Взнос на амортизацию долга. Фактор фонда возмещения

Внос на амортизацию долга. Расходы, связанные с погашением долга, т. е. погашением суммы самого долга (амортизация долга), и выплатой процентов по нему, называются расходами по обслуживанию долга.

Существуют различные способы погашения задолженности. Участники сделки их оговаривают при заключении контракта. В соответствии с условиями контракта составляется план погашения задолженности, определяется число выплат. Погашение долга может производиться аннуитетами, т. е. платежами, вносимыми через равные промежутки времени и содержащими выплату основного долга и процентный платеж по нему.

Если погашение кредита производится в конце каждого расчетного периода равными срочными платежами (Y), то сумма платежа включает выплату основной суммы долга (d) и процентов по нему (r), позволяющим полностью погасить кредит в течение установленного срока.

Y = d + r

Расчет годового платежа производится по формуле:

где i – процентная ставка по кредиту;

n – срок кредита;

D – сумма долга (сумма кредита).

Величина называется коэффициентом погашения задолженности или взносом на амортизацию денежной единицы (данный коэффициент является обратным коэффициенту приведения ренты).

Если необходимо определить величину остатка невыполненного основного долга в определенном периоде, можно воспользоваться формулой:

где k — номер расчетного периода, в котором произведена после­дняя срочная уплата.

При амортизации долга путем внесения равных платежей в сроки менее года размер срочных уплат вычисляется по формуле:

Где n – число лет, на которые предоставлен кредит,

m – число выплат и число периодов начисления процентов в году.

Пример 1. Банк выдал кредит на сумму 50 млн. руб. сроком на 5 лет под 12% годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение основного долга и процентные платежи. Составьте план погашения кредита.

Сумма ежегодного платежа:

Величина процентного платежа за первый год составит:

r1 = 50 000 * 0,12 = 6 000 тыс. руб.,

Выплата основного долга определится величиной:

d = Y – r = 13 870,49 – 6 000,0 = 7 870,5 тыс. руб.,

Остаток основного долга после первого года будет равен:

D2 = 50 000 – 13870,49 = 42 129,51 тыс. руб.

Процентный платеж во втором году составит:

r2 = 42 129,51 * 0,12 = 5 055,54 тыс.руб.

Величина выплаты основного долга во втором году будет

d2 = 13 870,49 – 5 055,54 = 8 814,95 тыс. руб. и т. д.

План погашения долга можно представить в виде таблицы:

Фактор фонда возмещения. Покупка недвижимости в большинстве случаев сопряжена получением кредита. В связи с этим необходимо знать, какую сумму потребуется депонировать в каждый платежный период, чтобы обеспечить погашение основной суммы долга (без учета процентных выплат) в установленный срок.

Для этого можно использовать формулу:

где R — расход по погашению основного долга в первом пла­вном периоде,

D – сумма основного долга,

n – срок кредита,

i – процентная ставка.

Величина - фактор фонда возмещения, который показывает, какую сумму потребуется депонировать в конце каждого платежного периода, чтобы, через заданное число периодов сумма основного кредита была полностью погашена. Эта величина является обратной величине коэффициента наращения ренты (коэффициента накопления денежной единицы за период).

Для расчета суммы, идущей на погашение основного долга в любом периоде, необходимо перемножить фактор фонда возмещения и множитель наращения сложных процентов для данного периода:

где k – число периодов, за которые произведено погашение основного долга.