-Ет, +-Ео)

2)коэф-т обеспеченности запасов и затрат источниками средств: собственными, собственными и ДС и общей величиной источников (Кс^Z=Ec/Z, Kт^Z=Eт/Z, Ko^Z=Eo/Z)

3)запас устойчивости фин. состояния в днях (Δс^Z=+-Ec/Vодн, Δт^Z=+-Eт/Vодн, Δо^Z=+-Eо/Vодн, где V одн- однодневная выручка)

Лучше считать когда в знаменатели будет однод расход ср-в: Родн=Сс/360 Сс- ф№2 себестоимость

4)Излишек или недостаток ср-в на рубль запасов (+- Δс= +-Ес/ Z и т.д для Ет, Ео)