Методы количественной оценки предпринимательских рисков.

К наиболее распространенным из них следует отнести:

-метод корректировки нормы дисконта;

-метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности);

-анализ чувствительности критериев эффективности (чистый -дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR);

-метод сценариев;

-анализ вероятностных распред. потоков платежей;

-деревья решений;

-метод Монте-Карло (имитационное моделирование) и др.

Метод коррект. нормы дисконта осущ. приведение буд-х потоков платежей к наст. моменту времени (т.е. обыкновенное дискон-ие по более высокой норме), но не дает никакой инф-и о степени риска (возм. откл. результатов). При этом получ-е результаты существенно зависят только от величины надбавки за риск.

Метод достоверных эквивалентов. Недостатками этого метода следует признать:-сложность расчета коэф-ов достоверности, адекватных риску на каждом этапе проекта;-невозможность провести анализ вероятностных распр-ий ключевых параметров.

Анализ чувствительности. Главным недостатком данного метода яв-ся предпосылка о том, что изм-е одного фактора рассматривается изолированно, тогда как на практике все эк. факторы в той или иной степени коррелированны.

Метод сценариев. метод позволяет получать достаточно наглядную картину для различных вар. реализ. проектов, а также предоставляет инф-ю о чувствительности и возможных откл., а применение програм. средств типа Excel позволяет значительно повысить эффек-ть подобного анализа путем практически неограниченного увеличения числа сценариев и введения доп. переменных.

Анализ вероятностных распределений потоков платежей. метод анализа рисков позволяет получить полезную инф-ю об ожидаемых значениях NPV и чистых поступлений, а также провести анализ их вероятностных распред-й, использ-е этого метода предпол., что вероятности для всех вар. ден.поступлений известны либо могут быть точно определены.

Деревья решений. Ограничением практич. использ-я метода яв-я исходная предпосылка о том, что проект должен иметь обозримое или разумное число вар. развития. Метод особенно полезен в ситуациях, когда реш., принимаемые в каждый момент времени, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.

Имитационное моделирование (Метод Монте-Карло). Данный метод особенно удобен для практического применения тем, что удачно сочетается с др. экономико-статистическими методами, а также с теорией игр и др.методами исследования операций.