Тема 8 Анализ финансовой устойчивости

Задача 8.1 На основе данных табл.8.1проанализиуйте соотношения между статьями актива и пассива баланса ООО «Плантарес». Сделайте выводы о его финансовой устойчивости.

Таблица 8.1

Показатели текущих активов, краткосрочных долгов, собственного оборотного капитала ООО «Плантарес» за отчетный год

Решение.Как показывают данные табл. 8.1, текущие активы ООО «Плантарес» на начало года были сформированы за счет собственного капитала на 2,44%, а за счет краткосрочных заемных средств - на 97,56%; на конец года их доли в формировании текущих активов составили соответственно: 97,56 % и 99,03 %. Таким образом, на начало года в каждом рубле текущих активов было собственных средств на 2,44 коп., а на конец года этот показатель снизился до 0,97 коп. Соответственно заемных средств было 97,56 и 99,03 коп. Этот факт свидетельствует о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а сама динамика роста заемных средств ослабила финансовую устойчивость общества.

Задача 8.2 Оцените динамику источников формирования оборотных активов предприятия, используя данные табл.8.2

Таблица 8.2

Информация о плановых источниках формирования оборотных активов

по ООО «Плантарес» за отчетный год

Решение. Общество на начало года относилось к неустойчивому финансовому типу, так как коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств был меньше 1. На конец года финансовая устойчивость предприятия значительно снизилась, а именно с 0,54 до 0,05.

Излишек или недостаток собственных средств в обороте является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. По ООО «Плантарес» финансовую устойчивость нельзя признать хорошей.

Задача 8.3По данным табл. 8.3 определите качество оценки финансового положения ООО «Плантарес» через величину текущего финансового потока (ТФП).

Таблица 8.3

Данные для расчета величины ТФП по ООО «Плантарес» за отчетный год

(суммы – в тыс.руб)

Решение. Для определения относительной величины ТФП необходимо выполнить следующие расчеты:

1. Среднегодовая величина ТФП за базовый период = (6 + 133):2 = 69,5 тыс.руб.; среднедневной объем ТФП – 69,5 :365 = 0,19 тыс.руб.

2. Среднегодовая величина ТФП за отчетный период = (133 + 216) : 2 = 174,5 тыс.руб.; среднедневной объем ТФП – 174,5 : 365 = 0,48 тыс.руб.

3. Среднедневной объем выручки (нетто) от реализации продукции по отчету о прибылях и убытках за базовый год – 16758 :365 = 45,9 тыс.руб.

4. Среднедневной объем выручки (нетто) от реализации продукции по отчету о прибылях и убытках за текущий год – 22362 : 365 = 61,3 тыс.руб.

5. Текущие финансовые потребности за базовый год 69,5 : 45,9 = 1,514 тыс.руб. или 365 *1,514 = 552,6дн.

6. Текущие финансовые потребности за отчетный год – 174,5 : 61,3 = 2,847 тыс.руб. или 365 * 2,847 = 1039,2 дн.

Следовательно, в базисном году ООО «Плантарес» должно работать 552,6 дня, чтобы покрыть свои текущие потребности за счет краткосрочных заемных средств, а отчетном году – 1039,2 дня, т.е. почти в 2 раза больше предыдущего периода.