Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность и выполнять свои обязательства. Основными показателями, характеризующими финансовые результаты хозяйственной деятельности, являются доход, прибыль, рентабельность.

Основная задача финансового анализа предприятия своевременное выявление, изучение и мобилизации резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей.

В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе её бухгалтерской отчётности.

Финансовое состояние предприятия непосредственно зависит от результатов её производственной деятельности, коммерческой и финансовой. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самой организации, так и её партнёров.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются:

-Форма №1 « Бухгалтерский баланс»;

-Форма №2 « Отчет о прибылях и убытках»;

-Форма № 3 « отчет об изменении капитала»;

-Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

-Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Данные о финансовом состоянии предприятия интересуют не только его работников, но и инвесторов, кредиторов, поставщиков, финансовые и налоговые органы, поэтому анализ может быть внутренним и внешним

Способность предприятия постоянно развиваться, поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии предприятия и наоборот.

Эффективность работы ОАО «Брестский центральный универмаг» можно рассмотреть по показателям хозяйственно-экономической деятельности предприятия за 2012 – 2014г. (таблица 2.4)

Таблица 2.4 Анализ основных показателей хозяйственно-экономической деятельности ОАО «Брестский ЦУМ» за 2012- 2014 годы

Источник: собственная разработка автора

Как видно из данных таблицы, на предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. В 2013 году увеличился общий товарооборот на 16,43% по сравнению с 2012 годом ,а в 2014 году он увеличился на 78,28%. Сумма валового дохода тоже возросла в 2013г. на 28,40% по сравнению с предыдущим годом, а в 2014 г.-96,00%.

Прибыль от реализации в 2013 г. увеличилась на 183,70% по сравнению с прошлым годом, а в 2014 году она увеличилась на 776,41% по сравнению 2013г. Прибыль до налогообложения в 2013 г. уменьшилась на 16,45% , а в 2014 году она возросла на 1100,88% по сравнению с предыдущим годом.

Издержки обращения в 2013г. увеличились на 21,44% по сравнению с прошлым годом, а в 2014 году увеличились на 57,54%. Рост произошел практически по всем статья издержек обращения: в связи с высокими темпами роста расходов на автомобильные и другие виды перевозок, ростом стоимости содержания здания и других основных средств, ростом сумм налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет и относимых на издержки обращения, ростом заработной платы, оплаты за сырье и материалы, топливо и др.

Структура розничного товарооборота отдельных секций за 2014 год представлена на рис.2.5

Рисунок 2.5 Структура розничного товарооборота отдельных секций

Мужская одежда составляет большую часть товарооборота =10779 млн.руб., второе место занимает женская одежда(10190 млн.руб.), третье место занимает обувь =7924 млн.руб., далее следует секция мебель=6421 млн.руб., бытовая техника=6384 млн.руб., также не плохо идет секция парфюмерия(6038млн.руб.), товары для детей(4100млн.руб.), ювелирные изделия(4340млн.руб.), чуть меньше секции кожгалантерея(3220млн.руб.) и канцтовары(3151млн.руб.), ну и меньше всех составляет розничный товарооборот секции игрушки=2810млн.руб.

Таким образом, проанализировав основные показатели хозяйственно экономической деятельности универмага «ОАО Брестский ЦУМ» за 2012 - 2014 годы, можно сделать вывод, что в 2014 году эффективность хозяйственной деятельности предприятия очень благоприятна, предприятие развивается и получает прибыль.

От эффективности использования основных средств и их технического уровня во многом зависит конкурентоспособность предприятия и качество выпускаемой продукции.

По состоянию на 01.01.2015 года на балансе предприятия числится общая площадь и она представлена в таблице 2.5

Таблица 2.5 Площадь ОАО «Брестский центральный универмаг»

Источник: собственная разработка автора

Общая площадь продовольственного рынка «Центрум» -2389 кв.м., торговая площадь рынка «Центрум 1523 кв.м., площадь торговых мест непродовольственного рынка – 3177кв.м., площадь торговых павильонов – 671 кв.м. Часть площадей сдается в аренду под мастерскую по ремонту часов, пункт обмена валют, прокат видеокассет, торговлю оптикой и др., т.е. то, чем само предприятие в силу определенных причин не занимается.

Структура площади ОАО Брестский центральный универмаг представлена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 Структура площади ОАО Брестский ЦУМ

Основную площадь занимает универмаг и она составляет 87% от общей площади, магазин №2 Восточный -6%, складОпт-4%, Магазин №4 Южный -3% от общей площади,

Основные средства – это часть капитала предприятия, которая многократно участвует в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию в виде амортизационных отчислений..

Наличие основных средств на предприятии характеризуется их стоимостью на конец года, чтобы это определить нужно стоимость основных средств на начало года прибавить к введенным за год основным средствам и вычесть выбывшие.[2]

В конце 2013 года была произведена переоценка основных средств, в результате чего сумма основных средств на 1 января 2014 года составила 51319 млн. руб.

Состав, размеры и структуру основных средств ОАО «Брестский ЦУМ» рассмотрим в таблице 2.6

Таблица 2.6 Состав и структура основных средств, млн. руб.

Источник: собственная разработка автора

Основные средства (ОС) ОАО «Брестский центральный универмаг» в 2013г. увеличились на 4229 млн. руб. или на 17,70% по сравнению с 2012 годом, в 2014 г. на 82,53 % или 23203млн.руб. по сравнению с 2013 г. за счёт увеличения стоимости зданий и сооружений – на 15093 млн.руб..

В 2013 году стоимость машин и оборудования увеличилась на 1068 млн.руб. или 21,45% , а в 2014 г. увеличилась на 6434 млн. руб., что дало увеличение по сравнению с 2013 г. – 106,38%.

Транспортные средства в 2013 году увеличились на 104 млн.руб. (14,02%), а в 2014 г. увеличились на 787 млн. руб., или на 93,03%.

Доля многолетних растений в 2013 году возросла на 228 млн.руб. или 950%, а в 2014 году увеличилась на 557 млн. руб. или на 221,03%. Все эти увеличения в 2013 году связаны с тем, что к ЦУМу присоединился крахмальный завод.

Структура основных фондов предприятия 01.01.2014 г. представлена на рисунке 2.7

Рисунок 2.7 Структура основных фондов предприятия 01.01.2014 г.

Так, в структуре основных фондов стоимость машин и оборудования составляет 24,32%, стоимость зданий и сооружений – 70,00%, стоимость транспортных средств – 3,18%, передаточные устройства-0,47%, инструмент и инвентарь-0,68%, многолетние насаждения-1,58%.

Основной принцип использования основных средств гласит: оно признается эффективным, если прирост прибыли превышает темп прироста стоимости основных средств за анализируемый период.

Эффективность использования основных средств рассмотрим в таблице 2.7:

Таблица 2.7 Анализ эффективности использования основных средств предприятия.

Источник: собственная разработка автора

Из данных таблицы видно, что фондоотдача основных средств за 2013год снизилась на 0,03 руб., что вызвало увеличение фондоемкости на 0,01 руб., а также снизилась рентабельность 0,007. Снижение этих показателей означает неэффективное использование основных средств. А в 2014 году фондоотдача уменьшилась на 0,04руб., фондоемкость увеличилась на 0,01 и возросла рентабельность на 0,068. Рост фондоотдачи и рентабельности в динамике означает повышение эффективности использования основных средств.

Имущество ОАО «Брестский центральный универмаг» составляют основные фонды, оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе предприятия, который является основным источником анализа изменения имущества предприятия. Анализ баланса может быть вертикальным и горизонтальным.

Результаты горизонтального и вертикального анализа баланса представляют в виде таблицы, которая наглядно позволяет видеть результат расчетов и делать выводы, о том, как менялись статьи баланса и его структура в исследуемом периоде.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100% — это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

На правильность выводов горизонтального анализа существенно влияет величина инфляции. Более точные оценки темпов и характера изменений показателей получаются при сравнении нескольких отчетных периодов. В этом случае тенденции изменений проявляются нагляднее.

После выявления динамики показателей появляется возможность прогнозирования их значений в будущем.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Вертикальный и горизонтальный баланс предприятия ОАО Брестский ЦУМ рассмотрим в таблицах 2.8 – 2.9:

Таблица 2.8 Вертикальный анализ баланса ОАО «Брестский центральный универмаг» за 2012-2014 гг.

Источник: собственная разработка автора

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям. В нем показывают динамику показателей по годам, т.е. рассчитываются абсолютное отклонение и темп роста.

Таблица 2.9 Горизонтальный анализ баланса ОАО «Брестский центральный универмаг» за 2012-2014 гг.

Источник: собственная разработка автора

Из таблиц, где были произведены расчеты видно, что активы и пассивы предприятия выросли за 2013 год – на 7,34% и за 2014 год – на 94,93%.

В целом же на предприятии ОАО Брестский ЦУМ происходит рост доли внеоборотных активов в 2012 г.- 54,90%, в 2013 г. – 57,18%, но в 2014 г. наблюдается уменьшение активов – 55,62% и сокращение доли оборотных средств в 2012 г. – 45,10%, в 2013 г. – 42,82%, в 2014 г. доля оборотных средств увеличилась – 44,37% .

Наблюдается также увеличение суммы дебиторской задолженности в 2013 г. на 67,69% и уменьшение ее в 2014 г. на 15,96%. Долгосрочные кредиты и займы уменьшились за три года и если в 2012г. их доля – 21,06%, в 2013г. – 19,75%, то в 2014г. составили в структуре 10,59%.

Краткосрочная кредиторская задолженность в 2012 года она составляла в структуре 6,16%%, в последующие года ее не наблюдалось. В 2014 году доля собственного капитала увеличилась с 29,01% до 43,42% - на 14,41% по сравнению с 2012 годом.

Наибольшую долю в собственном капитале составляет добавочный фонд, в 2012 г. –25,32 % от валюты баланса, в 2013г. - 31,36%, а в 2014 г. большую долю имеет нераспределенная прибыль-5,09%.

Проанализируем бухгалтерский баланс и оценим его ликвидность за 2012-2014 г. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: A1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4≤П4. Невыполнение одного из приведенных соотношений говорит о том, что бухгалтерский баланс является ликвидным лишь на 75%, двух - на 50%, трех - на 25%, всех - на 0% (т. е. абсолютно неликвидным).

Добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.

Сравнение групп активов и обязательств баланса за 2012- 2014 годы указаны в таблицах 2.10 - 2.12

Таблица 2.10 Сопоставление групп активов и групп обязательств за 2012год (млн. руб.)

Источник: собственная разработка автора

Баланс 2012 года является ликвидным на 50%, т.к. условия сопоставления групп активов и групп обязательств не выполняются (А2<П2 и А4>П4).

Таблица 2.11 Сопоставление групп активов и групп обязательств за 2013года (млн. руб.)

Источник: собственная разработка автора

Баланс за 2013 год является ликвидным на 50%, т.к. не выполняется два соотношения групп активов и обязательств.(А2<П2 и А4>П4).

Таблица 2.12 Сопоставление групп активов и групп обязательств за 2014года (млн. руб.)

Источник: собственная разработка автора

Баланс за 2014 год является ликвидным на 50%, т.к. не выполняется два соотношения групп активов и обязательств.(А2<П2 и А4>П4)

На основании данных таблиц, можно сделать предположение, что ОАО «Брестский центральный универмаг» за весь анализируемый период баланс ликвиден на 50% и не является достаточно платежеспособным.

Важнейшим показателем, в котором проявляется финансовое равновесие, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков, техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства. Для внешних пользователей оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Ликвидность – термин, который характеризует способность отдельных видов имущественных ценностей быстро и без значительных потерь своей стоимости превращаться в денежные средства. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода [4].

Для расчета коэффициентов воспользуемся формой №1 баланса и №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Расчет значений коэффициентов представлен в табл. 2.13

Таблица 2.13 Расчет коэффициентов ликвидности

Источник: собственная разработка автора

По результатам расчётов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств, предприятие может оплатить немедленно за счет имеющихся денежных средств на данный момент времени. В 2012-2014 годах данный коэффициент ниже норматива, что свидетельствует о неспособности предприятия оплатить свои обязательства в короткий период времени за счёт быстро ликвидных средств, к которым относятся денежные средства, дебиторская задолженность. Для повышения значения данного коэффициента необходимо увеличивать величину денежных средств путём контроля и недопущения невозврата дебиторской задолженности.

2. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам в короткие сроки за счёт быстро ликвидных активов. Данные коэффициенты ниже норматива и составляют в 2012 году 0,03, в 2013 году - 0,05 и в 2014 году - 0,02. Из этого следует, что с 2010г. по 2012г. возможность рассчитаться по обязательствам в короткие сроки у предприятия снижается.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность удовлетворения всей текущей задолженности за счет всех текущих (оборотных) активов. Значение данного коэффициента в 2012-2014 г. меньше нормативного за счёт превышения размера краткосрочных обязательств над оборотными средствами, значит предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю собственных источников в оборотных средствах предприятия, т.е. степень независимости оборотных средств. В 2012-2014 годах значение данного коэффициента имеет отрицательную величину. Для увеличения данного коэффициента необходимо наращивать источники собственных средств.

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует, сколько оборотов совершают текущие активы в течение периода. В 2012 году текущие активы совершили 4,05 оборотов, в 2013 г. - 4,23 оборотов, в 2014г.-4,08 оборотов, что является положительным моментом в деятельности исследуемого предприятия.

На основаниипроизведенных расчетовможно сделать вывод что, на

предприятии ОАО Брестский ЦУМ основные средства за последний год увеличились на 23203 млн.руб.. Также произошло увеличение фондоотдачи, фондоёмкости и рентабельности основных средств, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. Произведенный вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия, свидетельствует о том , что в целом показатели предприятия имеют положительную динамику. Долгосрочные кредиты и займы уменьшились, краткосрочной задолженности не было . Доля собственного капитала увеличилась на 14,41%. Хотя доля внеоборотных активов уменьшилась на 55,62%, а доля оборотных средств увеличилась на 44,37%. Баланс на основании произведенного анализа является лишь ликвидным на 50%, что говорит о его недостаточной платежеспособности. Поэтому финансовое равновесие предприятия является не достаточно устойчивым. Но, несмотря на все это ОАО Брестский ЦУМ работает, развивается, получает прибыль и является конкурентоспособным предприятием.