Российских предприятий

В процессе реформирования Российской экономики с 1990 г. можно выделить условно 4 основных этапа.

1) 1991—1994 гг. — эмиссионный подход крещению экономичес­ких проблем. Либерализация экономики начального периода реформ, начавшаяся знаменитым отпуском цен и всеобщей вау­черной приватизацией, не достигла желаемого результата. Этот пе­риод реформирования характеризуется резким спадом производ­ства, дезорганизацией хозяйственных связей, расстройством де­нежной системы, хроническим дефицитом государственного бюджета, галопирующей инфляцией. Вдобавок в этот период «ко­лониальной экономики», законодательно не отрегулированная ее открытость, незащищенность границ России с новыми государ­ствами (вышедшими из состава СССР) привели к невиданному раннее оттоку из России материальных ресурсов, человеческого и финансового капиталов, что резко снизило инвестиционный по­тенциал России, способствовало обогащению небольшой группы олигархов и резкому снижению жизненного уровня большей час­ти населения;

2) 1995—1998гг. — избран курс на ужесточение финансовой по­литики, чтобы справиться с инфляцией. В этом периоде госу­дарственный долг России вырос на 40 млрд долл., тогда как за три предшествующих года — примерно на 10 млрд, доля внешних ис­точников финансирования дефицита государственного бюджета приблизилась почти к 65%. Сжатие денежной массы (для борьбы с инфляцией) привело к хроническому недостатку оборотных средств у предприятий (расплачиваться стало нечем), быстрому росту неплатежей (в 1992 г. они превысили 4 трлн руб.— пример­но треть ВВП). Жесткая кредитно-денежная политика привела к тому, что часть функций рубля стал выполнять наличный доллар — как метод перераспределения доходов и выкачивания финансовых ресурсов из страны. Происходил ускоренный отток капитала из производственной сферы на финансовый рынок, где важную роль сыграло наводнение страны различного рода векселями. Объем инвестиций в основной капитал в 1996 г. сократился более чем в четыре раза по сравнению с 1990 г. Наиболее существенным было сокращение производственных инвестиций — более чем в пять раз. Удельный вес инвестиций в ВВП снизился с 22,4% в 1990 г. до 16,1% в 1995 г. Высокие объемы иностранных кредитов привле­кались под залог ценных бумаг, падение котировок которых в ходе развития финансового кризиса, потребовавшее внесения средств на депозитные счета, инициировало начало развертывания банков­ского кризиса. Правительство и ЦБ, зная размеры предстоящих платежей по обслуживанию долга Государственных краткосроч­ных обязательств (ГКО) и распространяющиеся слухи о неизбеж­ности девальвации, не выработали никакой конкретной програм­мы для ослабления паники на фондовом и валютном рынках, не организовали незамедлительных переговоров с кредиторами о ре­структуризации долга для цивилизованного решения проблемы, организованного отступления вместо панического бегства. В ре­зультате грянувшего кризиса курс доллара взлетел в три с лиш­ним раза, выросли цены на импортные товары, которые времен­но стали исчезать из магазинов. Усилился спрос. В сентябре 1998 г. бедная часть населения израсходовала на приобретение товаров и оплату услуг почти все денежные доходы. Цены выросли в том же месяце на 38,4%. Фактором, приблизившим и углубившим финан­совый кризис, явилось резкое снижение торгового и платежного баланса России, вызванное ухудшением мировой конъюнктуры для основных товаров российского экспорта, приведшем к сокра­щению ввоза в страну твердой валюты, и ухудшением платежно­го баланса, связанного с оттоком капитала и инвестиций за рубеж на фоне высоких девальвационных ожиданий. В 1998 г. с момен­та объявления дефолта стало очевидно, что бесконечно жить взай­мы невозможно. Цены в конце августа — сентябре за один день могли увеличивать­ся в несколько раз, многие продукты и товары длительного пользования вообще исчезли с рынка. Вклады физических лиц в банках были обесценены. Заработная плата, пенсии, социальные пособия не выплачивались на протяжении нескольких месяцев. По официальным данным, разрыв в доходах между богатыми и бедными гражданами увеличился с 9,8-кратного в 1997 г. до 14,5-кратного в 1998 г. Любопытно, что все слои российского об­щества довольно спокойно восприняли падение жизненного уровня вдвое в результате августовского кризиса 1998 г., хотя величи­на этого падения была лишь незначительно меньше падения за предыдущие годы. За 1991 —1997 гг. жизненный уровень снизил­ся примерно в 2,5 раза, «шоковая терапия» активно обсуждалась, возникали многочисленные протесты, из-за рубежа шла гумани­тарная помощь. Однако в 1998 г. все было спокойно. Возможно, истинные масштабы катастрофы не осознавались, в частности, потому, что инфляция составила к концу 1998 г. «всего» 80% по сравнению с 2600% в 1992 г. Таким образом, экономические и социальные результаты рассматриваемого отрезка времени реформ оказались разрушительными для общества и государства. Все мак­роэкономические показатели сократились в несколько раз. Эко­номика России с 1991 по 1998 г. была сокращена в четыре раза, что соответствует сдвигу назад по времени примерно на 35 лет — в 1960-е гг. При этом «сжатие» в два раза произошло при развале СССР, а еще в два раза — при развале экономики;

3) 1999—2005 гг. Экономическая политика в 1999 г. осуществ­лялась под лозунгом управляемой эмиссии. Однако с октября 1998 по июнь 1999 г. экономическая ситуация в России характеризо­валась интенсивным промышленным ростом, темп, которого со­ставил в среднем 2,4% за месяц. При этом конечный спрос, как внутренний, так и внешний, в целом имел тенденцию к сниже­нию. И по динамике, и по структуре промышленный подъем имел отчетливо выраженный восстановительный характер, компенси­рующий спад производства в мае — сентябре 1998 г., факторами которого являлись импортозамещение (обусловлено девальваци­ей рубля, ослаблением основных затратообразующих факторов), инвестиции предприятий в запасы материальных оборотных средств. Далее с расширением внутреннего и внешнего конечно­го спроса подъем продолжался до июня 2000 г. Объем ВВП стра­ны за первые шесть месяцев 2000 г. по сравнению с первым полу­годием 1999 г. вырос на 7,3%, производство промышленной про­дукции увеличилось на 10,3%, а объем инвестиций— на 14,3%. За весь предшествующий девятилетний период подобного добить­ся не удавалось. Но, если сравнить эти успехи с показателями 1991 г., сразу понятна их относительность. Объем ВВП в 2000 г. почти на 40% был ниже дореформенного уровня. Начиная с мая 2000 г. в России появились признаки замедления экономическо­го роста и усиления инфляционных процессов. Резервы увеличения производства, вызванные девальвацией рубля, были близки к исчерпанию. Период с 1999 до 2001 г. был назван периодом «девальвационной экономики». Повышение цен на нефть повлекло за собой «оседание нефтедолларов» в стране с последующим рас­ширением деятельности предпринимателей, которые стремились к квалифицированному спросу новых покупателей, ранее ориен­тировавшихся на качественный импорт. Этот процесс привел к ряду положительных последствий: быстрое расширение внутрен­него производства; изменение структуры внутреннего выпуска в сторону более качественных товаров; зарождение борьбы за сни­жение издержек ради более высоких прибылей; развитие торго­вой инфраструктуры по всей стране; приток инвестиций в расши­рение бизнеса. С 2002 г. до настоящего времени происходит пос­ледовательная интеграция России в современную систему мирохозяйственных связей, что вызвало новую волну подъема среднего и крупного предпринимательства.

4.) 2007 – 2010 г.г. Развитие экономики страны в этот период в значительной мере обусловлено мировым финансовым кризисом, который выявил неэффективность проводимой в стране экономической политики: ориентация на экспорт сырьевых ресурсов, снижение объема инвестиций в науку и производственную сферу, финансовая поддержка банковского сектора, глубокая зависимость от импорта продовольственных товаров, декларируемая модернизация экономики не подтверждалась реальными действиями, от «проедания» стабилизационного и резервного фонда и др. В результате финансового кризиса произошел спад производства во всех отраслях экономики за исключением топливно-энергетического комплекса, рост безработицы, снижение уровня социальной защиты населения, увеличения числа несостоятельных предприятий. Принятая Правительством РФ Программа антикризисных мер не была полностью реализована и не дала ожидаемых результатов.

Обобщение особенностей периода 1990-2010 г.г. позволяет выделить следующие основные причины, приводящие к кризису российских предприятий.

1. Политическая, экономическая и финансовая нестабильность в России, которая вызывает неуверенность у предпринимателей в успешности и даже возможности деятельности, отражается на всех составляющих организации производства, материально-техничес­кого обеспечения, сбыта продукции.

2. Высокие темпы инфляции в России. Несмотря на ее замед­ление в последнее время, постоянные инфляционные ожидания не способствуют реализации предприятием стратегических целей и сопряжены с недостаточно гибкой, а часто разорительной налого­вой системой государства, кредитной политикой. Высокие для ко­нечного потребителя цены стимулируют не расширение, а сокра­щение производства. Высокие цены на продукцию, назначаемые предприятием, часто имеют своей причиной не столько необосно­ванную ценовую политику, сколько внешние ценообразующие фак­торы. А это ведет, в свою очередь, к падению конкурентоспособ­ности товаров и снижению потребительского спроса.

3. Высокая степень монополизации экономики, которая наряду со сложившимися устойчивыми хозяйственными связями и реги­ональным разделением труда затрудняет формирование действи­тельно конкурентной среды. Отсюда сильное влияние естествен­ных монополий, рост тарифов и цен на продукцию, которая не­достаточно контролируется государством.

4 Кризис платежей, коснувшийся как самого бюджета при оплате госзаказа, так и абсолютного большинства предприятий, при котором все большее число предприятий попадает в зону при­знаков банкротства, установленных Федеральным законом «О не­состоятельности (банкротстве)».

5. На многих предприятиях структура акционерного капитала размыта и не сформировался консолидированный, мотивированный на финансовый результат эффективный собственник. Члены трудовых коллективов — владельцы акций далеки от управления предприятием. Деятельность менеджеров предприятия в таких условиях проходит без должного контроля. Отсутствие эффектив­ного собственника, являющегося стратегическим инвестором, интересы которого — не сиюминутная выгода, например, от сда­чи мощностей и площадей в аренду, а долговременное стабиль­ное развитие предприятия, тормозит рыночное реформирование, внутрифирменный менеджмент на уровне предприятия.

6. Недостаточный уровень подготовки высших менеджеров предприятий и отсутствие у них опыта работы в рыночных усло­виях, отсутствие эффективной организационной системы управ­ления, ориентированной на самостоятельное функционирование подразделений предприятия в конкурентных условиях. Сложив­шаяся в 80-е гг. на предприятиях командная, централизованная линейно-функциональная структура управления часто не позволяет оперативно реагировать на изменяющиеся условия на рынках про­даж, правильно оценивать ситуацию и быстро принимать адекват­ные управленческие решения относительно изменения качества, дизайна и поиска каналов продвижения товаров на рынки.

7. Очень высокая степень физического и морального износа основных средств большого числа предприятий. Такое состояние активов наряду с большими затратами на их содержание приво­дит к высокому уровню издержек производства, снижению рен­табельности и росту числа неплатежеспособных предприятий.

По оценкам специалистов только около 20 % российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80 % предприятий являются потенциальными банкротами, их финансовое оздоровление требует участия специалистов в области антикризисного управления.

Структура и содержание плана финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.

План финансового оздоровления включает следующие разделы:

1.Общая характеристика предприятия:

- Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО;

- Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства;

- Почтовый и юр. адрес;

- Банковские реквизиты.

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления:

- срок реализации плана;

- общая сумма средств, необходимых предприятию;

- требуемая государственная помощь;

- срок погашения гос-ой фин. помощи;

- фин. результат реализации плана (чистая текущая стоимость, погашения просроченной задолженности, дисконтный срок окупаемости проекта и т.п.).

3. Анализ финансового состояния предприятия.

- дается подробная характеристика учетной политики, применяемой предприятием;

- приводится сводная табл. фин. показателей предприятия, к которым относятся: коэфф-ты ликвидности (текущей, абсолютной и др.); коэфф-ты устойчивости (коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами; отношение общей и текущей задолженности к итогу баланса и остаточной стоимости основных средств); коэфф-ты деловой активности (показатели скорости оборачиваемости всех активов предприятия и отдельных их частей – гот. продукции, дебит. задолженности и др.); коэфф-ты прибыльности (различные модификации рентабельности продукции и активов).

Расчет производится для четырех лет, предшествующих планируемому периоду.

Показатели предприятия сопоставляются со среднеотраслевыми. Исходной информацией являлись бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах (о прибылях и убытках). Оценка эффективности деятельности производственного предприятия осуществляется по показателям трех групп: объем производства и реализации продукции (объем валовой, товарной, реализованной продукции); эффективность затрат и ресурсов (рентабельность, прибыль, фондоотдача, скорость оборачиваемости); ликвидность баланса (коэффициенты ликвидности, покрытия).

4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности. В этом разделе плана приводится перечень мероприятий, проводится анализ их эффективности.

- приводятся сроки их реализации;

- эффект, который получит при этом предприятие.

В состав таких мероприятий рекомендуется включить: инвентаризацию имущества; сокращение дебиторской задолженности; продажу незавершенного строительства; оптимизацию количества персонала; продажу излишнего оборудования; внедрение прогрессивных технологий, автоматизации, механизации производства; совершенствование организации труда; проведение кап. ремонта, модернизации основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.

5. Рынок и конкуренция.

- описание отрасли и перспективы ее развития;

- рынки на которые нацелен бизнес;

- конкуренция;

-законодательные ограничения.

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия.

- Стратегия маркетинга (стратегия проникновения на рынок, стратегия роста, каналы распределения, коммуникации);

- Стратегия осуществления продаж (характеристика и анализ рынков сбыта, объем сбыта продукции пол каждому каналу);

- Продукты и услуги (подробное описание продукта, жизненный цикл продукта, исследование и разработки).

7. План производства.

- Производственная программа предприятия;

- Планируемый объем продаж продукции;

- Потребность в основных фондах;

- Расчет потребности ресурсов на производственную программу;

- Расчет в потребности в персонале и заработной плате;

- Схема расходов и калькуляция себестоимости;

- Потребность в дополнительных инвестициях.

8. Финансовый план.

- Прогноз финансовых результатов;

- Потребность в дополнительном инвестировании и формирование источников финансирования;

- Расчет коэфф-ов внутренней нормы прибыли;

- Определение дисконтного срока окупаемости проекта;

- График погашения кредиторской задолженности;

- Расчет точки безубыточности;

- Агрегированная форма прогнозного баланса;

- Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

9. Резюме.

Дополнительные разделы плана, обусловленные проблемой неплатежей:

1. Обеспечение достаточности денежных средств.

2. Процедуры экономии текущих затрат предприятия.

3. Реструктуризация кредиторской задолженности.