Валютные операции коммерческих банков

Валютные операции в Казахстане осуществляются коммерческими банками и другими кредитными организациями, имеющими лицензии Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) на проведение валютных операций.

Под понятием валютные операции подразумеваются: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ввоз и пересылка в Казахстан и вывоз и пересылка из Казахстана валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов; расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Казахстана и др.

При этом к иностранной валюте относятся: денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям относятся: иностранная валюта; ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг, и долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; драгоценные металлы – золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии. Банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту от своего имени по поручению юридических лиц и коммерческих банков (посреднические операции за комиссионное вознаграждение); от своего имени и за свой счет.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала; открытие и ведение счетов, в том числе корсчетов; неторговые операции; конверсионные операции; расчетные операции по экспорту и импорту товаров и услуг; операции по привлечению и размещению валютных средств.

К текущим валютным операциям относятся: переводы в Казахстан и из Казахстана иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций;; переводы в Казахстан и из Казахстана процентов, дивидендов и иных доходов про вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; переводы неторгового характера в Казахстан и из Казахстана, включающие выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, алиментов, государственных пособий, доплат и компенсаций, оплату командировочных расходов

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают: прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное недвижимое имущество и прав на него; предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности); предоставление и получение финансовых кредитов; все валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Операции по купле-продаже иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между банками, а также через валютные биржи.

Межбанковские валютные биржи представляют из себя специализированные биржи, имеющие лицензии АФН на проведение операций по купле-продаже иностранной валюты за тенге и проведение расчетов по заключенным по ним сделкам.

Банки открывают и ведут счета своих клиентов – юридических и физических лиц – в иностранной валюте. Резиденты имеют право иметь счета также в банках за пределами Республики Казахстан. Иностранная валюта, получаемая предприятиями (организациями)-резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в обслуживаемых банках. При осуществлении валютных операций юридические и физические лица-резиденты представляют в банк, обслуживающий счет, через который проводится соответствующая операция, документы, подтверждающие наличие оснований для осуществления валютных операций

Физические лица-резиденты могут единовременно вывозить из республики наличную иностранную валюту в сумме, не превышающей 10000 (десять тысяч) долларов США. При этом не требуется представление таможенным органам Казахстана документов, подтверждающих, что вывозимая наличная иностранная валюта была ранее переведена, ввезена или переслана в Казахстан или приобретена в Казахстане. При единовременном вывозе из Казахстана физическими лицами-резидентами наличной иностранной валюты в сумме, превышающей 3000 (три тысячи) долларов США, вывозимая наличная иностранная валюта подлежит декларированию таможенному органу Казахстана путем подачи письменной таможенной декларации

Для осуществления международных расчетов банки открывают в иностранных банках и у себя корреспондентские счета "Ностро" и "Лоро". Счет "Ностро" – это текущий счет банка, открытый им в банке-корреспонденте. Счет "Лоро" представляет из себя текущий счет, открытый на имя банка-корреспондента. Корреспондентские счета открываются исходя из потребности клиентов банка в проведении экспортно-импортных операций

Валютные операции "спот". Операции с валютой происходят в виде наличных или срочных операций. Наличные валютные операции проводятся в основном на условиях "спот", то есть расчет осуществляется на второй рабочий день после заключения контракта по курсу, зафиксированному в момент ее заключения, что дает возможность перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Основанием для проведения операции "спот" служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции "спот" составляют преимущественную часть (примерно до 90%) всех валютных операций. Банки применяют операции "спот" для обеспечения минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах "ностро" в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. Проведение валютных операций требует определенной подготовки, техника их совершения состоит из нескольких этапов. Сначала проводится анализ состояния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различных валют, изучаются причины их изменения. Исходя из этого дилеры, учитывая имеющуюся у них валютную позицию, с помощью компьютера определяют средний курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте.

Процедура сделки включает выбор обмениваемых валют, фиксацию курсов, установление суммы сделки, валютирование, перечисления средств, указание адреса доставки валюты. В завершение осуществляется проведение сделки по расчетам и документальное ее подтверждение.

Валютные сделки "форвард" – это операции¸ расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после заключения сделки В котировочных бюллетенях бирж обычно публикуется курс для сделок "спот" и премии или скидки для определения курса по сделкам "форвард" на разные сроки, как правило 1, 3 или 6 месяцев. Если валюта по сделке "форвард" котируется дороже, чем при немедленной поставке на условиях "спот", то она котируется с премией. Скидка или дисконт обозначает обратное. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом "аутрайт"

.В случае опциона покупателя или сделки с предварительной премией держатель опциона имеет право получить валюту в определенный день по обусловленному курсу, покупатель при этом сохраняет за собой право отказаться от приема валюты, уплатив за это продавцу премию в качестве отступного. По опциону продавца или сделке с обратной премией держатель опциона может поставить валюту в обусловленный день по определенному курсу, право на отказ от сделки принадлежит продавцу, и он платит премию покупателю в качестве отступного.

Операции "своп" представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу "форвард". . Сделки "своп" осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до 6 месяцев. Эти операции могут производиться между коммерческими банками, между коммерческими и центральными банками и между самими центральными банками. . Операция "своп" с процентными ставками предполагает соглашение двух сторон о взаимном проведении платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте, например когда одна сторона платит другой проценты по плавающей межбанковской ставке "ЛИБОР", а получает проценты по фиксированной ставке. Сделка "своп" с валютой означает соглашение об обмене фиксированных сумм валют, то есть обе стороны обмениваются обязательствами по займам. Последние операции могут быть объединены, то есть представлять собой "своп" с валютой и процентными ставками одновременно. Это означает, что одна сторона уплачивает основную сумму долга в одной валюте и проценты по плавающей ставке "ЛИБОР" в обмен на получение эквивалентной суммы в другой валюте и процентов по ней по фиксированной ставе

Валютные фьючерсы предоставляют владельцу право и налагают на него обязательства по поставке некоторого количества валюты к определенному сроку в будущем по согласованному валютному курсу, то есть внешне фьючерсы очень похожи на форвардные сделки, однако особенностью фьючерсных сделок является большой уровень стандартизации и абсолютная обезличенность контракта.

Банки осуществляют сделки по купле-продаже иностранной валюты, то есть конверсионные операции. Под датой валютирования имеется в виду оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств по сделке на счета контрагента; В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет банк ведет открытую валютную позицию.

Различают следующие виды валютных позиций банка:

Валютная позиция – это балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле в слитках. Чистая балансовая позиция – это разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), отраженных по балансовым счетам. Чистая "спот" позиция – разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах по учету наличных сделок.

Чистая срочная позиция – это разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах по учету срочных сделок.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта (срочная часть расчетного форварда) и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта по текущему валютному курсу (кассовая часть расчетного форварда).

В расчетной чистой срочной позиции включается только срочная часть расчетного форварда.

Чистая опционная позиция представляет разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой/продажей кредитной организацией опционных контрактов.

Чистая позиция по гарантиям – разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженный в одной и той же иностранной валюте.

Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты банка переводятся в тенговый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам национальной валюты, которые устанавливаются Национальным банком РК. Чистые позиции по драгоценным металлам в количественном выражении переводятся в тенговый эквивалент по действующим на отчетную дату учетным ценам.

Длинная чистая позиция – это положительный результат расчета чистой позиции, она включается в расчет открытой позиции со знаком "+". Короткая чистая позиция – это отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком "-".

Для подсчета балансирующей позиции в тенге определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых позиций в тенговой оценке и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых позиций в тенговой оценке. Суммарная величина всех длинных (включая балансирующую позицию в тенге, если она длинная) и суммарная величина всех коротких (включая балансирующую позицию в тенге, если она короткая) открытых позиций должны быть равновелики.

Открытая валютная позиция – это величина, определяемая суммированием чистой балансовой позиции, чистой "спот" позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиций. Закрытая валютная позиция – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям), в которой количественно совпадают. Валютная позиция по капиталу представляет величину, соответствующую стоимостной оценке всех или части валютных ценностей, полученных в оплату уставного капитала. Под стоимостной оценкой валютных ценностей (отличных от иностранной валюты) понимается их балансовая стоимость, выраженная в иностранной валюте, на дату принятия решения об установлении валютной позиции по капиталу.

Лимиты открытых позиций – это количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая балансирующую позицию в тенге, и собственных средств (капитала) банков. С целью ограничения валютного риска банков Нацбанком РК устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций: на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать норматив, установленный от собственных средств (капитала) банка; на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие показатели: совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой "спот" позиции с учетом знака позиций; совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиций, а также длинных позиций по внебалансовым счетам; открытая валютная позиция; балансирующая позиция в тенге; на конец операционного дня длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая балансирующую позицию в тенге) не должна превышать норматив, установленный от собственных средств (капитала) банка.

. Контроль за соблюдением лимитов открытых позиций банков осуществляется Агентством по финансовому надзору за деятельностью банков.

. Валютный курс – это обменное соотношение между двумя валютами.

. Различают фиксированный и плавающий валютные курсы. Между первой и второй мировой войной господствовали свободно колеблющиеся (плавающие) курсы. После второй мировой войны в целях валютной стабилизации Бреттон-Вудским соглашением введены фиксированные валютные паритеты при ограниченных колебаниях от паритета (по уставу МВФ допускались отклонения + 1 %, по Европейскому валютному соглашению + 0,75 %). Режим фиксированных валютных курсов обязывал Центральные банки поддерживать курс национальной валюты к доллару в этих пределах с помощью валютной интервенции.

В результате кризиса Бреттон-Вудской валютной системы с марта 1973 г. в рамках Парижского соглашения все страны отказались от фиксированного курса и перешли к плавающим валютным курсам.

С апреля 1972 г. по март 1979 г. страны ЕС (ФРГ, Франция, Италия, Нидерланды, Бельгия, Люксембург) практиковали режим совместно колеблющихся курсов под названием «европейская валютная змея». «Змея» означала узкие пределы колебаний курсов валют ЕС между собой (+ 1,25 %).

Режим валютного курса в ЕВС с 1979 г. основан на сохранении механизма «Змеи». Пределы взаимных колебаний курсов установлены в размере + 2,25 % от их центрального курса.

Измененный с 1978 г. Устав МВФ предоставил странам-членам свободу выбора режима валютного курса.

В зависимости от срока совершения валютных операций валютные курсы делятся на:

- текущий (кассовый) курс – курс по сделкам, совершаемым в текущий момент, т.е. в течение двух банковских дней;

- срочный (форвардный) курс – курс по операциям, которые осуществляются на определенный срок в будущем.

В зависимости от того, какая операция осуществляется:

- покупка или продажа валюты (в обменном пункте, банке).

Также различают несколько видов валютных курсов.

Курс покупателя – это курс, по которому банк приобретает валюту.

Курс продавца – курс, по которому обменный пункт, банк продает валюту. Банки продают иностранную валюту дороже, чем покупают. Разница между курсом продавца и курсом покупателя (маржа) составляет прибыль банка по валютным операциям.

Средний курс представляет собой среднее арифметическое курса продавца и курс покупателя. Средний курс используется при сопоставлениях курсов валют за определенное время, во внешнеторговых контрактах для установления курсов валют, а также валютными ? для оценки ситуации на валютном рынке.

Кроме того существует кросс – курс валют – соотношение между двумя валютами, которые вытекают из их курса по отношению к третьей валюте (чаще всего к доллару США). Кросс-курс валют для обмена валюты А на валюту В через С алгебраически будет выглядеть следующим образом: (А/С) (С/В)= А/В.