КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Глава 6 6 страницаК числу наиболее популярных и прозрачных моделей оценки финансовой устойчивости коммерческого банка относится американская система CAMELS. Система существует с 1979 г. и применяется во многих странах. В США она используется тремя надзорными органами — Федеральной резервной системой, Федеральной корпорацией страхования депозитов и Контролером денежного обращения — как стандартизированная рейтинговая система. Аббревиатура CAMELS включает начальные буквы всех анализируемых компонентов: С — capital adequacy (достаточность капитала) — определяется, какой капитал банка может быть использован для защиты кредиторов (вкладчиков) и достаточна ли его величина; А — asset quality (качество активов) — оценивается степень возвратности активов с концентрацией на финансовом воздействии проблемных займов; М — management (управление) — определяется качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы, соблюдения законов и инструкций, принятой системы контроля; Е — earnings (доходность, или прибыльность) — оценивается эффективность деятельности банка и то, достаточно ли прибыли для будущего развития банка; L — liquidity (ликвидность) — определяется, достаточно ли ликвиден банк с позиций своевременного выполнения своих обязательств; S — sensitivity to market risk (чувствительность к рыночным рискам) — оценивается степень влияния рыночных рисков на доходность и капитал банка. Большинство показателей, с помощью которых строятся оценки американской рейтинговой системы, определяются заочно на основе документов, поступающих в агентство банковского надзора. Вместе с тем надзорные органы ими не ограничиваются. Для понимания и правильной оценки ситуаций они используют разнообразную информацию, в том числе первичную, находящуюся в банке. Изучение внутрибанковской информации осуществляется в процессе инспекторских проверок. Какова же последовательность анализа и на чем концентрируют свое внимание супервизоры, использующие американскую рейтинговую систему? На первом этапе банковские контролеры сосредоточиваются на анализе капитала как фундаменте банка. Банк со значительным капиталом может понести серьезные убытки, сохранив платежеспособность и не допустив того, чтобы вкладчики потеряли свои деньги. Для оценки достаточности капитала банка в последние годы стали рассчитывать два коэффициента: 1) отношение совокупного капитала к сумме активов и забалансовых статей, взвешенных по степени риска; 2) отношение основного капитала к сумме активов и забалансовых статей, взвешенных по степени риска. Совокупный капитал состоит из основного (стержневого) и дополнительного. В основной капитал включают оплаченный акционерный капитал, превышение курсовой стоимостью акций номинальной, нераспределенную прибыль, общие резервы и резервы, предписываемые законодательством. В дополнительный капитал входят резервы для переоценки основных фондов, резервы под возможные потери по ссудам и различные виды долговых инструментов субординированного характера. Однако для получения конечной оценки банковского капитала он должен использоваться вместе с показателем качества активов. На итерационном этапе внимание супервизоров переключается на анализ качества активов, который осуществляется на месте в процессе инспектирования банка. Все активы подразделяются на нестандартные, сомнительные и потери. Затем определяется общая взвешенная классификация, содержащая 20% нестандартных, 50% сомнительных и 100% активов, классифицированных как потери. Отношение общей взвешенной классификации к совокупному капиталу — основной показатель, определяющий качество активов, при этом рейтинг содержит пять оценок1. Далее определяется сводный рейтинг, который дает ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным». Сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства в дела банка со стороны контролирующих органов. Банк Англии в рамках осуществления своих надзорных функций применяет систему оценки банковских рисков, получившую название RATE: она отражает три компонента: • оценку риска; • инструменты надзора; • оценку эффективности инструментов надзора. Российская методика оценки устойчивости банка. В соответствии с российским законодательством надзор на государственном уровне за устойчивостью банковской системы осуществляет Банк России. С конца 1995 г. он регулярно производит классификацию банков по степени их финансовой устойчивости, выявляя круг проблемных банков. Последние методические подходы к оценке финансового состояния коммерческих банков сформулированы в указаниях Банка России от 31 марта 2000 г. № 766у. Более подробно см.: Фетисов Г.Г. Указ. соч. Глава 3
В российской методике отсутствуют четко сформулированные критерии и показатели оценки финансового состояния банка. О них можно судить лишь косвенно по перечню подлежащей изучению информации о банке, а также по признакам отнесения банка к той или иной группе. В российской методике при оценке финансовой устойчивости банка основной акцент сделан на внешние отрицательные и положительные признаки, в то время как в системе CAMELS — на внутренние качественные признаки: качество активов, ресурсной базы, источников формирования прибыли, оценку состояния планирования, оценку системы управления рисками и т.д. То есть проводится комплексный анализ по разным направлениям, в том числе факторный. Известно, что за внешне положительными результатами может скрываться нарастание негативных тенденций, что выявляется в процессе факторного анализа. Подтверждением служит оценка прибыльности банка, которая включает не только расчет различных коэффициентов, но и анализ источников получения прибыли. Для российских условий такой анализ имеет особую значимость, поскольку часто значительная часть прибыли создается за счет нестабильных источников, к которым относится прибыль от операций с валютными ценностями и ценными бумагами. Руководитель группы проекта Центрального банка РФ по банковскому надзору Р.С. Портер на вопрос о перспективах использования рейтинговой системы CAMELS в России отметил: «Концепция остается действенной, но в общих чертах. Результаты применения точной копии системы анализа, полученные в условиях существующего сегодня российского законодательства, стандартов бухгалтерской и прочей отчетности, могут ввести в заблуждение. Некоторые аналитические индикаторы могут быть использованы, но полное применение анализа, вероятно, пока преждевременно». Это понятно: международный опыт не может быть использован без адаптации и привязки к российским условиям. К числу основных рейтинговых агентств, действующих в настоящее время на российском банковском рынке рейтинговых услуг, относятся: Агентство банковской информации еженедельника «Экономика и жизнь», Экспертная группа Издательского дома «Коммерсантъ», Аналитический центр финансовой информации, МБО «Оргбанк», информационный центр «Рейтинг». Каждое агентство имеет собственную методику оценки финансового состояния банков, которая отличается от других прежде всего по целевой направленности. Одни методики оценивают место банка на финансовом рынке, другие — финансовую устойчивость. Общее состояние устойчивости всей банковской системы зависит в первую очередь от достаточности капитала, качества активов и пассивов, рентабельности, ликвидности; они практически являются и общими показателями его устойчивости.Будучи взаимосвязаны с экономикой, банки требуют к себе самого пристального внимания, а решение проблем устойчивого развития банковской системы — тем более, поскольку это затрагивает экономическую безопасность государства в целом. Резюме
1. Угрозой для устойчивости финансового рынка, а следовательно, для экономики страны является то, что воспроизводство финансово-кредитных ресурсов и активов оторвалось от кругооборота производственного капитала. Произошло замыкание финансовых институтов на торгово-посреднической или финансово-посреднической деятельности. 2. Регулирование кредитно-банковских институтов — это система мер, посредством которых государство через Центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банкой, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе. 3. Анализ основных направлений кредитно-денежной политики Центрального банка РФ показывает, что целевые установки, которые должны быть направлены на экономический подъем реального сектора экономики, по сути, были заменены задачей ускоренного перехода к рынку, при этом на первое место вышли инструменты монетарной денежной политики. 4. Если в российской методике оценки финансового состояния банка основной акцент сделан на внешние отрицательные признаки, то в западных методиках доминируют признаки внутренние качественные.
Ключевые понятия
Финансовая система Инструменты финансового рынка Ставка рефинансирования Критерии финансовой безопасности Банковская система Банковский надзор Учетная ставка Рефинансирование Равновесие банковской системы Банковские активы Кредитные ресурсы Банки и экономика Финансовый рынок Структура финансового рынка Капитализация компаний Устойчивость масштаба цен Кредитные аукционы Переучетный кредит Кредитно-денежная политика Финансовая устойчивость Оценка устойчивости банковской системы
Вопросы для самопроверки
1. Как взаимосвязаны состояния финансовой системы и финансового рынка? 2. Как используются инструменты финансового рынка? 3. Что входит в структуру финансового рынка? 4. Каков механизм использования ставки рефинансирования? 5. Для чего необходимы критерии финансовой безопасности? 6. Что понимается под капитализацией компаний? 7. Что такое банковская система? 8. Для чего нужен банковский надзор? 9. В чем заключается процедура регулирования деятельности банковских систем? 10. В чем проявляются взаимосвязь и взаимозависимость между экономической и банковской системами? 11. Какие инструменты использует Центральный банк РФ в своей деятельности? 12. Что такое равновесие банковской системы? 13. В чем заключаются особенности банковских активов и кредитных ресурсов? 14. Что понимается под финансовой устойчивостью банков? 15. Какие методы используются для оценки устойчивости банковских систем?
|